Theo The Korea Herald, Giám đốc điều hành OpenAI đã trở lại Hàn Quốc vào cuối tuần qua để tham dự một loạt cuộc họp với các giám đốc điều hành của Samsung và SK Group, trong một chuyến thăm nhấn mạnh sự cân bằng quyền lực đã thay đổi đáng kể như thế nào trong chuỗi cung ứng phần cứng AI. Nguồn cung cấp bộ nhớ eo hẹp đã củng cố khả năng thương lượng của các nhà sản xuất chip vào đúng thời điểm OpenAI cần nhiều thứ hơn – bộ nhớ băng thông cao hơn, nhiều tấm bán dẫn hơn, nhiều nhà máy hơn – trong khi các mục tiêu gây quỹ của chính họ đang bị thu hẹp dưới sự giám sát của nhà đầu tư.
Tờ báo đưa tin Altman đã đến vào tối thứ Sáu và gặp khoảng 50 giám đốc điều hành của Samsung tại Yongin, tỉnh Kyunggi vào thứ Bảy, trước bữa trưa với Chủ tịch Tập đoàn SK Chey Tae-won và các giám đốc điều hành của SK hynix và SK Telecom. Tại Samsung, các cuộc thảo luận tập trung vào việc sử dụng AI để cải thiện khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, Altman nói với những người chủ trì rằng “chỉ sử dụng AI sẽ không còn đủ để đảm bảo lợi thế cạnh tranh bền vững” và nói thêm rằng ông hy vọng sẽ tăng cường hợp tác với gã khổng lồ điện tử Hàn Quốc. For more context on this story, see our ongoing AI news.
Tại sao trí nhớ đột nhiên bị tắc nghẽn
Lợi ích của chuyến thăm này có thể thấy rõ qua những con số đến từ ngành công nghiệp bộ nhớ. TrendForce dự báo rằng giá bán trung bình hỗn hợp của bộ nhớ băng thông cao sẽ tăng 121% vào năm 2027 so với năm 2026, phản ánh cả nguồn cung khan hiếm và thị phần chip HBM4 đắt tiền ngày càng tăng. HBM là bộ nhớ được xếp chồng trực tiếp lên các bộ tăng tốc AI và nó đã trở thành thành phần gây tranh cãi nhất trong quá trình xây dựng AI.
Samsung cho biết vào tuần trước rằng nguồn cung HBM 2027 của họ đã được bán hết. SK hynix còn đi xa hơn khi nói rằng sản lượng đến năm 2029 sẽ được hạch toán một cách hiệu quả khi các hợp đồng chắc chắn và khối lượng đàm phán với khách hàng được kết hợp.
Theo The Korea Herald, Kim Ki-tae, người đứng đầu bộ phận tiếp thị và bán hàng HBM của SK hynix, cho biết: “Khách hàng đang yêu cầu gấp đôi số lượng mà chúng tôi có thể cung cấp”.
Đảo ngược đòn bẩy
Trong hai năm, câu chuyện về phần cứng AI là về sự khan hiếm GPU và sức mạnh định giá của Nvidia. Cuộc khủng hoảng bộ nhớ đảo ngược động lực đó. Một nguồn tin trong ngành nói với tờ báo: “Khi nguồn cung chip nhớ bị thiếu hụt, người mua sẽ kém linh hoạt hơn”. "Duy trì mối quan hệ lâu dài với Samsung và SK hynix ngày càng quan trọng."
Đó chính xác là lý do tại sao Altman lên máy bay tới Seoul. Đối với OpenAI, việc đảm bảo đủ bộ nhớ với chi phí có thể quản lý đang trở nên quan trọng khi công ty mở rộng cơ sở hạ tầng điện toán và phát triển các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh với Broadcom – những con chip sẽ cần nguồn cung cấp HBM được đảm bảo của riêng họ nếu chúng xuất xưởng trên quy mô lớn.
Cái bóng của Stargate phủ lên những cuộc gặp gỡ
Có lịch sử đằng sau những cái bắt tay. Vào tháng 10 năm 2025, OpenAI đã ký các thỏa thuận Stargate sơ bộ với Samsung và SK phác thảo nhu cầu dự kiến tương đương với 900.000 tấm wafer DRAM mỗi tháng - một con số mà Korea Herald lưu ý là mục tiêu sản xuất, không phải là một mệnh lệnh ràng buộc. Một năm sau, khi các nhà cung cấp đã bán hết hàng trong nhiều năm tới, câu hỏi đặt ra là OpenAI thực sự có thể đáp ứng được bao nhiêu nhu cầu đầy tham vọng đó và ở mức giá nào.
Chi phí bộ nhớ tăng lên đã trực tiếp ảnh hưởng đến tính kinh tế cơ sở hạ tầng của OpenAI. Mỗi đô la lạm phát HBM đều đổ vào chi phí của các trung tâm dữ liệu mà công ty đang chạy đua xây dựng, cũng như các nhà đầu tư tài trợ cho các trung tâm dữ liệu đó đang yêu cầu lợi nhuận rõ ràng hơn từ chi tiêu AI.
Áp lực tài chính làm tăng tiền đặt cọc
Chuyến thăm cũng diễn ra trong bối cảnh có dấu hiệu cho thấy việc gây quỹ của OpenAI ngày càng khó khăn hơn. Theo các nguồn tin trong ngành được The Korea Herald trích dẫn, OpenAI đã đảm bảo được khoảng 11 tỷ USD cam kết so với mục tiêu gây quỹ ban đầu là 30 tỷ USD. Các nguồn tương tự chỉ ra rằng mức định giá được đề xuất là 1,25 nghìn tỷ USD đã thấp hơn mức 1,4 nghìn tỷ USD mà công ty mong muốn và mục tiêu gây quỹ cuối cùng có thể giảm xuống còn khoảng 20 tỷ USD. Các số liệu này chưa được xác nhận độc lập và OpenAI chưa bình luận công khai về chúng.
Áp lực tài chính làm tăng thêm sự không chắc chắn đối với các dự án trung tâm dữ liệu AI đã lên kế hoạch của OpenAI tại Hàn Quốc, vốn là một phần tạo nên sức hấp dẫn đối với các đối tác Hàn Quốc khi các thỏa thuận Stargate được ký kết. Bộ nhớ rẻ hơn không được cung cấp ở bất cứ đâu; câu hỏi dành cho Altman là liệu việc xây dựng mối quan hệ ít nhất có thể đảm bảo mức độ ưu tiên phân bổ khi mọi bộ siêu quy mô đều theo đuổi cùng một tấm bán dẫn hay không.
Ý nghĩa của nó đối với Hàn Quốc
Đối với Samsung và SK hynix, chuyến thăm là sự xác nhận rằng nhượng quyền thương mại HBM của họ đã trở thành tài sản chiến lược về địa chính trị cũng như thương mại. Hai gã khổng lồ về bộ nhớ của Hàn Quốc hiện đang nắm giữ vị trí trung tâm của chuỗi cung ứng AI, với khả năng định giá phù hợp và cả hai đều đang tận dụng thời điểm này để đạt được các cam kết nhiều năm từ những nhà chi tiêu AI lớn nhất.
Đối với OpenAI, các cuộc họp cuối tuần là về bảo hiểm. Lộ trình của công ty - máy gia tốc Broadcom tùy chỉnh, trung tâm dữ liệu quy mô Stargate và các sản phẩm tiêu dùng phụ thuộc vào tất cả những thứ đó - yêu cầu nguồn cung cấp HBM chưa tồn tại. Thuyết phục Samsung và SK hynix xây dựng nó nhanh hơn và giúp OpenAI có được vị trí phù hợp, hiện là một trong những công việc quan trọng nhất của công ty. Chuyến đi bất ngờ của Altman tới Yongin và Seoul cho thấy anh ấy có ý định đích thân thực hiện công việc đó.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
