英伟达在中国数据中心人工智能芯片市场的主导地位正在迅速削弱。路透社看到的研究公司 IDC 的最新数据显示，由于出口管制限制了其供应，而国内竞争对手（尤其是华为）积极扩张到该领域，这家美国芯片制造商在该国数据中心人工智能加速器市场的份额在 2026 年上半年下降至 34%。
该份额背后的出货量是显而易见的。 IDC数据显示，1月至6月间，英伟达向中国出货了67.8万台AI加速器，同比下降44%。华为是这一转变的最大受益者，上半年出货量为 57.2 万台，高于去年同期的 30 万台，占据 28% 的市场份额。
国内挑战者的领域不断扩大
华为不再孤军奋战。 IDC追踪的11家中国芯片制造商中，有9家出货量同比增长。阿里巴巴芯片设计部门T-Head持股7%，寒武纪持股5%，百度昆仑线持股4%，海光信息持股3%。这种模式表明国内硅的基础广泛的建设，而不是单一公司的突破，并且客户群越来越愿意围绕其可以获得的任何国内供应进行设计。
该报告将市场份额的变化归因于两股力量：美国的出口管制限制限制了英伟达的销售，而中国国内竞争对手则扩大份额以填补这些限制造成的空间。
出口管制如何重塑这一领域
这种转变背后的机制并不复杂。美国的出口管制限制限制了 Nvidia 的加速器可以销往中国，IDC 的数据追踪了直接后果：上半年对华出货量同比下降 44%，而其追踪的 11 家国内制造商中有 9 家实现了增长。中国国内对人工智能计算的需求并没有随之下降——无法采购英伟达硬件的买家也不会停止建设数据中心。他们买他们被允许购买的东西，而且他们被允许购买的东西越来越中国化。
这种转变还具有复合性。围绕华为或寒武纪芯片设计的每一项部署都会加深国内软件工具链、支持关系和采购习惯——即使贸易规则最终放松，这些优势也往往会持续存在。硬件份额一旦被放弃，就很难再赢回来，因为周围的生态系统会围绕实际发货的人进行重组。
数据引发的政策辩论
这些调查结果正处于华盛顿一场持续不断的争论中，争论的焦点是芯片限制是否是为了保护美国的利益，还是只是将中国市场拱手让给国内龙头企业。英伟达首席执行官黄仁勋多次批评出口限制，认为该政策实际上迫使英伟达将其估计的中国价值 500 亿美元的人工智能芯片市场让给华为。
IDC 的数据是迄今为止对该论点最具体的定量支持。两年来收紧控制的同时，英伟达在中国的出货量下降了近一半，而华为的出货量则几乎翻了一番——这种交叉轨迹如果持续下去，将使这家中国国内领先企业在几年内成为中国最大的人工智能芯片供应商。
报告未提及的内容
有一些真正的警告。 IDC 没有具体说明 Nvidia 的哪些产品占据了 34% 的份额，目前还不清楚该数字是包括 B200 和 B300 等旗舰部件，还是仅包括中国专用的出口型号。这种区别对于解释英伟达的撤退在多大程度上反映了政策而不是产品竞争力很重要。截至该报告发布，英伟达尚未回应置评请求。
还值得记住的是，中国是一个市场。英伟达的全球数据中心收入继续主要受到中国以外需求的推动，其零部件在中国不受限制。每出现一个新的限制，该公司都会失去中国股票；它尚未失去的是其全球地位。
市场解读信号
该报告发布之际，人工智能相关股票出现了更广泛的波动。根据《卫报》的市场报道，博通首席执行官将许多人工智能投资者比作“赌场”赌徒，并且有报道称中国内存制造商长鑫存储正在开发一种新的芯片架构，打击韩国科技公司，导致芯片股周二下跌。投资者越来越意识到美国芯片制造商在中国的收入——曾经是可靠的增长引擎——正在结构性萎缩的可能性。
就中国而言，人工智能计算堆栈的国产化现已成为既定的工业目标，出货数据表明它正在发挥作用。悬而未决的问题不再是中国人工智能芯片能否大规模找到买家（IDC 的数据表明确实如此），而是它们的软件生态系统成熟的速度有多快，以及它们是否能够服务于前沿（而不仅仅是中间）的工作负载。如需继续报道人工智能热潮背后的硬件竞赛，请关注我们最新的人工智能发展。
