JPMorgan Chase কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা এজেন্টদের একটি সেট তৈরি করেছে যা বাজারের পরিবর্তনের প্রতিক্রিয়ায় স্টক এবং বন্ডের মধ্যে বরাদ্দকে গতিশীলভাবে স্থানান্তরিত করে এবং প্রাথমিক ফলাফলগুলি ওয়াল স্ট্রিটে মাথা ঘোরাচ্ছে। ব্লুমবার্গের মতে, যা শুক্রবার, 10 জুলাই গবেষণার প্রতিবেদন করেছে, ব্যাঙ্কের পরীক্ষা করা আটটি এজেন্টই ঝুঁকি-সামঞ্জস্যের ভিত্তিতে ঐতিহ্যগত 60/40 পোর্টফোলিওকে ছাড়িয়ে গেছে।

কাজটি সর্বশেষ লক্ষণ যে AI কর্মীদের জন্য একটি উত্পাদনশীলতা সরঞ্জাম থেকে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণের ইঞ্জিন রুমে চলে যাচ্ছে। একটি ফার্মের জন্য JPMorgan-এর আকার - ইতিমধ্যেই ফাইন্যান্সে AI-এর সবচেয়ে আক্রমনাত্মক স্থাপনারগুলির মধ্যে একটি - এটি একটি সুনির্দিষ্ট দৃষ্টিভঙ্গি দেয় যে কীভাবে স্বায়ত্তশাসিত এজেন্টরা একদিন ট্রিলিয়ন ক্লায়েন্ট ক্যাপিটাল পরিচালনা করতে সহায়তা করতে পারে৷

এআই এজেন্টরা কীভাবে কাজ করে

সম্পদের একটি নির্দিষ্ট মিশ্রণ অনুসরণ করার পরিবর্তে, এজেন্টরা বাজারের পরিবর্তনশীল অবস্থা পড়ার জন্য এবং ইক্যুইটি এবং ফ্লাইতে নির্দিষ্ট আয়ের মধ্যে মূলধন পুনঃবন্টন করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল। ঐতিহ্যগত পোর্টফোলিও পরিচালনায়, 60/40 নিয়ম - 60% স্টক, 40% বন্ড - কয়েক দশক ধরে একটি ভিত্তিপ্রস্তর কৌশল কারণ এটি স্থিতিশীলতার বিরুদ্ধে বৃদ্ধির ভারসাম্য বজায় রাখে। JPMorgan এর এজেন্টদের সরাসরি সেই বেঞ্চমার্কের বিরুদ্ধে দাঁড় করানো হয়েছিল।

দুই দশকেরও বেশি সময় ধরে ঐতিহাসিক সিমুলেশন, সেরা-পারফর্মিং এজেন্ট একটি বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে প্রায় 0.7 শতাংশ পয়েন্ট ক্লাসিক 60/40 পোর্টফোলিও থেকে, গবেষণার একাধিক প্রতিবেদন অনুসারে। গুরুত্বপূর্ণভাবে, সেই আউটপারফরম্যান্স কম অস্থিরতার সাথে এসেছিল, যার অর্থ এজেন্টরা ঝুঁকির ইউনিট প্রতি আরও ভাল রিটার্ন অর্জন করেছে — মেট্রিক পেশাদার বিনিয়োগকারীরা সবচেয়ে বেশি যত্নশীল।

এজেন্টরা JPMorgan-এর নিজস্ব বিদ্যমান নিয়ম-ভিত্তিক বাজার শাসন মডেলকেও হার মানিয়েছে, যে কাঠামো ব্যাংক ইতিমধ্যেই সম্পদ-বণ্টনের সিদ্ধান্তগুলি পরিচালনা করতে ব্যবহার করে। এই বিশদটি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে: এটি পরামর্শ দেয় যে এআই কেবল একটি প্রতিষ্ঠিত প্লেবুকের সাথে মেলেনি বরং একটি পরিশীলিত মডেলের উন্নতি করছে যা মানব পরিমাপ ইতিমধ্যে পরিমার্জিত করেছে।

বড় সতর্কতা: ব্যাকটেস্টগুলি আসল অর্থ নয়

সংখ্যার মতোই চিত্তাকর্ষক, JPMorgan নিজেই সতর্কতা অবলম্বন করছে। ফলাফল ঐতিহাসিক ব্যাকটেস্টিং থেকে আসে — এজেন্টদের মাধ্যমে দুই দশকের বিগত বাজারের ডেটা রিপ্লে করা — প্রকৃত পুঁজির সঙ্গে সরাসরি বিনিয়োগ থেকে নয়। ব্যাকটেস্টগুলি বাস্তব জগতে বিপর্যস্ত হওয়ার সময় কাগজে উজ্জ্বল দেখানোর জন্য অর্থের ক্ষেত্রে কুখ্যাত, যেখানে লেনদেনের খরচ, আকস্মিক ধাক্কা, এবং সাধারণ সত্য যে ভবিষ্যতে অতীতের পুনরাবৃত্তি হয় না, এমনকি সবচেয়ে মার্জিত কৌশলটিও নষ্ট করতে পারে।

ব্লুমবার্গ উল্লেখ করেছে যে এআই ধারাবাহিকভাবে বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে পারে তার প্রমাণ হিসাবে সিমুলেশনগুলিকে চিকিত্সা করার বিরুদ্ধে JPMorgan সতর্ক করেছে। অতীতের কর্মক্ষমতা, যেমন পুরানো বিনিয়োগ দাবিত্যাগ চলে, ভবিষ্যতের ফলাফলের কোন গ্যারান্টি নয় - এবং সেই দাবিত্যাগ একটি অ-পরীক্ষিত, এআই-চালিত পদ্ধতিতে অতিরিক্ত শক্তির সাথে প্রযোজ্য।

তবুও, আটটি ভিন্ন এজেন্ট জুড়ে ফলাফলের ধারাবাহিকতা উল্লেখযোগ্য। যখন একটি একক অ্যালগরিদম শক্তিশালী ব্যাকটেস্ট নম্বর পোস্ট করে, তখন সন্দেহবাদীরা যুক্তিসঙ্গতভাবে ভাগ্য বা অতিরিক্ত ফিটিংকে দোষ দিতে পারে। যখন এজেন্টদের একটি সম্পূর্ণ পরিবার, বিভিন্ন কনফিগারেশনের সাথে নির্মিত, সবাই একটি ক্লাসিক বেঞ্চমার্ক এবং একটি ব্যাঙ্কের নিজস্ব উত্পাদন মডেল উভয়কেই পরাজিত করে, তখন এটি অন্তর্নিহিত পদ্ধতি সম্পর্কে আরও পদ্ধতিগত কিছুর দিকে নির্দেশ করে।

অর্থের জন্য এর অর্থ কী

পরীক্ষাটি এমন এক মুহুর্তে অবতরণ করে যখন ওয়াল স্ট্রিট তার মূল ক্রিয়াকলাপের মধ্যে এআইকে আরও গভীরে এম্বেড করার জন্য দৌড়াচ্ছে। ব্যাঙ্ক এবং সম্পদ ব্যবস্থাপকরা গ্রাহক পরিষেবা, গবেষণার সারাংশ এবং কোড তৈরির জন্য AI মোতায়েন করার জন্য গত দুই বছর অতিবাহিত করেছেন — যেখানে একটি ভুল বিব্রতকর কিন্তু বিপর্যয়কর নয়। পোর্টফোলিও বরাদ্দ সম্পূর্ণরূপে একটি ভিন্ন বিভাগ: এখানে, একজন এজেন্টের রায় ক্লায়েন্টরা কত টাকা উপার্জন করে বা হারায় তা সরাসরি প্রভাবিত করে।

JPMorgan এর গবেষণা পরামর্শ দেয় যে শিল্পটি উচ্চ-স্টেকের সীমান্তের দিকে এগোচ্ছে। যদি এজেন্টরা বাজারের নিয়মগুলি পড়তে পারে এবং রিয়েল টাইমে ঝুঁকি সামঞ্জস্য করতে পারে, তাহলে তারা অবশেষে মানব-নেতৃত্বাধীন কমিটির উপাদানগুলির পরিপূরক - বা কিছু ক্ষেত্রে প্রতিস্থাপন করতে পারে যা বর্তমানে বড় তহবিলে বরাদ্দ কৌশল নির্ধারণ করে। প্রযুক্তিটি "এজেন্টিক এআই" সিস্টেমগুলির দিকে একটি বিস্তৃত ধাক্কা দিয়েও ডভেটেল করে যা কেবলমাত্র প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার পরিবর্তে একটি লক্ষ্যের দিকে বহু-পদক্ষেপমূলক পদক্ষেপ নিতে পারে।

সামনের রাস্তা

এআই এজেন্টদের স্কেলে বাস্তব পোর্টফোলিও পরিচালনা করার আগে বেশ কিছু বাধা রয়ে গেছে। নিয়ন্ত্রকরা এখনও কীভাবে স্বায়ত্তশাসিত আর্থিক সিদ্ধান্ত গ্রহণের তত্ত্বাবধান করবেন তা নিয়ে ঝাঁপিয়ে পড়েছেন, এবং একটি খারাপ আচরণকারী এজেন্ট বাজারের মন্দাকে বাড়িয়ে দেওয়ার ঝুঁকি একটি প্রকৃত উদ্বেগের বিষয়। স্বচ্ছতা আরেকটি সমস্যা: অনেক শক্তিশালী মডেল "ব্ল্যাক বক্স" হিসাবে কাজ করে এবং ফান্ড ম্যানেজারদের অবশ্যই ক্লায়েন্ট এবং নিয়ন্ত্রকদের ব্যাখ্যা করতে সক্ষম হতে হবে কেন একটি পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করা হয়েছিল।

সবার কাছে একই সরঞ্জাম থাকলে কী হবে তা নিয়েও প্রশ্ন রয়েছে। একটি ব্যাকটেস্টে বাজারকে পরাজিত করে এমন একটি কৌশল কাজ করা বন্ধ করে দিতে পারে যখন পর্যাপ্ত প্রতিযোগীরা অনুরূপ AI মোতায়েন করে, একটি প্রাক্তন প্রান্তকে নতুন বেসলাইনে পরিণত করে।

আপাতত, JPMorgan এর এজেন্টরা একটি পণ্যের পরিবর্তে গবেষণার ফলাফল হিসেবে রয়ে গেছে। কিন্তু মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত্তম ব্যাঙ্কের বার্তাটি স্পষ্ট: ওয়াল স্ট্রিট বিশ্লেষকের সহকারী হিসাবে AI এর যুগ আরও উচ্চাভিলাষী কিছুর পথ দেখাচ্ছে এবং পরবর্তী কয়েক বছর নির্ধারণ করবে যে মেশিনগুলি প্রকৃতপক্ষে তাদের তৈরি করা মানুষের বাইরে বিনিয়োগ করতে পারে কিনা।

এআই কীভাবে অর্থ ও শিল্পকে নতুন আকার দিচ্ছে সে সম্পর্কে আরও জানতে, এআই বাজ ওয়্যার হোমপেজ দেখুন।

আরও এআই খবর পড়ুন →