Ο Nasdaq βυθίστηκε περισσότερο από 5% την Πέμπτη και έπεσε σε έδαφος διόρθωσης, οδηγούμενος από μια ευρεία υποχώρηση από τις μετοχές της τεχνητής νοημοσύνης, των τσιπ και των κέντρων δεδομένων καθώς οι επενδυτές αφομοίωσαν τις συνέπειες της σάρωσης των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές της Τρίτης.
Ο τεχνολογικός δείκτης σημείωσε πτώση 5,1% στις απογευματινές συναλλαγές μετά από πτώση έως και 5,5% εντός της ημέρας, αφήνοντάς τον περισσότερο από 10% κάτω από το ρεκόρ που σημείωσε τον Οκτώβριο — τον τεχνικό ορισμό της διόρθωσης. Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones έχασε 1.097 μονάδες ή 2,1%, διαγράφοντας τα κέρδη από την καλύτερη ημέρα του σε 18 μήνες μόλις μια μέρα νωρίτερα, και ο S&P 500 υποχώρησε 3,2%, σύμφωνα με την κάλυψη της αγοράς της New York Post. Οι μετοχές ημιαγωγών επλήγησαν περισσότερο, με τον δείκτη chip να υποχωρεί περίπου 12% και τη Nvidia να υποχωρεί πάνω από 9%.
Για περισσότερα σχετικά με το πώς οι εκλογές αναδιαμορφώνουν τον κλάδο, ανατρέξτε στην κάλυψη του κλάδου AI.
Οι χειριστές Neoclouds και Data Center οδήγησαν στην παρακμή
Οι μεγαλύτερες απώλειες συγκεντρώθηκαν σε εταιρείες των οποίων τα έσοδα εξαρτώνται άμεσα από τη δημιουργία τεχνητής νοημοσύνης. Η CoreWeave, μια από τις κορυφαίες εταιρείες "neocloud" που αγοράζει υπολογιστές AI και τις μισθώνει σε άλλες εταιρείες, σημείωσε βουτιά 14,6%, ενώ η ανταγωνιστική Nebius υποχώρησε 18%. Οι χειριστές κέντρων δεδομένων Iren και Applied Digital σημείωσαν πτώση 20% και 19,7% αντίστοιχα, και η εταιρεία κατασκευής εξοπλισμού GE Vernova έχασε 9,2%.
Το selloff αντανακλά μια απλή επανατιμολόγηση: εάν ο ρυθμός κατασκευής των κέντρων δεδομένων επιβραδυνθεί, οι εταιρείες που μισθώνουν χωρητικότητα και πουλούν εξοπλισμό σε εργαστήρια τεχνητής νοημοσύνης χάνουν την αναπτυξιακή τους τροχιά.
Γιατί το πυροδότησε οι εκλογές
Οι Δημοκρατικοί κέρδισαν τον αποφασιστικό έλεγχο τόσο της Βουλής όσο και της Γερουσίας την Τρίτη και τα κέντρα δεδομένων ήταν «μπροστά και στο επίκεντρο» στα exit poll σε όλη τη χώρα, σύμφωνα με την Πρόεδρο του Meta Ντίνα Πάουελ ΜακΚόρμικ, μιλώντας στο συνέδριο Tech Live της Wall Street Journal την Τετάρτη.
Τα ψηφοδέλτια ενίσχυσαν την άποψη. Οι ψηφοφόροι εξέτασαν περίπου 50 δημοψηφίσματα σχετικά με την κατασκευή κέντρων δεδομένων αυτή την εβδομάδα και τα απέρριψαν σε τουλάχιστον 46 περιπτώσεις - μια εντυπωσιακή επίπληξη των έργων που τοπικοί αξιωματούχοι είχαν φλερτάρει για τις θέσεις εργασίας και τα φορολογικά έσοδα που υπόσχονται.
Το Τέξας μπορεί να έχει μεγαλύτερη σημασία. Η πολιτεία φιλοξενεί περίπου το 26% της προγραμματισμένης χωρητικότητας των κέντρων δεδομένων στις Ηνωμένες Πολιτείες και οι Δημοκρατικοί κέρδισαν και τις δύο κορυφαίες κούρσες της: ο Τζέιμς Ταλαρίκο πήρε τη θέση της Γερουσίας ενώ η Τζίνα Χινοζόσα έκλεισε τον τριετή Κυβερνήτη Γκρεγκ Άμποτ, με κάθε κομητεία της πολιτείας να μετακινείται προς τα αριστερά.
«Ο ρυθμός ανάπτυξης το 2028 σαφώς θα μετριαστεί σημαντικά καθώς η ανάπτυξη του κέντρου δεδομένων έρχεται με πολύ πιο αργό ρυθμό δεδομένων του πολιτικού χάρτη, ειδικά στην πολιτεία του Τέξας», έγραψε σε σημείωμα της Πέμπτης ο Dan Ives, συνεργάτης και αναλυτής της Yorkville Ives & Co.
Οι αναλυτές της UBS εκτιμούν ότι οι παύσεις κατασκευής θα μπορούσαν να επηρεάσουν περίπου το 30% της προγραμματισμένης χωρητικότητας του κέντρου δεδομένων το 2028.
Ο Πάουελ ΜακΚόρμικ πρόσθεσε ότι η αντιπολίτευση θα μπορούσε να ωθήσει τις επενδύσεις στην υπεράκτια: «Μπορώ επίσης να σας πω ότι κάθε υπερκλιμάκωτής σκέφτεται τώρα: «Χρειάζεται να χτίσουμε εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών;» Επειδή είναι τεράστιες επενδύσεις, η αντιστάθμιση αυτών των επενδύσεων είναι σοφό να κάνουμε».
Οι γίγαντες της τεχνητής νοημοσύνης σπεύδουν να σταματήσουν το Fallout
Ο άξονας δημοσίων σχέσεων του κλάδου είχε ήδη ξεκινήσει πριν από την καταμέτρηση των ψήφων. Την Πέμπτη, το OpenAI κυκλοφόρησε το «National Community Compact», ένα πλαίσιο για την κατασκευή κέντρων δεδομένων που περιλαμβάνει δεσμεύσεις για μείωση της χρήσης ενέργειας σε ώρες αιχμής, δημοσίευση δεδομένων σχετικά με τις επιπτώσεις του θορύβου, του νερού και της ενέργειας, την εγγύηση ότι οι κάτοικοι της περιοχής δεν θα πληρώσουν το λογαριασμό για υψηλότερα κόστη ηλεκτρικής ενέργειας, θα δημοσιοποιήσουν σχέδια κατασκευής, θα περιορίσουν τις συμφωνίες μη αποκάλυψης με τοπικούς αξιωματούχους και θα θέσουν τοπικούς στόχους προσλήψεων.
Το OpenAI δοκιμάζει ακόμη και ένα rebrand, προτιμώντας τις «υπολογιστικές πανεπιστημιουπόλεις» από τα «κέντρα δεδομένων». Ο Chief Global Affairs Officer Chris Lehane είπε στο Bloomberg ότι η εταιρεία είχε περάσει μήνες μιλώντας με κατοίκους, αξιωματούχους και υποψηφίους σε πολιτείες όπως η Τζόρτζια, το Οχάιο και το Τέξας, ενώ συνέταξε τη συμφωνία - έργο που προηγήθηκε, αλλά σαφώς αναμενόταν, της πολιτικής αντίδρασης.
Υπάρχουν πρώιμες ενδείξεις ότι η δέσμευση του κλάδου μπορεί να αμβλύνει την αντίθεση με την πιο σκληρή γραμμή. Ο Πάουελ ΜακΚόρμικ είπε ότι ένας κυβερνήτης που έκανε εκστρατεία για παύσεις κατασκευής έχει ήδη ζητήσει να συναντηθεί: "Μόλις ξεπεράσουμε τα εγκαίνια, ας συναντηθούμε γιατί δεν θέλουμε να χάσουμε αυτή την επένδυση στην πόλη μας. Δεν θέλουμε αυτές οι θέσεις εργασίας να πάνε αλλού."
Τι θα συμβεί στη συνέχεια
Η πτωτική πορεία της Πέμπτης επέκτεινε μια απώλειες για μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη που ξεκίνησε στα τέλη Οκτωβρίου λόγω ανησυχιών για τις δαπάνες υποδομής που τροφοδοτούνται από χρέος και θέτει το εφάπαξ premium του κλάδου σε πραγματική δοκιμασία. Τα ανοιχτά ερωτήματα τώρα είναι νομοθετικά: εάν οι Δημοκρατικοί του Κογκρέσου επιδιώκουν περιορισμούς στην κατασκευή κέντρων δεδομένων, την τιμολόγηση της ενέργειας ή τη ρύθμιση της τεχνητής νοημοσύνης και πόσο μακριά εξαπλώθηκαν οι μορατόριουμ σε κρατικό επίπεδο το 2027.
Οι επενδυτές θα παρακολουθούν εάν ο Λευκός Οίκος και η νέα προσέγγιση του κλάδου μπορούν να αποσυνδέσουν την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης από την πολιτική αντιδημοφιλία της - επειδή η ταινία της Πέμπτης υποδηλώνει ότι οι αγορές πιστεύουν τώρα ότι τα δύο είναι στενά συνδεδεμένα.
Η Wall Street Journal πλαισίωσε τη συνεδρίαση με τον ίδιο τρόπο, σημειώνοντας ότι οι επενδυτές αποσύρονταν από το χονδρικό εμπόριο της τεχνητής νοημοσύνης αντί να εναλλάσσονταν εντός αυτού. Μετά από δύο χρόνια κατά τα οποία η αισιοδοξία της τεχνητής νοημοσύνης ανύψωσε σχεδόν κάθε σκάφος στον τεχνολογικό τομέα, τα μεσοπρόθεσμα αποτελέσματα έδωσαν στους σκεπτικιστές το πρώτο συγκεκριμένο πολιτικό γεγονός στην τιμή — και το έκαναν με μια ταχύτητα που λίγοι συμμετέχοντες στην αγορά περίμεναν πλήρως.
---
Μείνετε μπροστά από την τεχνητή νοημοσύνηΛάβετε τα πιο πρόσφατα νέα, αναλύσεις και ανακαλύψεις για την τεχνητή νοημοσύνη — όλα σε ένα μέρος.
Διαβάστε περισσότερα νέα AI →
