Σύμφωνα με το Associated Press, η Δημοκρατική Τζίνα Χινοζόσα θα νικήσει τον σημερινό Ρεπουμπλικανό κυβερνήτη Γκρεγκ Άμποτ στην κούρσα του κυβερνήτη του Τέξας, σύμφωνα με το Associated Press, δίνοντας ένα εκπληκτικό αποτέλεσμα για τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης: μια νίκη για μια υποψήφια που έχει εκφράσει την υποστήριξή της για ένα μορατόριουμ στα κέντρα δεδομένων AI. Οι μετοχές της υποδομής τεχνητής νοημοσύνης δέχθηκαν πιέσεις κατά τη διάρκεια της νύχτας και των διαπραγματεύσεων πριν από την αγορά την Τετάρτη, καθώς το εύρος της σάρωσης των Δημοκρατικών έγινε σαφές.
Σύμφωνα με την Wells Fargo, περίπου το 27 τοις εκατό όλων των προγραμματισμένων γιγαβάτ των κέντρων δεδομένων στις Ηνωμένες Πολιτείες βρίσκονται στο Τέξας - καθιστώντας τον διευθύνοντα σύμβουλο της πολιτείας αναμφισβήτητα τον πιο σημαντικό εκλεγμένο αξιωματούχο για τη γεωγραφία της τεχνητής νοημοσύνης. Η κούρσα είχε χαρακτηριστεί από τους παρατηρητές της αγοράς ως δημοψήφισμα για το εάν η έκρηξη των υποδομών AI θα διατηρήσει τον μεγαλύτερο διάδρομο επέκτασής της. For more context on this story, see our ongoing AI industry coverage.
The Market Reaction: Neoclouds Hit, Megacaps Shrug
Οι πιο άμεσες απώλειες στις πρώτες συναλλαγές ήταν οι λεγόμενοι πάροχοι neocloud που εκμισθώνουν τη χωρητικότητα GPU σε εργαστήρια τεχνητής νοημοσύνης. Το CoreWeave υποχώρησε 2,6 τοις εκατό και η Iren έπεσε 2,8 τοις εκατό στις συναλλαγές πριν από την αγορά, ανά CNBC. Ο Όμιλος Nebius παρέμεινε σχετικά σταθερός, ενώ η Oracle έχασε 1,3%. Οι εταιρείες του Έλον Μασκ δέχτηκαν μεγαλύτερο χτύπημα: η SpaceX έπεσε 3,8 τοις εκατό και η Tesla σημείωσε πτώση 3,5 τοις εκατό, αντανακλώντας τη μεγάλη οικονομική υποστήριξη του Μασκ για την απώλεια υποψηφίων Ρεπουμπλικανών στο Τέξας και σε εθνικό επίπεδο.
Οι υπερκλιμακωτές μέγα-καπ κινήθηκαν προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι Nvidia, Alphabet, Meta, Amazon και Microsoft σημείωσαν άνοδο περίπου 1 έως 2 τοις εκατό και η AMD εκτινάχθηκε 6,8 τοις εκατό μετά την ανακοίνωση των κερδών την Τρίτη. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το Nasdaq-100 ήταν σταθερά, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές βλέπουν το αποτέλεσμα ως στοχευμένο κίνδυνο για την ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων και όχι ως ευρεία ανατιμολόγηση του εμπορίου τεχνητής νοημοσύνης.
Γιατί το Τέξας είναι το υπομόχλιο της έκρηξης του Data Center
Η ανησυχία για τους επενδυτές είναι ξεκάθαρη: το Τέξας είναι το μέρος όπου η βιομηχανία έχει σχεδιάσει το μεγαλύτερο μέρος του επόμενου κύματος κατασκευής της και ο νέος κυβερνήτης έκανε εκστρατεία εναντίον ακριβώς αυτής της κατασκευής. Ο επικεφαλής επενδύσεων της Horizon Investments, Scott Ladner, επισήμανε τον κίνδυνο πριν προκηρυχθεί ο αγώνας. «Το μόνο πράγμα που θα μπορούσε πραγματικά να καταλήξει να μετακινήσει πράγματα θα ήταν αν ο Άμποτ έχανε το Τέξας», είπε ο Λάντνερ την Τρίτη καθώς τα αποτελέσματα κυκλοφόρησαν, σύμφωνα με το CNBC. "Επειδή υπάρχει ένα εύλογο ερώτημα σχετικά με το πού χτίζετε αυτά τα κέντρα δεδομένων; Το Τέξας είναι ένα πρόσφορο έδαφος γι' αυτό. Και αν έχανε, νομίζω ότι αυτό το γόνιμο έδαφος είναι σε μεγάλο βαθμό άγονο. Έτσι, αυτό θα είναι μια πρόκληση."
Ο επικεφαλής στρατηγικής μετοχών της Wells Fargo, Ohsung Kwon, είχε πλαισιώσει τον αγώνα με παρόμοιους αυστηρούς όρους για το εμπόριο AI. «Πιστεύουμε ότι η αντίδραση της αγοράς μετοχών από τις ενδιάμεσες περιόδους εξαρτάται κυρίως από την έκβαση της κούρσας του κυβερνήτη του Τέξας – μια νίκη του Δημοκρατικού Κόμματος θα μπορούσε ενδεχομένως να είναι ένα αριστερό γεγονός στο εμπόριο της τεχνητής νοημοσύνης», έγραψε ο Kwon σε μια έκθεση αυτή την εβδομάδα.
Ο Hinojosa έκανε εκστρατεία για την αναστολή της κατασκευής νέων κέντρων δεδομένων, τοποθετώντας το κρατικό δίκτυο ηλεκτρικής ενέργειας, τους υδάτινους πόρους και τις τιμές ηλεκτρικής ενέργειας ενάντια στην όρεξη της βιομηχανίας για πανεπιστημιουπόλεις κλίμακας γιγαβάτ. Το αν ένας κυβερνήτης μπορεί πραγματικά να παραδώσει ένα πλήρες μορατόριουμ θα εξαρτηθεί από το νομοθετικό σώμα του Τέξας, αλλά η εκτελεστική εξουσία ελέγχει τις αδειοδοτήσεις, τις αποφάσεις για το νερό και τη ρυθμιστική στάση των κρατικών υπηρεσιών - μοχλούς που μπορούν να επιβραδύνουν ή να ανακατευθύνουν έργα χωρίς επίσημη νομοθεσία.
Οι Δημοκρατικοί κέρδισαν επίσης τις άλλες πολιτείες του κέντρου δεδομένων
Το Τέξας δεν ήταν ο μόνος κόμβος του κέντρου δεδομένων που αναποδογυρίστηκε ή έμεινε μπλε. Οι Δημοκρατικοί κέρδισαν ή διατήρησαν τις κυβερνήσεις στη Τζόρτζια, την Πενσυλβάνια και το Οχάιο, σύμφωνα με το CNBC. Αυτές οι πολιτείες έχουν μεγαλύτερη σημασία από ό,τι υποδηλώνει το μέγεθός τους: Η Wells Fargo εκτιμά ότι η Γεωργία αντιπροσωπεύει το 7 τοις εκατό όλων των προγραμματισμένων γιγαβάτ των κέντρων δεδομένων των ΗΠΑ, ενώ το Οχάιο και η Πενσυλβάνια αντιπροσωπεύουν το 5 τοις εκατό το καθένα.
Προσθέστε τα και οι κυβερνήτες που εξελέγησαν ή επανεκλέγονται την Τρίτη κατέχουν θέση σε πολιτείες που αντιπροσωπεύουν περίπου το 44 τοις εκατό της προγραμματισμένης χωρητικότητας των κέντρων δεδομένων — με αρκετούς από αυτούς να έχουν κάνει εκστρατεία για να δώσουν στις τοπικές κοινότητες περισσότερη εξουσία να μπλοκάρουν ή να ρυθμίζουν έργα. Το Bloomberg πλαισίωσε το αποτέλεσμα ξεκάθαρα: «Η έκρηξη του AI Data Center [είναι] ορισμένο για αναταραχή μετά τις εκλογές στις ΗΠΑ». Οι Financial Times ανέφεραν ότι οι Δημοκρατικοί κυβερνήτες εξελέγησαν με υποσχέσεις να σταματήσουν τη δημιουργία κέντρων δεδομένων. Ο Axios προχώρησε παραπέρα, αποκαλώντας το αποτέλεσμα "σεισμό AI" στον οποίο οι ψηφοφόροι εξεγέρθηκαν κατά της τεχνολογίας στις κάλπες.
Οι δαπάνες ρεκόρ του Μασκ δεν έσωσαν τους Ρεπουμπλικάνους του Τέξας
Το αποτέλεσμα του Τέξας ήταν επίσης μια προσωπική ήττα για τον Έλον Μασκ, ο οποίος είχε κάνει τους ενδιάμεσους περιόδους την πιο ακριβή πολιτική παρέμβαση της καριέρας του. Ο Μασκ ξόδεψε τουλάχιστον 474 εκατομμύρια δολάρια για τις ενδιάμεσες εκλογές και διοχέτευσε 224 εκατομμύρια δολάρια μόνο στο Τέξας, σύμφωνα με το CNBC, υποστηρίζοντας τον Ρεπουμπλικανό υποψήφιο για τη Γερουσία Ken Paxton και τον κυβερνήτη Abbott - και οι δύο έχασαν από τους Δημοκρατικούς.
Τις πρώτες πρωινές ώρες της Τετάρτης, ο Μασκ έδειξε μια εναλλακτική γεωγραφία για τη βιομηχανία που έχει χρηματοδοτήσει. «Τα κέντρα δεδομένων στο διάστημα φαίνονται αρκετά ελκυστικά αυτή τη στιγμή», δημοσίευσε ο Μασκ στο X, αναφερόμενος στα εικαστικά σχέδιά του για την κατασκευή υποδομής AI εκτός πλανήτη. Η SpaceX, ειδικότερα, αναπτύσσει επί του παρόντος πολλά γιγαβάτ χωρητικότητας κέντρου δεδομένων, συμπεριλαμβανομένων έργων στο Τέξας.
Μια αποδυνάμωση του εμπορίου συναντά ένα πολιτικό ανώτατο όριο
Η εκλογική ανατροπή προσγειώνεται σε ένα εμπόριο τεχνητής νοημοσύνης που ήδη ταλαντευόταν. Ο Nasdaq-100 έπεσε σε περιοχή διόρθωσης στα τέλη Οκτωβρίου καθώς ενισχύθηκαν οι ανησυχίες ότι η αύξηση των δαπανών των κέντρων δεδομένων από υπερκλιμακωτές και ιδιωτικές εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης όπως η OpenAI και η Anthropic επιβραδύνθηκε. Τώρα ο τομέας αντιμετωπίζει μια νέα μεταβλητή: μια ομάδα κυβερνητών που εκλέγονται ρητά για να περιορίσουν το φυσικό αποτύπωμα της τεχνητής νοημοσύνης.
Οι επενδυτές θα παρακολουθούν τρία πράγματα από εδώ. Πρώτον, εάν η Hinojosa θα προχωρήσει άμεσα σε εκτελεστικές ενέργειες που επηρεάζουν τη διασύνδεση αδειοδότησης και κοινής ωφέλειας. Δεύτερον, εάν το νομοθετικό σώμα του Τέξας - το οποίο συνεδριάζει τον Ιανουάριο - υιοθετήσει τη νομοθεσία για μορατόριουμ ή παύση. Τρίτον, εάν οι προγραμματιστές κέντρων δεδομένων επιταχύνουν τα έργα σε πολιτείες υπό την ηγεσία των Ρεπουμπλικανών, όπως η Γιούτα, το Ουαϊόμινγκ και οι Ντακότα, που έχουν φλερτάρει ενεργά τη βιομηχανία. Για μια βιομηχανία που έχει περάσει δύο χρόνια υποθέτοντας ότι η γη, η ισχύς και οι άδειες θα ήταν διαθέσιμες όπου ήθελε, τα αποτελέσματα της Τρίτης υπενθύμισαν ότι αυτές οι υποθέσεις είναι πολιτικές επιλογές - και οι ψηφοφόροι απλώς άλλαξαν την πολιτική.
Τι σημαίνει για τη βιομηχανία
Η άμεση αντίδραση της αγοράς περιορίστηκε: οι μετοχές του neocloud υποχώρησαν μέτρια, οι megacaps αυξήθηκαν και ο Nasdaq-100 παρέμεινε σταθερός. Αλλά η δομική επίπτωση είναι πιο δύσκολο να απορριφθεί. Εάν το ένα τέταρτο της προγραμματισμένης χωρητικότητας του κέντρου δεδομένων των ΗΠΑ βρίσκεται σε μια πολιτεία της οποίας ο εισερχόμενος κυβερνήτης έκανε εκστρατεία για να σταματήσει την κατασκευή του, οι χάρτες επιλογής τοποθεσιών της βιομηχανίας - και οι δεσμεύσεις γης και ενέργειας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων - μπορεί να χρειαστούν εκ νέου σχεδίαση.
Για συνεχή κάλυψη του τρόπου με τον οποίο η πολιτική αναδιαμορφώνει τη δημιουργία τεχνητής νοημοσύνης, ακολουθήστε τα τελευταία μας επιχειρηματικά νέα AI και τις αναφορές πολιτικής AI.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
