شرکت تولید نیمه هادی تایوان، بزرگترین سازنده تراشه های قراردادی جهان، گفت که انتظار دارد تقاضای "قوی و چند ساله" برای تراشه های هوش مصنوعی داشته باشد زیرا به گسترش گسترده ردپای تولید خود در آریزونا سرعت می بخشد و 100 میلیارد دلار اضافی برای این پروژه اختصاص می دهد.

این اظهارات که توسط رویترز و CNBC در 19 و 20 ژوئیه 2026 گزارش شد، در حالی بیان شد که مدیر امور مالی TSMC هوش مصنوعی را به‌جای یک چرخه گذرا به عنوان یک "مگاترند" بادوام معرفی کرد - موضعی که در برابر آشفتگی‌های اخیر بازار در مورد اینکه آیا رونق هزینه‌های هوش مصنوعی به اوج رسیده است، کاهش می‌دهد. چشم انداز به سرعت تبدیل به یک داستان اصلی در [اخبار فوری هوش مصنوعی] (https://aibuzzwire.news) با تمرکز بر سخت افزار زیربنای رشد صنعت شد.

یک تعهد سرمایه گذاری رکوردشکنی ایالات متحده

به گفته مؤسسه ملی استاندارد و فناوری، تعهد گسترده TSMC کل سرمایه گذاری برنامه ریزی شده آن در ایالات متحده را به حدود 265 میلیارد دلار می رساند. دولت ترامپ اعلام کرد که تعهد 100 میلیارد دلاری اضافی را تضمین کرده است و آن را یکی از بزرگترین سرمایه گذاری های تولیدی خارجی در تاریخ ایالات متحده توصیف کرد.

مجتمع آریزونا که در حال ساخت است، برای تلاش گسترده‌تر برای انتقال تولید نیمه‌رساناهای پیشرفته به خاک ایالات متحده و کاهش اتکا به زنجیره‌های تامین متمرکز در شرق آسیا، مرکزی است. تصمیم TSMC برای تعمیق این تعهد - به جای کاهش آن در پاسخ به نوسانات کوتاه مدت بازار - نشان دهنده این اطمینان است که تقاضا برای سیلیکون هوش مصنوعی پیشرفته برای سال ها ادامه خواهد داشت.

سود Q2 پیش بینی های گذشته را تحت تاثیر قرار می دهد

چشم انداز صعودی با اعداد سخت حمایت می شد. TSMC درآمد هر سهم در سه ماهه دوم را 27.25 دلار NT دلار گزارش کرد که سود پیش از پیش بینی تحلیلگران کاهش یافت. راهنمایی‌های درآمد و هزینه‌های سرمایه هر دو افزایش یافتند، که نشان‌دهنده اشتهای رو به رشد ارائه‌دهندگان ابر، آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی، و سازندگان دستگاه‌ها برای بسته‌بندی پیشرفته و گره‌های فرآیندی پیشرو است که تنها تعداد انگشت شماری از کارخانه‌ها در جهان می‌توانند تولید کنند.

TSMC سیلیکونی تولید می‌کند که پیشرفته‌ترین شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی، از جمله تراشه‌های طراحی‌شده توسط Nvidia، AMD، و فهرست رو به رشدی از برنامه‌های سیلیکونی سفارشی در بزرگترین شرکت‌های ابری را تولید می‌کند. تصمیمات مربوط به ظرفیت آن به طور موثر سقف میزان محاسبات هوش مصنوعی جهان را در هر سال مشخص می‌سازد و راهنمایی‌های پیش رو آن را به یک پروکسی تحت نظارت دقیق برای سلامت کل ساخت AI تبدیل می‌کند.

مقابله با روایت فروش

چشم انداز مثبت در تضاد شدید با فروش شدیدی است که چند روز قبل سهام های در معرض هوش مصنوعی را تحت تاثیر قرار داد. در 17 ژوئیه، موجی از فروش از وال استریت به بازارهای آسیایی سرایت کرد و سازندگان تراشه و شرکت‌های سهامی هوش مصنوعی را در میان ترس از اینکه اشتهای سرمایه‌گذاران برای تجارت هوش مصنوعی در نهایت کاهش یافته است، تحت فشار قرار داد. گروه سافت بانک بیش از 9 درصد سقوط کرد و کیوکسیا، سازنده تراشه های حافظه، ارزش بازار خود را تقریباً نصف کرد.

مدیر مالی TSMC به طور موثر این مطالعه را به عقب انداخت. این شرکت با در نظر گرفتن تقاضای هوش مصنوعی به عنوان یک پدیده چند ساله و حمایت از آن با برنامه‌های افزایش هزینه، نوسانات اخیر بازار را به‌عنوان اصلاحی مبتنی بر احساسات و نه شواهدی مبنی بر کندی اساسی در سرمایه‌گذاری زیرساخت‌های هوش مصنوعی قرار داد.

چرا استنتاج و ظرفیت با هم برخورد می کنند

تقاضای TSMC توصیف شده توسط دو نیروی ترکیبی هدایت می شود. اولین مورد آموزش است: ساخت مدل‌های مرزی بزرگ‌تر به خوشه‌های عظیمی از شتاب‌دهنده‌ها نیاز دارد که هر کدام بر اساس پیشرفته‌ترین گره‌های فرآیندی ارائه شده توسط TSMC ساخته شده‌اند. دومین نیروی غالب، استنتاج است - اجرای این مدل ها در تولید برای صدها میلیون کاربر.

حجم کاری استنتاج سریعتر از آموزش افزایش می یابد، زیرا هر محصول جدید هوش مصنوعی، از خلاصه های جستجو گرفته تا دستیارهای کدنویسی گرفته تا عوامل مستقل، پس از استقرار، تقاضای محاسباتی مداوم ایجاد می کند. این تغییر ساختاری به این معنی است که برنامه‌های ظرفیت صنعت تراشه‌ها نه تنها باید برای راه‌اندازی مدل بزرگ بعدی، بلکه وزن تجمعی هر سرویس هوش مصنوعی در حال اجرا را در نظر بگیرند.

این پویایی است که TSMC و همتایانش را به سمت هزینه‌های سرمایه تاریخی بالا سوق داده است، حتی اگر برخی از سرمایه‌گذاران بازده آن سرمایه‌گذاری را زیر سوال ببرند. پاسخ شرکت، در واقع، این است که جایگزین - شکست در ایجاد ظرفیت کافی - به معنای از دست دادن چرخه فناوری تعیین کننده دهه است.

ژئوپلیتیک و شرط آریزونا

گسترش آریزونا وزن ژئوپلیتیکی نیز دارد. تولید تراشه های پیشرفته در تعداد کمی از تأسیسات در تایوان متمرکز شده است، آسیب پذیری که سیاست گذاران در واشنگتن سال ها برای رفع آن تلاش کرده اند. تمایل TSMC برای اختصاص 100 میلیارد دلار اضافی به تولید ایالات متحده، هم منطق تجاری - نزدیکی به بزرگترین مشتریان هوش مصنوعی - و هم فشار سیاسی برای تمسخر زنجیره تامینی را که دولت‌ها اکنون به عنوان یک دارایی استراتژیک در نظر می‌گیرند، منعکس می‌کند.

اینکه آیا ساخت و ساز طبق برنامه زمان بندی شده به همان عواملی بستگی دارد که هر پروژه بزرگ فاب را پیچیده کرده است: جدول زمانی ساخت و ساز، تحویل تجهیزات و نیروی کار متخصص مورد نیاز برای اجرای تولید پیشرو. اما با توجه به تقاضای چند ساله و تعهد مالی که اکنون روی میز است، TSMC روشن کرده است که در حال برنامه‌ریزی برای چرخه هوش مصنوعی است که در سال‌ها اندازه‌گیری می‌شود، نه سه ماهه.

از هوش مصنوعی جلوتر بمانید

داستان سخت افزاری پایه و اساس هر چیزی است که هوش مصنوعی وعده داده است. برای گزارش مستمر در مورد تراشه‌ها، مراکز داده و زیرساخت‌های نیروبخش این حوزه، [آخرین پیشرفت‌های هوش مصنوعی] (https://aibuzzwire.news) را دنبال کنید.

اخبار هوش مصنوعی را بیشتر بخوانید →