המנכ"ל של AMD הפך את זה לרשמי: החברה שגיימרים טענו פעם כשלהם כעת שמה את מרכז הנתונים מעל כל דבר אחר. "אנחנו חברה ראשונה במרכז הנתונים; זה הפרופיל שלנו", אמרה ליסה סו בראיון ל-Yahoo Finance, הערות שפורסמו כאשר מחירי כרטיסי המסך לצרכנים ממשיכים לטפס לשיאים חדשים ומכאיבים.

ההצהרה היא פחות ציר מאשר הצהרה על היכן הכסף. עסקי מרכזי הנתונים של AMD צפויים לגדול בעוד 50% במהלך שלושת החודשים הקרובים, לפי הראיון כפי שדווח על ידי PCMag, והחברה מעוניינת להכפיל את הצמיחה הזו עם כניסתה לשנת 2027. ימים קודם לכן, AMD דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השלישי של 13.4 מיליארד דולר - כמעט כפול ממה שרשמה ברבעון המקביל אשתקד - עם שיא של 63% ממכירות הדאטה סנטר.

"אנחנו מאוד שאפתניים", אמר סו. "אני רוצה להיות השותף הטוב ביותר למשתמשי המחשוב הגדולים בעולם." הרציונל, בדבריה, הוא הטכנולוגיה עצמה: בינה מלאכותית ואינטליגנציה על "נעשים יותר ויותר חיוניים לכל היבט בחיינו ובעסקים שלנו".

תזמון שנוחת בצורה מביכה

ההערות של סו מגיעות ברגע רגיש מבחינה פוליטית. לפני ימים ספורים אישרו מצביעים ברחבי ארצות הברית עשרות צעדים להגבלת מרכז נתונים בבחירות אמצע הקדנציה, מהקפאות על בנייה חדשה ועד למגבלות על גודל וצריכת חשמל, בקהילות המודאגות מחשבונות החשמל, המים והדיור. מניות הטכנולוגיה ספגו מכות באותו שבוע שבו המשקיעים נסוגו מהמסחר בבינה מלאכותית.

נראה כי אף רוח נגדית לא פגעה באסטרטגיה בתוך AMD. החברה מקדמת את הרחבת ההיצע כדי לשרת לקוחות בקנה מידה גדול - אותם רוכשי מחשבים שמזינים את הצטברות של טריליון דולר שהבוחרים בעיר אחר עיר פשוט הצביעו להאט.

הנזק הביטחוני לצרכן

עבור אנשים שרק רוצים כרטיס גרפי, ההשלכות כבר נראות על מדפי החנויות. ספינת הדגל של Nvidia RTX 5090 כמעט נעלמה מהקמעונאים המקוונים, בעוד שה-RTX 5080 זינק הרבה מעל ה-MSRP ההשקה שלו - PCMag מציינת שהוא קפץ ב-800$ תוך חודשיים, והפרסום דיווח בנפרד ש-Nvidia משכה בשקט את ה-5080 מהחנות המקוונת שלה לגמרי.

הכרטיסים של AMD נשארים בעלי ערך טוב יותר משל Nvidia, אבל הם הולכים באותו מסלול. ספינת הדגל Radeon RX 9070 XT נמכרת כעת ביותר מ-900 דולר - בערך 300 דולר מעל מחיר ההשקה שלו. ה-RX 9070 עומד על כ-750 דולר, כ-200 דולר מעל MSRP. אפילו ה-RX 9060 XT ברמת הכניסה עם זיכרון של 16GB חצה את ה-700 דולר, ורק גרסאות ה-8GB נותרו סבירות מרחוק, בעלות של יותר מ-500 דולר.

קשה לפספס את הדפוס: כאשר מרכזי נתונים בינה מלאכותית ישלמו פי הרבה מחיר קמעונאי עבור סיליקון, מוצרי צריכה הופכים לטעות עיגול בתוכנית העסקית. המסגור של "מרכז הנתונים תחילה" של סו פשוט אומר את החלק השקט בקול רם - השבבים המובילים יזרמו לרוכשי המחשוב הגדולים ביותר, וגיימרים יקבלו את מה שנשאר.

מדוע ההצהרה חשובה

יש סיבה שהניסוח של סו מקבל תשומת לב. במשך עשרות שנים, מותג הצרכנים Radeon של AMD העניק לחברה את הזהות התרבותית שלה בקרב בוני מחשבים, וחטיבת המשחקים של Nvidia עדיין מעגנת את הנוכחות הקמעונאית שלה. אבל הכלכלה התהפכה לחלוטין. PCMag מציינת כי Nvidia היא כעת החברה היקרה ביותר בעולם, הערכת שווי שנבנתה כמעט כולה על ההבטחה של מחשוב בינה מלאכותית - ורבעון השיא של AMD עצמו מראה את אותה כוח משיכה בעבודה, כאשר מכירות מרכזי הנתונים מהוות כעת שיא של 63% מההכנסות.

סו הקפיד לנסח את האסטרטגיה כיכולת, לא הזנחה. "אנחנו חברת טכנולוגיה שיש לה הרבה משאבים ויכולת להרחיב את ההיצע שלנו ולהרחיב את היכולת שלנו לעזור ללקוחות שלנו, וזה מה שהוביל לצמיחה האדירה הזו", אמרה ל-Yahoo Finance, לפי החשבון של PCMag. השאלה שהצרכנים ישאלו היא שאלה פשוטה יותר: כאשר הרחבת ההיצע מופיעה, האם מישהו מהם מגיע למדפים הקמעונאיים?

מה זה אומר עבור מירוץ AI

ההימור של AMD הוא שהמחסור במחשוב נמשך שנים, וסימנים מוקדמים מצביעים על כך שזה נכון: המאיצים מסדרת ה-MI של החברה הביאו ללקוחות מרקיזה, וסו אמרה ל-Yahoo Finance של-AMD יש "הרבה משאבים ויכולת להרחיב את ההיצע שלנו" כדי לעזור ללקוחותיה - המנוע מאחורי מה שהיא כינתה את הצמיחה האדירה שלה.

השאלה הפתוחה היא האם הקרקע הפוליטית עוברת מתחת למבנה. אם התגובה הנגדית של אמצע הטווח מתקשה ומאפשרת צווארי בקבוק ומגבלות כוח, אפילו אסטרטגיה ראשונה של מרכז נתונים עשויה לעמוד במגבלות ששום קריאת רווחים לא תוכל לתקן. עם זאת, לעת עתה, AMD - כמו Nvidia לפניה - בחרה בלקוח שלה: ה-Hyperscaler, לא הגיימר. ועל פי עדויות התמחור הנוכחיות, גיימרים שמו לב.

לסיקור רציף של חומרת AI, שבבים והחברות שבונות את עידן המחשוב, עקוב אחר AI Buzz Wire.

הישאר לפני AI

נוף הבינה המלאכותית זז מהר - וההימורים ממשיכים לעלות.

קרא עוד חדשות AI →