Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), יצרנית השבבים הגדולה בעולם, דיווחה על עלייה מדהימה של 68% בהכנסות ביוני 2025 לשיא של 442.7 מיליארד דולר NT (כ-14.6 מיליארד דולר), המדגישה את המומנטום הבלתי פוסק של בניית הבינה המלאכותית העולמית.
נתון יוני מייצג את החודש החזק ביותר של TSMC בשנת 2026 ועלייה של 6.2% ממאי, על פי נתונים שדווחו על ידי CNBC, רויטרס ו-TrendForce. הזינוק דחף את ההכנסות ברבעון השני לקצה הגבוה של ההנחיות של TSMC עצמה, וחיזק את אמון המשקיעים בכך שההוצאות על תשתית בינה מלאכותית נשארות חזקות למרות תנודתיות רחבה יותר בשוק.
לאלו שעוקבים אחר סיקור תעשיית הבינה המלאכותית העדכניים ביותר, התוצאות של TSMC משמשות מוקד פעמון קריטי. החברה מייצרת את השבבים המפעילים כמעט כל מערכת בינה מלאכותית מרכזית, החל מ-Hopper ו-Blackwell GPUs של Nvidia ועד סיליקון מותאם אישית שתוכנן על ידי אפל, אמזון וגוגל.
ביקוש AI מציג ללא תקרה
המספרים מגיעים ברגע מכריע. ימים ספורים קודם לכן, פורבס הציג את השאלה האם למבנה הבינה המלאכותית יש תקרה. תוצאות יוני של TSMC מצביעות על כך שלא - לפחות עדיין לא.
ההכנסות ברבעון השני זינקו בכ-36% משנה לשנה, וההכנסות במחצית הראשונה של 2026 עלו בפער דומה, לפי Anadolu Ajansı ו-Investing.com. מסלול הצמיחה היה עקבי רבעון אחר רבעון, מונע בעיקר על ידי ביקוש לטכנולוגיות אריזה מתקדמות כמו CoWoS (Chip on Wafer on Substrate), אשר חיוניות עבור מאיצי AI בעלי ביצועים גבוהים.
"ההכנסות של TSMC ביוני הגיעו לשיא של 442.7 מיליארד דולר, ברבעון 2, הנחיית היקף המכירות הגבוהה ביותר", דיווח TrendForce, וציין כי התוצאות נותנות גוון חיובי לשיחת הרווחים של החברה המתוכננת ל-16 ביולי.
הימור של 165 מיליארד דולר על קיבולת ארה"ב
העלייה בהכנסות עולה בקנה אחד עם ההתרחבות האגרסיבית של TSMC של טביעת הרגל של הייצור בארה"ב. החברה בונה מקבץ שבבים עצום באריזונה שמייצג השקעה של 165 מיליארד דולר, שמטרתה לחזק את ייצור המוליכים למחצה המקומי ככל שהמתח הגיאופוליטי עם סין מתגבר.
התרחבות זו היא חלק ממאמץ חידוש רחב יותר בתעשיית המוליכים למחצה. באותו יום ש-TSMC פרסמה את מספרי יוני, אישרה King Yuan Electronics (KYEC), חברת בדיקות שבבים גדולה, השקעה של 1.4 מיליארד דולר במפעל בארה"ב, מאותתת שכל שרשרת האספקה של מוליכים למחצה הולכת בעקבות TSMC.
חיבור Nvidia
ההון של TSMC נותר שזור עמוק ב-Nvidia, הלקוח הגדול ביותר שלה עבור שבבי AI מתקדמים. ה-GPUs של ארכיטקטורת Blackwell של Nvidia, המפעילים מרכזי נתונים עבור OpenAI, Meta, Microsoft ו-Google, מיוצרים באופן בלעדי על ידי TSMC באמצעות צמתי התהליך שלה 4nm ו-3nm.
הקשר עובד לשני הכיוונים. ככל שדגמי בינה מלאכותית סינית ממשיכים לתפוס מקום בעולם, הביקוש ליכולת האריזה המתקדמת של TSMC רק התגבר, ודחף את בית היציקה לתעדף ייצור הקשור לבינה מלאכותית על פני הזמנות שבבים מדור קודם.
מה שיבוא אחר כך
כל העיניים מופנות כעת לקריאת הרווחים של TSMC לרבעון השני ב-16 ביולי. אנליסטים יצפו מקרוב במספר אינדיקטורים מרכזיים: כוח תמחור עבור צמתים מתקדמים, לוחות זמנים להרחבת קיבולת CoWoS וכל פרשנות על קיימות הביקוש עד 2027.
ההנחיות של החברה לרבעון השלישי של 2026 ייבדקו במיוחד. עם דיווחים שחברות AI גדולות דוהרות לבנות מודלים חסכוניים יותר, חלק מהמשקיפים הטילו ספק אם הדרישה הבלתי מספקת למחשוב תגיע בסופו של דבר לרמה. עם זאת, מספרי יוני של TSMC מצביעים על כך שהיום עדיין לא הגיע.
עבור תעשיית המוליכים למחצה הרחבה יותר, התוצאות של TSMC מספקות ביטחון שמחזור ההשקעות בבינה מלאכותית - זו השנה השלישית שלה - ממשיך להאיץ. הכנסות השיא גם מפעילות לחץ על מתחרים כמו Samsung Foundry ו-Intel Foundry Services, אשר התקשו להתאים את יכולות הייצור המתקדמות של TSMC.
כאשר מהפכת הבינה המלאכותית מעצבת מחדש את התעשיות משירותי בריאות לפיננסים, רקיקת הסיליקון הצנועה נותרה הקלט הקריטי ביותר שלה. ולעת עתה, TSMC היא החברה שמייצרת מהם יותר מכל אחד אחר.
הישאר לפני AI
לעוד חדשות בינה מלאכותית וניתוח של תעשיית המוליכים למחצה, הוסף סימניה לדף הבית שלנו. אנו מכסים כל פיתוח מרכזי בחומרת AI, מתכנון שבבים ועד לבניית מרכזי נתונים.
קרא עוד חדשות חומרת AI →
