Il tasso di fatturato annualizzato di OpenAI ha superato la soglia dei 40 miliardi di dollari, una cifra confermata dalla CNBC dopo che Bloomberg lo ha segnalato per la prima volta, poiché il business aziendale dell'azienda ha superato per la prima volta le operazioni consumer guidate da ChatGPT.

Secondo la CNBC, il traguardo è stato reso noto agli azionisti esistenti venerdì in una riunione degli investitori guidata dal direttore finanziario Sarah Friar. L'incontro era stato programmato prima di una settimana turbolenta di partenze dei dirigenti e offriva il quadro finanziario più dettagliato finora di una società che corre verso la tanto attesa quotazione in borsa. L’entità della crescita sottolinea la rapidità con cui la spesa commerciale per l’intelligenza artificiale si sta aggravando, una tendenza che monitoriamo quotidianamente nella nostra copertura del settore dell’intelligenza artificiale su [AI Buzz Wire] (https://aibuzzwire.news).

L'impresa supera il consumatore prima del previsto

La rivelazione più sorprendente emersa dall'incontro: le operazioni business-to-business di OpenAI ora generano più entrate rispetto al business consumer, che era stato il motore di crescita dell'azienda sin dal lancio di ChatGPT.

"Siamo entrati nell'anno a 60-40, ma l'impresa ha accelerato molto più velocemente del previsto e quei limiti ora sono stati superati", ha detto Friar, secondo una persona che ha partecipato alla riunione e ha chiesto di non essere nominata per motivi di riservatezza. "La maggior parte delle nostre entrate ora proviene dalle imprese."

Il crossover pone OpenAI al di sopra delle proprie previsioni. Friar aveva precedentemente dichiarato alla CNBC che la società prevedeva che le due attività raggiungessero la parità solo entro la fine del 2026.

Il ritmo della crescita è rapido sotto ogni aspetto. Secondo le diapositive visualizzate dalla CNBC, il tasso di esecuzione di OpenAI è aumentato del 20% mese su mese a luglio, mentre il numero di clienti aziendali è cresciuto del 32% nello stesso periodo.

Un traguardo da 40 miliardi di dollari dopo una settimana di turbolenze a livello dirigenziale

L'incontro con gli investitori ha chiuso una delle settimane più caotiche nella storia della leadership commerciale di OpenAI. Il capo delle entrate Denise Dresser si è dimesso il giorno prima della riunione, a soli otto mesi dall'inizio del lavoro. Dresser, che ha trascorso più di un decennio in Salesforce e recentemente è stata CEO di Slack, ha dichiarato in un post su LinkedIn che se ne sarebbe andata per perseguire altre opportunità.

Due giorni prima, Brad Lightcap, capo operativo di lunga data, aveva annunciato che avrebbe terminato un periodo di otto anni presso il produttore di ChatGPT per "iniziare qualcosa di nuovo".

Anche il presidente e co-fondatore Greg Brockman ha partecipato all'incontro di venerdì. Ha ringraziato la Dresser per il suo contributo e per aver costruito le fondamenta dell'impresa, e ha espresso fiducia nel suo sostituto, Dali Rajic, che era capo operativo presso la società di sicurezza informatica Wiz, ora di proprietà di Google. Secondo la CNBC, Rajic è stato presentato a OpenAI tramite il fondatore di Thrive Josh Kushner.

Nonostante le partenze, la CNBC ha riferito che gli analisti vedono lo slancio delle entrate come un rafforzamento delle ragioni per una IPO, anche se alcuni hanno segnalato l’abbandono dei dirigenti come un fattore di rischio.

Dal "Tokenmaxxing" al costo per unità di intelligenza

Friar ha detto agli investitori che il comportamento dei clienti aziendali è cambiato radicalmente nell’ultimo anno. L’era del “tokenmaxxing” – aziende che consentono ai dipendenti di accumulare enormi fatture legate all’intelligenza artificiale senza dimostrare risultati misurabili – è finita.

"I clienti aziendali sono passati dal tokenmaxxing al focus sul costo per unità di intelligenza", ha detto Friar, secondo la persona presente alla riunione.

Ha indicato i miglioramenti in termini di efficienza come leva chiave, sottolineando che il nuovo modello di OpenAI è più efficiente del 54% nelle attività di codifica degli agenti, insieme alle recenti riduzioni di prezzo nella suite di modelli dell'azienda.

Anche la pubblicità sta emergendo come un flusso di entrate significativo per l’azienda. Friar ha affermato che OpenAI ha "fatto grandi passi avanti" nella pubblicità, con un business che si avvicina a un fatturato di 1 miliardo di dollari. L'azienda ha iniziato a testare gli annunci all'interno di ChatGPT a febbraio.

Si profila la questione dell'IPO

Gli investitori presenti all'incontro hanno fatto pressioni sui dirigenti sui tempi di un'offerta pubblica iniziale, ma è stato detto che la società non poteva discuterne a causa di un documento confidenziale presso la Securities and Exchange Commission.

Il run rate di 40 miliardi di dollari raddoppia all’incirca la cifra registrata da OpenAI alla fine del 2025, quando Friar affermò che la società aveva chiuso l’anno con oltre 20 miliardi di dollari di entrate annualizzate. Un tasso di esecuzione annualizza le prestazioni recenti, quindi il numero riflette la situazione odierna dell'azienda piuttosto che ciò che ha realizzato nell'arco di un intero anno finale: per un'azienda che era un laboratorio di ricerca solo pochi anni fa, la traiettoria non ha precedenti.

Anche l'attività principale dell'azienda rivolta ai consumatori continua ad espandersi, secondo i rapporti sui materiali degli investitori, anche se l'impresa assume la guida. E la crescita arriva nonostante l’abbandono dei dirigenti: l’analisi della CNBC di questa settimana ha descritto l’esodo di talenti come una “enorme bandiera rossa” prima dell’IPO, una tensione che la società dovrà risolvere mentre corteggia gli investitori del mercato pubblico.

I dirigenti hanno anche risposto a domande sull’ascesa dei modelli cinesi open source. Brockman ha respinto la minaccia competitiva, dicendo ai partecipanti che c'è un malinteso sul fatto che l'open source sia più economico, secondo la persona presente.

I numeri arrivano nella stessa settimana in cui la rivale Anthropic ha riferito ai propri potenziali investitori una cifra preliminare di ricavi del secondo trimestre di oltre 11,5 miliardi di dollari: prova che i due principali laboratori di intelligenza artificiale statunitensi si stanno espandendo a un ritmo con pochi precedenti nella storia del software aziendale.

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