O CEO da OpenAI, Sam Altman, retornou à Coreia do Sul no fim de semana para uma rodada turbulenta de reuniões com executivos da Samsung e do SK Group, de acordo com o The Korea Herald, em uma visita que ressaltou o quão dramaticamente o equilíbrio de poder mudou na cadeia de fornecimento de hardware de IA. A escassez de oferta de memória fortaleceu o poder de negociação dos fabricantes de chips precisamente no momento em que a OpenAI precisa de mais de tudo – mais memória de alta largura de banda, mais wafers, mais fábricas – enquanto as suas próprias metas de captação de recursos estão diminuindo sob o escrutínio dos investidores.
Altman chegou na noite de sexta-feira e se reuniu com cerca de 50 executivos da Samsung em Yongin, província de Gyeonggi, no sábado, antes de um almoço com o presidente do Grupo SK, Chey Tae-won, e executivos da SK hynix e SK Telecom, informou o jornal. Na Samsung, as discussões centraram-se na utilização da IA para melhorar a competitividade empresarial, com Altman a dizer aos seus anfitriões que "a simples utilização da IA já não será suficiente para garantir uma vantagem competitiva sustentável" e acrescentando que espera aprofundar a cooperação com a gigante eletrónica coreana. Para mais contexto sobre esta história, confira nossa notícias de IA.
Por que a memória é repentinamente o gargalo
O que está em jogo na visita é visível nos números provenientes da indústria da memória. A TrendForce prevê que o preço médio de venda combinado de memória de alta largura de banda aumentará 121 por cento em 2027 em relação a 2026, refletindo tanto a oferta restrita quanto uma participação crescente de chips HBM4 caros no mix. HBM é a memória empilhada diretamente contra aceleradores de IA e se tornou o componente mais contestado na construção de IA.
A Samsung disse na semana passada que seu fornecimento de HBM para 2027 estava esgotado. A SK Hynix foi além, dizendo que a produção até 2029 foi efetivamente contabilizada uma vez combinados os contratos firmes e os volumes sob negociação com os clientes.
“Os clientes estão solicitando mais que o dobro do volume que podemos fornecer”, disse Kim Ki-tae, chefe de vendas e marketing da HBM da SK Hynix, durante uma teleconferência de resultados, de acordo com o The Korea Herald.
Uma reversão de alavancagem
Por dois anos, a história do hardware de IA tem sido sobre a escassez de GPU e o poder de precificação da Nvidia. A crise de memória inverte essa dinâmica. “Quando há escassez de chips de memória, os compradores têm menos flexibilidade”, disse uma fonte da indústria ao jornal. "Manter relacionamentos de longo prazo com a Samsung e a SK hynix é cada vez mais importante."
Foi precisamente por isso que Altman embarcou num avião para Seul. Para a OpenAI, garantir memória suficiente a um custo gerenciável está se tornando crítico à medida que a empresa expande sua infraestrutura de computação e desenvolve aceleradores de IA personalizados com a Broadcom – chips que precisarão de fornecimento próprio garantido da HBM para serem fornecidos em grande escala.
A sombra do Stargate sobre as reuniões
Há uma história por trás dos apertos de mão. Em outubro de 2025, a OpenAI assinou acordos preliminares Stargate com Samsung e SK delineando a demanda projetada equivalente a 900.000 lançamentos de wafer DRAM por mês – um número que o Korea Herald observa ser uma meta de produção, não um pedido vinculativo. Um ano depois, com os fornecedores esgotados anos no futuro, a questão é quanto dessa procura aspiracional a OpenAI pode realmente garantir e a que preço.
O aumento dos custos de memória reduz diretamente a economia da infraestrutura da OpenAI. Cada dólar de inflação da HBM flui para o custo dos centros de dados que a empresa está a correr para construir, tal como os investidores que financiam esses centros de dados exigem retornos mais claros sobre os gastos com IA.
A pressão do financiamento aumenta os riscos
A visita também ocorre em meio a sinais de que a arrecadação de fundos da própria OpenAI está ficando mais difícil. De acordo com fontes da indústria citadas pelo The Korea Herald, a OpenAI garantiu cerca de US$ 11 bilhões em compromissos contra uma meta inicial de arrecadação de fundos de US$ 30 bilhões. As mesmas fontes indicaram que uma avaliação proposta de 1,25 biliões de dólares ficou aquém dos 1,4 biliões de dólares que a empresa procurava e que a meta de angariação de fundos pode acabar por ser reduzida para cerca de 20 mil milhões de dólares. Os números não foram confirmados de forma independente e a OpenAI não comentou publicamente sobre eles.
A pressão financeira acrescenta incerteza aos projetos planeados de centros de dados de IA da OpenAI na Coreia, que faziam parte da atração para os parceiros coreanos quando os acordos Stargate foram assinados. Memória mais barata não é oferecida em lugar nenhum; a questão para Altman era se a construção de relacionamentos pode pelo menos garantir a prioridade de alocação quando cada hiperescalador está perseguindo os mesmos wafers.
O que isso significa para a Coreia
Para a Samsung e a SK hynix, a visita é a confirmação de que suas franquias HBM se tornaram ativos estratégicos tanto na geopolítica quanto no comércio. Os dois gigantes da memória da Coreia estão agora no centro da cadeia de fornecimento de IA, com poder de preços equivalente, e ambos estão a aproveitar o momento para garantir compromissos plurianuais dos maiores gastadores de IA.
Para a OpenAI, as reuniões do fim de semana foram sobre seguros. O roteiro da empresa – aceleradores Broadcom personalizados, data centers em escala Stargate e produtos de consumo que dependem de tudo isso – exige um fornecimento da HBM que ainda não existe. Persuadir a Samsung e a SK hynix a construí-lo mais rapidamente e a dar à OpenAI o seu lugar na fila é agora uma das tarefas mais importantes da empresa. A viagem surpresa de Altman a Yongin e Seul mostra que ele pretende fazer esse trabalho pessoalmente.
---
Fique à Frente da IAAs últimas notícias, análises e avanços em inteligência artificial — tudo em um só lugar.
Ler mais notícias de IA →
