Google a încheiat unul dintre cele mai mari parteneriate cu cipuri din boom-ul AI, semnând Marvell Technology pentru a ajuta la dezvoltarea siliciului său personalizat la cerere și acordând gigantului căutări dreptul de a cumpăra o participație în valoare de până la 12,2 miliarde de dolari, a raportat miercuri Reuters.

Acordul este cel mai recent semnal că Big Tech este dispus să preia poziții financiare directe în furnizorii care îi alimentează dezvoltarea AI, remodelând lanțul de aprovizionare cu semiconductori în jurul unui număr mic de clienți la scară largă. Pentru cititorii care urmăresc aceste alianțe în schimbare, știrile noastre de ultimă oră AI urmăresc fiecare anunț major de cip și model pe măsură ce aterizează.

Anunțul ajunge pe fondul unei creșteri mai ample a stocurilor de infrastructură AI, investitorii recompensând orice companie care își asigură un rol direct în planurile de calcul hyperscaler. Conform acordului, Marvell a emis Google un mandat de cumpărare a până la 58,97 milioane de acțiuni la 206,58 dolari bucata - un pachet în valoare de 12,18 miliarde dolari dacă este exercitat integral, potrivit Reuters. Dacă Google va exercita mandatul în totalitate, ar deveni al cincilea cel mai mare investitor în Marvell.

Ce va construi Marvell pentru Google

Parteneriatul acoperă o gamă largă de tehnologii utilizate alături de unitățile de procesare tensorală (TPU) ale Google, inclusiv procesoare care rulează modele AI, gestionează stocarea datelor și mută informații în rețele. Marvell s-a specializat de mult timp în acest tip de siliciu de infrastructură, iar acordul cu Google își extinde dramatic afacerea cu cipuri personalizate.

Analiştii spun că acordul i-ar putea aduce lui Marvell venituri de aproximativ 120 de miliarde de dolari până în anul fiscal 2033, cu condiţia ca Google să atingă ţintele de volum de care depinde opţiunea de miză.

Investitorii au reacţionat rapid. Acțiunile Marvell au crescut cu aproape 8% la știri, ajungând la un moment dat până la 10% în tranzacțiile intraday, potrivit CNBC. Broadcom, care fusese principalul partener de cip personalizat al Google, a scăzut cu peste 5%, în timp ce acțiunile Alphabet, mamă Google, s-au schimbat puțin.

De ce câștigă jetoanele personalizate

Cererea de cipuri interne, cum ar fi TPU-urile Google, a crescut pe măsură ce furnizorii de cloud caută alternative mai ieftine la procesoarele grafice scumpe ale Nvidia și hardware mai potrivit pentru inferență - procesul de rulare a modelelor AI instruite, care acum reprezintă cea mai mare parte a costurilor de calcul AI.

O revizuire recentă a diviziei de inteligență artificială a Google a transferat puterea și către directorii cu legături mai strânse cu Google Cloud, punând un punct de vedere mai strălucitor asupra cipurilor personalizate și a infrastructurii AI despre care analiștii spun că sunt din ce în ce mai esențiale pentru această afacere.

Analistul Morningstar, William Kerwin, a numit acordul „o mare victorie pentru Marvell”, dar a avertizat să nu fie citit ca o lovitură pentru Broadcom. „Am văzut această știre ca o plăcintă în creștere la Google pentru noi surse, mai degrabă decât o înlocuire competitivă a Broadcom”, a spus el într-o notă raportată de Reuters. Morningstar a mers până la a numi Google „balena albă” pe care Marvell o urmărise de mult.

Declinul Broadcom nu a fost doar legat de știrile Google. Yahoo Finance a raportat că scăderea cu 5% a acțiunilor a reflectat, de asemenea, preocupări persistente legate de afacerile sale software VMware și de întrebările de finanțare – deși pierderea controlului exclusiv asupra programului de cip personalizat al Google a fost în mod clar declanșatorul rotației zilei.

Un model de cumpărare a tehnologiei mari de la furnizorii săi

Acordul Marvell-Google extinde un model în creștere rapidă în care cei mai mari cheltuitori ai inteligenței artificiale preiau pachete de acțiuni la companiile care le furnizează.

La începutul acestei luni, Nvidia a fost de acord să ofere un suport de până la 105 miliarde de dolari pentru un proiect de centru de date pe care OpenAI îl închiriază în Ohio. În octombrie, AMD a încheiat un aranjament similar, acceptând să furnizeze OpenAI cipuri AI în valoare de zeci de miliarde de dolari în venituri anuale, oferind în același timp producătorului ChatGPT opțiunea de a cumpăra o participație de până la aproximativ 10% la producătorul de cipuri.

Aceste relații împletite au stârnit îngrijorări în rândul autorităților de reglementare și a analiștilor cu privire la concentrarea în lanțul de aprovizionare AI, unde câțiva clienți mari subscriu din ce în ce mai mult planurile de capital ale propriilor furnizori. Raportul Reuters a menționat că acordul de miercuri ar putea adăuga aceste preocupări.

Ce înseamnă pentru piața de cipuri AI

Pentru Marvell, mandatul Google reprezintă un vot de încredere dramatic din partea unuia dintre cei mai mari furnizori de cloud computing din lume, venit după o perioadă în care ambițiile companiei de siliciu personalizat s-au confruntat cu scepticism în urma pierderii programelor cheie pentru clienți.

Pentru Google, acordul asigură un al doilea partener major de cip personalizat, pe măsură ce cererea de TPU se accelerează, reducând dependența de orice furnizor unic într-un moment în care sarcinile de lucru de inferență AI pun la presiune capacitatea globală de calcul.

Și pentru piața mai largă, mesajul este că siliciul personalizat - nu doar GPU-urile Nvidia - va avea o cotă tot mai mare din calculul AI din lume. Reacția Broadcom la prețul acțiunilor ilustrează miza: chiar și o companie care păstrează majoritatea afacerilor Google cu cipuri personalizate poate pierde miliarde din valoarea de piață atunci când un rival câștigă un loc la masă.

Rămâi înainte în AI

Ofertele cu cipuri ca aceasta redesenează harta economiei AI în timp real. Urmărește cele mai recente evoluții AI și ține pasul cu fiecare anunț major la AI Buzz Wire.

Citiți mai multe știri AI →