Nasdaq a coborât cu peste 5% joi și a căzut în teritoriu de corecție, condus în scădere de o retragere amplă a acțiunilor de AI, cipuri și centre de date, în timp ce investitorii au digerat consecințele măturii democraților la alegerile intermediare de marți.
Indicele tehnologic a scăzut cu 5,1% în tranzacțiile de după-amiază, după ce a scăzut cu până la 5,5% în cursul zilei, lăsându-l cu peste 10% sub recordul stabilit în octombrie - definiția tehnică a corecției. Dow Jones Industrial Average a pierdut 1.097 de puncte, sau 2,1%, ștergând câștigurile din cea mai bună zi din 18 luni cu doar o zi mai devreme, iar S&P 500 a scăzut cu 3,2%, potrivit acoperirii pieței de la New York Post. Acțiunile de semiconductori au fost cele mai afectate, indicele cipurilor scăzând cu aproximativ 12% și Nvidia scăzând cu peste 9%.
Pentru mai multe despre modul în care alegerile transformă industria, consultați Acoperirea industriei AI.
Neoclouds și operatorii de centre de date au condus declinul
Cele mai mari pierderi au fost concentrate în companiile ale căror venituri depind direct de dezvoltarea IA. CoreWeave, una dintre cele mai importante firme „neocloud” care cumpără calculatoare AI și le închiriază altor companii, a scăzut cu 14,6%, în timp ce rivalul Nebius a scăzut cu 18%. Operatorii de centre de date Iren și Applied Digital au scăzut cu 20% și, respectiv, 19,7%, iar producătorul de echipamente GE Vernova a pierdut 9,2%.
Vânzarea a reflectat o reevaluare simplă: dacă ritmul construcției centrelor de date încetinește, companiile care închiriază capacitatea și vând echipamente către laboratoarele de inteligență artificială își pierd traiectoria de creștere.
De ce au declanșat alegerile
Democrații au câștigat marți controlul decisiv atât asupra Camerei, cât și asupra Senatului, iar centrele de date au fost „în primul rând” în sondajele la ieșire din țară, potrivit președintelui Meta Dina Powell McCormick, vorbind miercuri la conferința Tech Live a Wall Street Journal.
Măsurile de vot au întărit punctul. Alegătorii au luat în considerare aproximativ 50 de referendumuri legate de construcția centrelor de date săptămâna aceasta și le-au respins în cel puțin 46 de cazuri - o mustrare izbitoare a proiectelor pe care oficialii locali le curtaseră pentru locurile de muncă și veniturile fiscale pe care le promit.
Texasul poate conta cel mai mult. Statul găzduiește aproximativ 26% din capacitatea planificată a centrelor de date din Statele Unite, iar democrații au câștigat ambele curse de top: James Talarico a ocupat scaunul în Senat, în timp ce Gina Hinojosa l-a demontat pe guvernatorul de trei mandate Greg Abbott, cu fiecare județ din stat plecând la stânga.
„Rata de creștere până în 2028 se va modera în mod clar în mod semnificativ, deoarece construirea centrului de date va avea un ritm mult mai lent, având în vedere harta politică, în special în statul Texas”, a scris Dan Ives, partener și analist la Yorkville Ives & Co, într-o notă de joi.
Analiștii UBS estimează că pauzele de construcție ar putea afecta aproximativ 30% din capacitatea planificată a centrelor de date în 2028.
Powell McCormick a adăugat că opoziția ar putea împinge investițiile offshore: „Pot să vă spun, de asemenea, că fiecare hyperscaler se gândește acum la: „Trebuie să construim în afara Statelor Unite?” Pentru că sunt investiții enorme, acoperirea acestor investiții este un lucru înțelept de făcut.”
AI Giants se grăbesc pentru a opri Fallout
Pivotul de relații publice al industriei era deja în curs înainte de numărarea voturilor. Joi, OpenAI a lansat „National Community Compact”, un cadru pentru construcția centrelor de date care include angajamente de a reduce consumul de energie în orele de vârf, de a publica date despre impactul zgomotului, apei și energiei, garantează că rezidenții locali nu plătesc factura pentru costuri mai mari ale energiei electrice, eliberează public planuri de construcție, limitează acordurile de confidențialitate cu oficialii locali și stabilesc obiective locale de angajare.
OpenAI a testat chiar și un rebrand, preferând „campusurile de calcul” în locul „centrelor de date”. Chief Global Affairs Officer, Chris Lehane, a declarat pentru Bloomberg că compania a petrecut luni de zile discutând cu rezidenți, oficiali și candidați din state precum Georgia, Ohio și Texas, în timp ce punea cap la cap, lucru care a precedat, dar a anticipat în mod clar, reacția politică.
Există semne timpurii că angajamentul industriei poate atenua opoziția cea mai dură. Powell McCormick a spus că un guvernator care a făcut campanie pentru pauzele de construcție a cerut deja să se întâlnească: „De îndată ce trecem de inaugurare, să ne întâlnim pentru că nu vrem să pierdem această investiție în orașul nostru. Nu vrem ca aceste locuri de muncă să meargă în altă parte”.
Ce se întâmplă în continuare
Derularea de joi a prelungit o perioadă de pierdere pentru acțiunile legate de inteligența artificială, care a început la sfârșitul lunii octombrie din cauza îngrijorărilor legate de cheltuielile cu infrastructura alimentate de datorii și pune prima unică a sectorului la un test real. Întrebările deschise acum sunt legislative: dacă democrații din Congres urmăresc restricții privind construcția centrelor de date, prețurile la energie sau reglementarea AI și cât de mult s-au extins moratoriile la nivel de stat în 2027.
Investitorii vor urmări dacă Casa Albă și noua activitate a industriei pot decupla dezvoltarea inteligenței artificiale de impopularitatea sa politică – deoarece înregistrarea de joi sugerează că piețele cred acum că cele două sunt strâns legate.
Wall Street Journal a încadrat sesiunea în același mod, observând că investitorii se retrăgeau din comerțul cu AI, în loc să se rotească în cadrul acestuia. După doi ani în care optimismul inteligenței artificiale a ridicat aproape fiecare barcă din sectorul tehnologic, rezultatele intermediare le-au oferit scepticilor primul eveniment politic concret la preț – și au făcut acest lucru cu o viteză pe care puțini participanți la piață o anticipaseră pe deplin.
---
Rămâneți înaintea AIObțineți cele mai recente știri, analize și descoperiri AI - toate într-un singur loc.
Citește mai multe știri AI →
