Aproximativ 600.000 de cipuri de inteligență artificială Nvidia H200 sunt depozitate în Hong Kong, așteaptă să fie livrate în China continentală, a raportat joi Reuters, citând oameni familiarizați cu problema – un stoc care s-a acumulat deoarece Beijingul nu a aprobat importurile pe scară largă ale procesoarelor, în ciuda cererii puternice din partea companiilor de tehnologie chineză.
Raportul descrie un blocaj neobișnuit în unul dintre cele mai valoroase lanțuri de aprovizionare din lume. Cipurilor li s-a permis să părăsească Statele Unite către Hong Kong, dar nu pot trece granița către continent în volum, deoarece autoritățile chineze au refuzat aprobarea, lăsând depozit după depozit de GPU-uri în limbo la doar kilometri de clienții lor vizați. For more context on this story, see our ongoing AI trends.
Un stoc în Limbo
Potrivit Reuters, China a permis doar cantități limitate de H200 să intre în țară în ultimele luni. Câteva companii mari de internet chineze au primit fiecare aproximativ 10.000 de cipuri H200 în ultimele luni, a raportat agenția de știri – un scădere în raport cu cererea pe care acele companii au semnalat-o public.
Trei persoane familiare cu chestiunea au declarat pentru Reuters că cantități mici de jetoane au fost expediate și prin intermediari și rute indirecte, fără a preciza câte. Beijingul, la rândul său, nu a aprobat importuri în volum mare în China continentală, se arată în raport, lăsând efectiv înghețat canalul oficial, în timp ce canalele neoficiale își reușesc.
Blocajul este o inversare a direcției de deplasare la începutul acestui an, când Washingtonul s-a mutat pentru a autoriza vânzările de H200 în China și au început să sosească livrările pentru marii cumpărători chinezi. La acel moment, constrângerea părea să fie licențele de export din partea americană. Acum, cu cipurile afară fizic din SUA, constrângerea obligatorie este de partea chineză - aprobare care nu a venit.
De ce H200 încă contează pentru China
H200 nu este cel mai nou procesor AI al Nvidia. Cipurile din generația Blackwell ale companiei sunt mai puternice și intră sub controlul mai strict al exporturilor din SUA. Dar H200 păstrează capabilități pe care alternativele interne chineze nu le-au egalat, potrivit raportului Reuters, în special atunci când este combinat cu ecosistemul software al Nvidia, care rămâne standardul de facto pentru antrenarea modelelor mari de IA.
Acest decalaj explică cererea. Controalele la export din SUA, în vigoare din 2022, restricționează accesul Chinei la cele mai avansate cipuri Nvidia și la echipamentele necesare pentru fabricarea procesoarelor concurente pe plan intern. Firmele chineze au răspuns cumpărând orice siliciu conform pe care îl pot obține și prin dezvoltarea acceleratoarelor interne care încă urmează ofertele Nvidia pentru formare la scară largă.
Prețurile de pe piața gri s-au triplat
Cu oferta autorizată limitată, cumpărătorii chinezi au apelat la intermediari și rute indirecte, iar prețurile pe piața neoficială au crescut. Un server H200 cu opt carduri a fost oferit pentru mai mult de 6 milioane de yuani – aproximativ 900.000 de dolari – în China continentală până la sfârșitul lunii octombrie, de aproximativ trei ori mai mare decât prețul cu un an mai devreme, a raportat Reuters.
Serverele construite pe cipurile Blackwell mai noi ale Nvidia, care rămân sub controlul exporturilor din SUA, au fost oferite pentru mai mult de 20 de milioane de yuani fiecare pe aceeași piață gri, se arată în raport. Aceste niveluri de preț reflectă mai puțin costul hardware-ului decât raritatea: pentru un laborator chinezesc de inteligență artificială, un suport suplimentar de H200 poate fi diferența între livrarea unui model de frontieră în acest trimestru sau anul viitor.
Soluții alternative și RTX Pro 5500
În timp ce aprobările H200 stagnează, giganții tehnologici chinezi au mărit achizițiile unui produs Nvidia mai puțin puternic, compatibil cu exportul. Potrivit unui raport citat luna trecută de Reuters, ByteDance, Alibaba și Tencent au comandat împreună peste 3 milioane de plăci grafice Nvidia RTX Pro 5500 - un preț combinat de autocolante de peste 35 de miliarde de dolari.
RTX Pro 5500 nu poate înlocui un H200 în formarea modelelor de frontieră, dar este util pentru inferență, modele mai mici și sarcini de lucru multimodale și se află în afara perimetrului de control al exportului. Amploarea acestor comenzi ilustrează atât profunzimea cererii chineze pentru siliciu Nvidia, cât și măsura în care politica, nu oferta, modelează acum ceea ce cererea poate cumpăra.
Vești proaste ajung într-o zi proastă
Raportul a aterizat pe măsură ce acțiunile Nvidia au scăzut cu mai mult de 7% joi, ca parte a vânzării tehnologice ample care a făcut ca Nasdaq-ul să scadă cu peste 5% în cursul zilei, potrivit datelor pieței. Yahoo Finance a raportat separat că Nvidia a pierdut aproape 1,4 trilioane de dolari din valoarea de piață de la recordul său din octombrie – context care face ca fiecare punct de date din China să fie mai important pentru stoc.
China a oscilat între a fi piața cu cea mai rapidă creștere a Nvidia și cea mai complicată din punct de vedere geopolitic. Autorizația H200 trebuia să redeschidă un canal de venituri în valoare de miliarde; în schimb, conform raportului de joi, canalul este deschis pe hârtie și blocat în practică, cu 600.000 de jetoane - fiecare dintre ele vândute cu amănuntul individual pentru zeci de mii de dolari - care le răcorește tocurile în depozitele din Hong Kong.
Nici Beijingul, nici companiile chineze menționate în raport nu au indicat public când ar putea veni aprobări la scară largă. Până când o vor face, cel mai căutat hardware AI din lume va continua să se adune pe partea greșită a graniței.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
