Potrivit Associated Press, democratul Gina Hinojosa ar trebui să-l învingă pe actualul guvernator republican Greg Abbott în cursa de marți a guvernatorului din Texas, potrivit Associated Press, oferind un rezultat uimitor pentru industria AI: o victorie pentru un candidat care a fost deschis în sprijinul său pentru un moratoriu asupra centrelor de date AI. Stocurile de infrastructură AI au fost supuse unei presiuni în timpul nopții și tranzacționarea înainte de piață miercuri, pe măsură ce domeniul de aplicare al analizei democratice a devenit clar.
Potrivit Wells Fargo, aproximativ 27% din totalul gigawați planificați pentru centrele de date din Statele Unite sunt localizați în Texas, ceea ce face din directorul executiv al statului cel mai important oficial ales pentru geografia dezvoltării AI. Cursa a fost declarată de observatorii pieței drept un referendum pentru a stabili dacă boom-ul infrastructurii AI își va păstra cel mai mare coridor de expansiune. For more context on this story, see our ongoing AI news.
Reacția pieței: Neoclouds Hit, Megacaps Shrug
Cele mai directe victime în tranzacțiile timpurii au fost așa-numiții furnizori de neocloud care închiriază capacitatea GPU-urilor laboratoarelor AI. CoreWeave a scăzut cu 2,6%, iar Iren a scăzut cu 2,8% în tranzacțiile înainte de piață, conform CNBC. Nebius Group a fost relativ neregulat, în timp ce Oracle a scăzut cu 1,3%. Companiile lui Elon Musk au primit un impact mai mare: SpaceX a scăzut cu 3,8%, iar Tesla a scăzut cu 3,5%, reflectând sprijinul financiar puternic al lui Musk de a pierde candidații republicani în Texas și la nivel național.
Mega-cap hyperscalers s-au deplasat în direcția opusă. Nvidia, Alphabet, Meta, Amazon și Microsoft au crescut cu aproximativ 1 până la 2%, iar AMD a crescut cu 6,8% după ce a anunțat câștigurile marți. Futurile pe Nasdaq-100 au fost stabile, ceea ce sugerează că investitorii văd rezultatul ca un risc vizat pentru dezvoltarea centrelor de date, mai degrabă decât o reevaluare amplă a comerțului cu AI.
De ce Texas este punctul de sprijin al boom-ului centrelor de date
Preocuparea investitorilor este simplă: Texas este locul în care industria a planificat cea mai mare parte a următorului său val de construcții, iar guvernatorul a făcut campanie împotriva exact acelei construcții. Scott Ladner, directorul de investiții al Horizon Investments, a semnalat riscul înainte ca cursa să fie convocată. „Singurul lucru care ar putea duce cu adevărat să mute lucruri ar fi dacă Abbott ar pierde Texasul”, a spus Ladner marți, în timp ce rezultatele au venit, potrivit CNBC. "Pentru că există o întrebare legitimă despre unde construiești aceste centre de date? Texasul este un teren fertil pentru asta. Și dacă ar pierde, cred că acel teren fertil este în mare parte steril. Deci, asta va fi o provocare."
Strategiul șef de acțiuni de la Wells Fargo, Ohsung Kwon, a încadrat cursa în termeni la fel de dupi pentru comerțul cu AI. „Credem că reacția pieței de acțiuni de la mijlocul mandatului depinde în mare măsură de rezultatul cursei guvernatorului Texas – o victorie a Dem ar putea fi un eveniment de stânga al tranzacției cu inteligența artificială”, a scris Kwon într-un raport de săptămâna aceasta.
Hinojosa a făcut campanie pentru oprirea construcției de noi centre de date, poziționând rețeaua electrică a statului, resursele de apă și tarifele de energie electrică față de apetitul industriei pentru campusuri la scară de gigawați. Dacă un guvernator poate oferi de fapt un moratoriu complet, va depinde de Legislativul din Texas, dar filiala executivă controlează permisiunile, deciziile privind apa și postura de reglementare a agențiilor de stat - pârghii care pot încetini sau redirecționa proiecte fără o legislație oficială.
Democrații au câștigat și celelalte state ale centrelor de date
Texas nu a fost singurul centru de date care sa răsturnat sau să rămână albastru. Democrații au câștigat sau au păstrat mandatele de guvernator în Georgia, Pennsylvania și Ohio, potrivit CNBC. Aceste state contează mai mult decât sugerează dimensiunea lor: Wells Fargo estimează că Georgia reprezintă 7% din totalul gigawați planificați pentru centrele de date din SUA, în timp ce Ohio și Pennsylvania reprezintă 5% fiecare.
Adună-le, iar guvernatorii aleși sau realeși marți dețin funcții în statele care reprezintă aproximativ 44% din capacitatea planificată a centrelor de date – mulți dintre ei făcând campanie pentru a oferi comunităților locale mai multă putere pentru a bloca sau condiționa proiectele. Bloomberg a formulat fără îndoială rezultatul: „Boom-ul centrului de date AI [este] pregătit pentru revoltă după derularea electorală a SUA”. Financial Times a raportat că guvernanții democrați au fost aleși cu promisiunea de a opri construirea centrelor de date. Axios a mers mai departe, numind rezultatul „un cutremur AI” în care alegătorii s-au revoltat împotriva tehnologiei la urne.
Cheltuielile record ale lui Musk nu i-au salvat pe republicanii din Texas
Rezultatul din Texas a fost, de asemenea, o înfrângere personală pentru Elon Musk, care făcuse din semestrul mediu cea mai scumpă intervenție politică din cariera sa. Musk a cheltuit cel puțin 474 de milioane de dolari pentru mandatele intermediare și a canalizat 224 de milioane de dolari numai în Texas, potrivit CNBC, susținându-l pe candidatul republican la Senat Ken Paxton și guvernatorul Abbott - ambii au pierdut în fața democraților.
La primele ore ale dimineții de miercuri, Musk a indicat o geografie alternativă pentru industria pe care o finanțează. „Centrele de date din spațiu arată destul de atrăgătoare în acest moment”, a postat Musk pe X, referindu-se la planurile sale speculative de a construi infrastructură AI în afara planetei. SpaceX, în special, construiește în prezent mai mulți gigawați de capacitate a centrului de date, inclusiv proiecte din Texas.
Un comerț care slăbește întâlnește un plafon politic
Schimbarea electorală aterizează pe un comerț cu AI care se clătina deja. Nasdaq-100 a căzut în teritoriu de corecție la sfârșitul lunii octombrie, în condițiile în care au crescut îngrijorările că creșterea cheltuielilor pentru centrele de date din partea hyperscalers și a companiilor private de inteligență artificială precum OpenAI și Anthropic a încetinit. Acum, sectorul se confruntă cu o nouă variabilă: o cohortă de guvernatori aleși în mod explicit pentru a restrânge amprenta fizică a IA.
Investitorii vor urmări trei lucruri de aici. În primul rând, dacă Hinojosa trece imediat la acțiunile executive care afectează autorizarea și interconectarea utilităților. În al doilea rând, dacă Legislatura din Texas, care se întrunește în ianuarie, adoptă moratoriul sau întrerupe legislația. În al treilea rând, dacă dezvoltatorii centrelor de date accelerează proiecte în state conduse de republicani, cum ar fi Utah, Wyoming și Dakota, care au curtat în mod activ industria. Pentru o industrie care a petrecut doi ani presupunând că pământul, puterea și permisele vor fi disponibile oriunde le-ar fi dorit, rezultatele de marți au fost o reamintire a faptului că acele presupuneri sunt alegeri politice - iar alegătorii tocmai au schimbat politica.
Ce înseamnă pentru industrie
Reacția imediată a pieței a fost limitată: acțiunile neocloud au scăzut modest, megacapsulele au crescut, iar Nasdaq-100 a rămas plat. Dar implicația structurală este mai greu de respins. Dacă un sfert din capacitatea planificată a centrelor de date din SUA se află într-un stat al cărui guvernator a făcut campanie pentru a opri construirea acestuia, hărțile de selecție a site-ului industriei - și angajamentele sale de mai multe miliarde de dolari pentru teren și energie - ar putea avea nevoie de redesenare.
Pentru o acoperire continuă a modului în care politica modifică dezvoltarea AI, urmăriți cele mai recente știri despre afaceri AI și rapoartele privind politica AI.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
