Anthropic ก้าวข้ามเกณฑ์ในเดือนเมษายนที่กล่าวถึงอนาคตของการทำงานมากกว่าการศึกษาด้านประสิทธิภาพการทำงานส่วนใหญ่ที่เคยทำได้: มูลค่าของ Claude ใช้ภายในโดย Anthropic ซึ่งคำนวณในราคาเดียวกับที่บริษัทเรียกเก็บจากลูกค้า ซึ่งเกินกว่าค่าชดเชยพนักงานรายเดือนของสตาร์ทอัพ ไม่รวมรางวัลหุ้น ตัวเลขดังกล่าวได้รับการเปิดเผยในการยื่น IPO ของ Anthropic และรายงานโดย Business Insider และนับเป็นครั้งแรกที่การใช้เครื่องจักรของห้องปฏิบัติการ AI รายใหญ่แซงหน้าต้นทุนพนักงานอย่างเห็นได้ชัด

วิถียังโดดเด่นยิ่งกว่าเหตุการณ์สำคัญอีกด้วย ตามเอกสารที่ยื่นภายในเดือนกันยายน การใช้งาน AI ภายในของ Anthropic เพิ่มขึ้นมากกว่า 250 เท่านับตั้งแต่เดือนมกราคม ในขณะเดียวกัน มากกว่า 90% ของโค้ดที่เพิ่มลงในซอฟต์แวร์ของบริษัทในเดือนกันยายนนั้นเขียนโดย Claude รายได้ Business Insider ตั้งข้อสังเกตว่าเติบโตเร็วกว่าจำนวนพนักงานอย่างมาก นี่คือจุดข้อมูลที่ชัดเจนที่สุดใน การครอบคลุมของอุตสาหกรรม AI ของการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นตลอดทั้งปี ที่บริษัทต่างๆ ที่สร้าง Frontier AI เครื่องจักรจะไม่เป็นศูนย์กลางต้นทุนอีกต่อไป แต่กำลังกลายเป็นสายการผลิต

ราคาขายปลีก สัญญาณจริง

มีข้อแม้ที่สำคัญ และการยื่นเอกสารของ Anthropic เองก็ตรงไปตรงมาเกี่ยวกับเรื่องนี้: บริษัทไม่ได้ใช้จ่ายเงินสดในการคำนวณมากกว่าเงินเดือน การเปรียบเทียบจะประเมินมูลค่าการใช้ Claude ภายในในราคาขายปลีก ซึ่งเป็นสิ่งที่ลูกค้าภายนอกจะจ่ายสำหรับโทเค็นเดียวกัน Anthropic ซึ่งใช้โมเดลของตัวเองบนโครงสร้างพื้นฐานของตัวเอง ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายใดๆ ทั้งสิ้น

แต่การจัดเฟรมไม่ได้เป็นเพียงความสวยงามเท่านั้น ราคาขายปลีกเป็นการวัดที่ดีที่สุดในตลาดว่าการใช้งานภายในนั้นจะทำให้ใครก็ตามที่พยายามทำงานแบบเดียวกันต้องเสียค่าใช้จ่ายเท่าใด หากพนักงานของ Anthropic ซื้อกำลังการผลิตที่เทียบเท่ากับ Claude ในตลาดเปิด ใบแจ้งหนี้จะเกินเงินเดือน นั่นคือความรู้สึกที่เหตุการณ์สำคัญเป็นจุดต้นน้ำ: ต้นทุนทดแทนแรงงานเครื่องจักรของบริษัทในปัจจุบันสูงกว่าต้นทุนแรงงานมนุษย์ ณ ราคาปลีก สำหรับหนึ่งในแรงงานที่มีความสามารถหนาแน่นที่สุดในโลก

โทเค็นเป็นเช็คเงินเดือนที่สี่

การยื่นฟ้องยังตกผลึกแนวโน้ม Alistair Barr จาก Business Insider ที่ถูกตั้งค่าสถานะในเดือนมีนาคม: บริษัทเทคโนโลยีเริ่มถือว่าโทเค็น AI เป็นองค์ประกอบที่สี่ของค่าตอบแทนพนักงาน ควบคู่ไปกับรางวัลเงินเดือน โบนัส และหุ้น ตรรกะตรงไปตรงมา หากเอาท์พุตของวิศวกรปรับขนาดตามความจุของโมเดลที่พวกเขาสามารถปรับใช้ได้ การจัดสรรโทเค็นแบบกว้างๆ จะทำหน้าที่เหมือนตัวคูณในการจ้างงานแต่ละครั้ง และบริษัทต่างๆ ที่โทเค็นปันส่วนนั้นยังไม่เพียงพอต่อการเตรียมพนักงานของตน

ตัวเลขของ Anthropic อธิบายว่าทำไมการฝึกฝนจึงแพร่กระจาย การใช้งานภายในเพิ่มขึ้น 250 เท่าในแปดเดือนไม่ใช่การนำเครื่องมือไปใช้เพิ่มขึ้น เป็นการโยกย้ายขั้นตอนการทำงานของบริษัทขายส่งไปยังโมเดลของบริษัทเอง เมื่อโค้ดใหม่มากกว่า 90% ของบริษัทซอฟต์แวร์เขียนด้วยเครื่อง ต้นทุนส่วนเพิ่มของฟีเจอร์ถัดไปจะลดลง และข้อจำกัดในเอาต์พุตจะเปลี่ยนจากจำนวนพนักงานเป็นการจัดสรรการคำนวณ

ตัวเลขที่ใหญ่กว่าของการยื่นฟ้อง: 17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อไตรมาส, มุ่งมั่นแล้ว 900 พันล้านดอลลาร์

เหตุการณ์สำคัญในการชดเชยมาถึงภายในเอกสารที่เต็มไปด้วยตัวเลขที่ใหญ่กว่า ในขณะที่เอกสาร IPO เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ Financial Times รายงานว่า Anthropic เปิดเผยข้อผูกพันการใช้จ่ายด้าน AI ประมาณ 900 พันล้านดอลลาร์ก่อนการจดทะเบียน ในขณะที่ Forbes รายงานรายรับในไตรมาสสามที่ 17 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 1,100% จากการบัญชีของ The Economic Times ในขณะที่บริษัทแข่ง OpenAI สู่ตลาดสาธารณะ Axios ระบุว่าคำมั่นสัญญาดังกล่าวมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบ 900 พันล้านดอลลาร์

ความมุ่งมั่นเหล่านั้น — สำหรับการประมวลผล ชิป และความจุของศูนย์ข้อมูลที่จะขยายออกไปในอนาคตข้างหน้า — เป็นด้านอุปสงค์ของบัญชีแยกประเภทเดียวกันที่ Oracle และไฮเปอร์สเกลเลอร์อื่นๆ กำลังสร้าง การยื่นเอกสารของ Anthropic สามารถบอกเล่าเรื่องราวทั้งสองครึ่งในคราวเดียวได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยห้องปฏิบัติการต่างๆ กำลังลงนามในความรับผิดชอบด้านโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมหาศาล เนื่องจากเส้นโค้งการใช้งานของพวกเขาเอง ทั้งภายในและภายนอก มีลักษณะเหมือนกับที่เปิดเผยข้อมูลนี้

ความหมายสำหรับตลาดที่กว้างขึ้น

ผลกระทบสามประการตามมาสำหรับทุกคนที่ติดตามเศรษฐกิจ AI

ประการแรก ตลาดแรงงานด้านซอฟต์แวร์กำลังกำหนดราคาใหม่แบบเรียลไทม์ หากนักพัฒนาของห้องปฏิบัติการชายแดนมีจำนวนมากกว่า — ในแง่เศรษฐกิจ ไม่ใช่ในแผนผังองค์กร — ตามแบบจำลองที่พวกเขาควบคุม หน่วยการผลิตซอฟต์แวร์จะเปลี่ยนจากวิศวกรไปเป็นคู่วิศวกรบวกโมเดล โครงสร้างค่าตอบแทนจะเป็นไปตามผลลัพธ์

ประการที่สอง โครงสร้างมาร์จิ้นของบริษัท AI เริ่มอ่านจากภายนอกได้ยากขึ้น เมื่อห้องปฏิบัติการใช้ผลิตภัณฑ์ของตนเองในวงกว้าง อัตรากำไรขั้นต้นที่รายงานจะขึ้นอยู่กับตัวเลือกการกำหนดราคาโอนเป็นอย่างมาก ซึ่งเป็นอัตราที่บริษัทกำหนดสำหรับโทเค็นของตนเอง นักลงทุนที่แยกวิเคราะห์การยื่น IPO จะต้องแยกแยะต้นทุนเงินสดจากต้นทุนที่ถูกกล่าวหา

ประการที่สาม เกณฑ์มาตรฐานทำให้เกิดการเปรียบเทียบที่โหดร้ายสำหรับองค์กรอื่นๆ ทุกแห่ง Anthropic ทำงานบนโมเดลของตัวเองเพราะมันสร้างมันขึ้นมา บริษัทที่ไม่มีโมเดลพรมแดนภายในบริษัทจะต้องซื้อความสามารถแบบเดียวกันในราคาขายปลีกที่ Anthropic ใช้ในการคำนวณ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมงบประมาณ AI ขององค์กรจึงเติบโตเร็วกว่ารายการโฆษณาอื่นๆ ที่อยู่ก่อนหน้า

การยื่นฟ้องของ Anthropic จะถูกแยกวิเคราะห์เป็นเวลาหลายสัปดาห์ เนื่องมาจากปัจจัยเสี่ยง ความคงทนของรายได้ และสถานที่ในวงจรการเพิ่มทุนที่รุนแรงที่สุดเท่าที่อุตสาหกรรมเคยเห็นมา แต่สถิติที่สามารถอ้างอิงได้มากที่สุดอาจหลุดรอดจากเอกสารไปแล้ว เมื่อบริษัทสร้างโมเดล AI ที่มีความสามารถมากที่สุดในโลก โมเดลนี้กลายเป็นรายการที่ใหญ่ที่สุดในบัญชีเงินเดือน

---

ก้าวนำหน้า AI

รับข่าวสาร AI การวิเคราะห์ และความก้าวหน้าล่าสุด ทั้งหมดในที่เดียว

อ่านข่าว AI เพิ่มเติม →