ชิปปัญญาประดิษฐ์ Nvidia H200 ประมาณ 600,000 ตัวกำลังถูกจัดเก็บในฮ่องกงเพื่อรอการขนส่งไปยังจีนแผ่นดินใหญ่ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานเมื่อวันพฤหัสบดี โดยอ้างถึงคนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ ซึ่งเป็นคลังเก็บของที่ถูกสร้างขึ้นเนื่องจากปักกิ่งไม่อนุมัติการนำเข้าโปรเซสเซอร์ขนาดใหญ่ แม้จะมีความต้องการอย่างมากจากบริษัทเทคโนโลยีของจีนก็ตาม

รายงานฉบับนี้อธิบายถึงปัญหาคอขวดที่ผิดปกติในห่วงโซ่อุปทานที่มีมูลค่ามากที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ชิปดังกล่าวได้รับอนุญาตให้ออกจากสหรัฐอเมริกาไปยังฮ่องกง แต่ไม่สามารถข้ามพรมแดนไปยังแผ่นดินใหญ่ได้ เนื่องจากทางการจีนระงับการอนุมัติ โดยออกจากโกดังแล้วโกดังของ GPU ในบริเวณขอบรกเพียงไม่กี่ไมล์จากลูกค้าที่ต้องการ For more context on this story, see our ongoing AI news.

คลังสินค้าในบริเวณ Limbo

ตามรายงานของรอยเตอร์ จีนอนุญาตให้ H200 เข้ามาในประเทศได้ในปริมาณจำกัดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา บริษัทอินเทอร์เน็ตรายใหญ่ของจีนหลายแห่งได้รับชิป H200 ประมาณ 10,000 ตัวในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา สำนักข่าวรายงาน ซึ่งเป็นตัวเลขที่น้อยมากเมื่อเทียบกับความต้องการที่บริษัทเหล่านั้นส่งสัญญาณต่อสาธารณะ

คนสามคนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้บอกกับรอยเตอร์ว่า มีชิปจำนวนเล็กน้อยที่ถูกส่งผ่านตัวกลางและเส้นทางทางอ้อม โดยไม่ระบุจำนวน ในส่วนของปักกิ่งไม่ได้อนุมัติการนำเข้าปริมาณมากไปยังจีนแผ่นดินใหญ่ รายงานระบุ โดยปล่อยให้ช่องทางอย่างเป็นทางการถูกระงับอย่างมีประสิทธิภาพ ในขณะที่ช่องทางที่ไม่เป็นทางการเริ่มหย่อนยานลง

ปัญหาดังกล่าวเป็นการพลิกกลับทิศทางการเดินทางเมื่อต้นปีนี้ เมื่อวอชิงตันอนุมัติการขาย H200 ไปยังจีน และการขนส่งเริ่มมาถึงผู้ซื้อรายใหญ่ของจีน ในเวลานั้น ข้อจำกัดดูเหมือนจะเป็นการอนุญาตให้ส่งออกทางฝั่งอเมริกา ขณะนี้ เนื่องจากชิปออกจากสหรัฐอเมริกาแล้ว ข้อจำกัดในการผูกมัดจึงอยู่ที่ฝั่งจีน ซึ่งยังไม่ได้รับการอนุมัติ

ทำไม H200 ถึงยังคงมีความสำคัญต่อประเทศจีน

H200 ไม่ใช่โปรเซสเซอร์ AI ใหม่ล่าสุดของ Nvidia ชิปรุ่น Blackwell ของบริษัทมีประสิทธิภาพมากกว่าและตกอยู่ภายใต้การควบคุมการส่งออกที่เข้มงวดของสหรัฐฯ ตามรายงานของ Reuters โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรวมกับระบบนิเวศซอฟต์แวร์ของ Nvidia ซึ่งยังคงเป็นมาตรฐานโดยพฤตินัยสำหรับการฝึกอบรมโมเดล AI ขนาดใหญ่

ช่องว่างนั้นอธิบายความต้องการ การควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ซึ่งเริ่มใช้มาตั้งแต่ปี 2565 ได้จำกัดการเข้าถึงชิปที่ทันสมัยที่สุดของ Nvidia ของจีน และอุปกรณ์ที่จำเป็นในการผลิตโปรเซสเซอร์ของคู่แข่งในประเทศ บริษัทจีนตอบสนองด้วยการซื้อซิลิคอนที่เป็นไปตามข้อกำหนดใดๆ ที่พวกเขาหาได้ และด้วยการพัฒนาตัวเร่งปฏิกิริยาในประเทศที่ยังคงติดตามข้อเสนอของ Nvidia สำหรับการฝึกอบรมขนาดใหญ่

ราคาตลาดสีเทาเพิ่มขึ้นสามเท่า

เนื่องจากอุปทานที่ได้รับอนุญาตมีจำกัด ผู้ซื้อชาวจีนจึงหันไปหาคนกลางและเส้นทางทางอ้อม และราคาในตลาดที่ไม่เป็นทางการก็พุ่งสูงขึ้น เซิร์ฟเวอร์ H200 แปดใบถูกเสนอในราคามากกว่า 6 ล้านหยวน หรือประมาณ 900,000 ดอลลาร์ในจีนแผ่นดินใหญ่ภายในสิ้นเดือนตุลาคม ประมาณสามเท่าของราคาในปีก่อนหน้า สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน

เซิร์ฟเวอร์ที่สร้างขึ้นบนชิป Blackwell รุ่นใหม่ของ Nvidia ซึ่งยังคงอยู่ภายใต้การควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ได้รับการเสนอราคามากกว่า 20 ล้านหยวนต่อเครื่องในตลาดสีเทาเดียวกัน รายงานระบุ ระดับราคาเหล่านี้สะท้อนถึงต้นทุนฮาร์ดแวร์ได้น้อยกว่าความขาดแคลน สำหรับห้องปฏิบัติการ AI ของจีน ชั้นวาง H200 เพิ่มเติมอาจเป็นความแตกต่างระหว่างการจัดส่งโมเดลชายแดนในไตรมาสนี้หรือปีหน้า

วิธีแก้ปัญหาตามมาตรฐานและ RTX Pro 5500

ในขณะที่การอนุมัติ H200 หยุดชะงัก บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีนได้เพิ่มขนาดการซื้อผลิตภัณฑ์ Nvidia ที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่าและสอดคล้องกับการส่งออก ตามรายงานเมื่อเดือนที่แล้วที่อ้างโดย Reuters, ByteDance, Alibaba และ Tencent ร่วมกันสั่งซื้อกราฟิกการ์ด Nvidia RTX Pro 5500 มากกว่า 3 ล้านใบ ซึ่งราคาสติกเกอร์รวมกันเกิน 35 พันล้านดอลลาร์

RTX Pro 5500 ไม่สามารถทดแทน H200 ในการฝึกฝนโมเดลระดับแนวหน้าได้ แต่จะมีประโยชน์สำหรับการอนุมาน โมเดลขนาดเล็ก และปริมาณงานต่อเนื่องหลายรูปแบบ และตั้งอยู่นอกขอบเขตการควบคุมการส่งออก ขนาดของคำสั่งซื้อเหล่านี้แสดงให้เห็นทั้งความต้องการเชิงลึกของจีนสำหรับซิลิคอน Nvidia และขอบเขตของนโยบายซึ่งไม่ใช่อุปทาน ซึ่งขณะนี้กำหนดสิ่งที่ความต้องการดังกล่าวสามารถซื้อได้

ข่าวร้ายมาถึงในวันที่เลวร้าย

รายงานดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากหุ้นของ Nvidia ลดลงมากกว่า 7% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขายเทคโนโลยีในวงกว้างซึ่งทำให้ Nasdaq ลดลงมากกว่า 5% ระหว่างวัน ตามข้อมูลตลาด Yahoo Finance รายงานแยกต่างหากว่า Nvidia สูญเสียมูลค่าตลาดไปเกือบ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์นับตั้งแต่บันทึกในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นบริบทที่ทำให้ข้อมูลในจีนทุกรายการมีความสำคัญต่อหุ้นมากขึ้น

ประเทศจีนมีการเปลี่ยนแปลงระหว่างการเป็นตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดของ Nvidia และตลาดที่ซับซ้อนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สุด การอนุญาต H200 ควรจะเปิดช่องทางรายได้มูลค่าหลายพันล้านอีกครั้ง ตามการรายงานเมื่อวันพฤหัสบดี ช่องดังกล่าวเปิดบนกระดาษและติดขัดในทางปฏิบัติ โดยมีชิป 600,000 ชิป ซึ่งแต่ละชิปขายปลีกในราคาหลายหมื่นดอลลาร์ ทำให้ส้นเท้าของพวกเขาเย็นลงในโกดังในฮ่องกง

ทั้งปักกิ่งและบริษัทจีนที่มีชื่ออยู่ในรายงานไม่ได้ระบุอย่างเปิดเผยเมื่อใดที่การอนุมัติจำนวนมากอาจมาถึง จนกว่าจะเป็นเช่นนั้น ฮาร์ดแวร์ AI ที่เป็นที่ต้องการมากที่สุดในโลกจะกองพะเนินอยู่ที่ด้านผิดของชายแดน

---

Stay Ahead of AI

Get the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.

Read more AI news →