Samsung Electronics รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่เติบโตอย่างก้าวกระโดดเมื่อวันอังคาร โดยประเมินกำไรจากการดำเนินงานที่ 89.4 ล้านล้านวอน (ประมาณ 58.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้นประมาณ 1,810 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อนหน้า ซึ่งตอกย้ำว่าความต้องการชิปหน่วยความจำปัญญาประดิษฐ์ที่ล้นหลามได้เปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อย่างไร

คำแนะนำเบื้องต้นซึ่งเผยแพร่โดยสำนักข่าวยอนฮับของเกาหลีใต้เมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม ระบุว่ามีรายได้อยู่ที่ 171 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 129.3 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลขกำไรจากการดำเนินงานสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ยที่รวบรวมโดย Yonhap Infomax ซึ่งเป็นหน่วยงานข้อมูลทางการเงินของ Samsung อยู่ร้อยละ 6.2 ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่สูงอยู่แล้ว บริษัทไม่ได้เปิดเผยรายได้สุทธิทันที

ตัวเลขดังกล่าวเป็นสิ่งที่ร้านค้าหลายแห่งอธิบายว่าเป็นไตรมาสที่ทำลายสถิติสำหรับผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดในโลก โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการขายหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) และเซมิคอนดักเตอร์ AI อื่นๆ ที่ขับเคลื่อนการฝึกอบรมศูนย์ข้อมูลและใช้งานโมเดลภาษาขนาดใหญ่

หน่วยความจำ AI กลายเป็นกลไกของ Samsung

ขนาดของการเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนให้เห็นว่ากระแส AI บูมได้พลิกโฉมชะตาของ Samsung อย่างสมบูรณ์เพียงใด หนึ่งปีก่อนหน้านี้ แผนกชิปยังคงปีนขึ้นจากปัญหาความจำเสื่อมเป็นเวลานาน ขณะนี้ คำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นจากผู้ให้บริการคลาวด์และห้องปฏิบัติการ AI ได้ผลักดันราคาและปริมาณหน่วยความจำให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมี HBM ซึ่งเป็นเทคโนโลยีหน่วยความจำแบบสแต็กที่จำเป็นสำหรับการเร่งปริมาณงาน AI ที่เป็นศูนย์กลางของการเปลี่ยนแปลง

ตามรายงานของ France 24 ผลกำไรที่เพิ่มขึ้นนั้นเชื่อมโยงโดยตรงกับ "การใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้น" ซึ่งส่งผลให้ความต้องการชิปหน่วยความจำเพิ่มสูงขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรม CNBC, Barron's และ Yahoo Finance ต่างเป็นผู้นำการรายงานข่าวด้วยตัวเลขหัวข้อข่าวเดียวกัน นั่นคือ กำไรจากการดำเนินงานรายไตรมาสเพิ่มขึ้นประมาณ 1,800 เปอร์เซ็นต์

นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่คำถามการใช้จ่าย

แม้จะมีผลกำไรที่สะดุดตา แต่หุ้นของ Samsung ก็ร่วงลงเมื่อมีรายงานดังกล่าว CNBC ตั้งข้อสังเกตว่า "ความกังวลเรื่องการใช้จ่ายของ AI ทำให้นักลงทุนหวาดกลัว" ซึ่งสะท้อนถึงความวิตกกังวลในวงกว้างที่เริ่มบดบังแม้กระทั่งรายได้จากฮาร์ดแวร์ AI ที่แข็งแกร่งที่สุด: รายจ่ายฝ่ายทุนจำนวนมหาศาลที่หนุนการเติบโตนั้นยั่งยืนหรือไม่

The Straits Times ตีกรอบผลลัพธ์ว่าเป็น "ผลกำไรก้าวกระโดด 19 เท่า" บรรเทาลงด้วยความกระวนกระวายใจว่า "การเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI อาจหยุดชะงัก" สำหรับ Samsung ความตึงเครียดนั้นรุนแรงมากเนื่องจากบริษัทเป็นผู้รับผลประโยชน์หลักจากความต้องการ AI และเป็นหนึ่งในผู้ทุ่มทุนรายใหญ่ที่สุดในเวลาเดียวกัน โดยทุ่มทรัพยากรให้กับความจุ HBM รุ่นต่อไปและการผลิตขั้นสูงเพื่อให้ทันกับคู่แข่งอย่าง SK hynix และ Micron

ผลกำไรที่บันทึกได้แบบไดนามิกซึ่งขัดแย้งกับคำถามเกี่ยวกับระยะเวลาของวงจรการลงทุนนั้น ได้กลายเป็นคุณลักษณะที่กำหนดตลาดฮาร์ดแวร์ AI ในปี 2569 ผู้ผลิตหน่วยความจำกำลังโพสต์ผลลัพธ์ทางประวัติศาสตร์ในขณะที่ราคาหุ้นของพวกเขาสั่นคลอนเมื่อบอกเป็นนัยว่าอุปสงค์ไฮเปอร์สเกลเลอร์อาจลดลง

โชคลาภ AI ทั่วทั้งภาคส่วน

ผลลัพธ์ของ Samsung สอดคล้องกับรูปแบบที่กว้างขึ้น คู่แข่ง SK hynix ได้ขจัดความต้องการ HBM ในการบันทึกอาณาเขต และ Micron ก็เห็นว่าหน่วยความจำ AI ที่ค้างอยู่มีจำนวนเพิ่มขึ้น เอฟเฟกต์ที่รวมกันได้ผลักดันให้เซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำอยู่ด้านหน้าของห่วงโซ่คุณค่า AI ซึ่งแข่งขันกับโปรเซสเซอร์กราฟิกที่ผลิตโดย Nvidia ในความสำคัญเชิงกลยุทธ์

นักวิเคราะห์ที่ติดตามภาคส่วนนี้กล่าวว่าไตรมาสที่สองยืนยันว่าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของ AI ยังคงอยู่ในช่วงเริ่มต้นแทนที่จะเป็นที่ราบสูง ผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และหน่วยความจำซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ที่ต้องเผชิญกับวงจรการเติบโตอย่างรวดเร็วและพังทลายอย่างโหดร้าย ได้กลายเป็นองค์ประกอบที่มีมูลค่าสูงและมีข้อจำกัด ซึ่งนักพัฒนา AI ไม่สามารถเพียงพอได้

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป

ซัมซุงคาดว่าจะเปิดเผยรายละเอียดการแบ่งส่วนในช่วงปลายเดือนนี้เมื่อสรุปผลประกอบการไตรมาสสอง นักลงทุนจะจับตาดูสัญญาณเกี่ยวกับการกำหนดราคา HBM การใช้กำลังการผลิต และคำแนะนำล่วงหน้าอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งความคิดเห็นเกี่ยวกับความต้องการจากลูกค้า AI ที่ยังคงมีอยู่ในช่วงครึ่งหลังของปีหรือไม่

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเบื้องต้นเพียงอย่างเดียวสามารถส่งข้อความที่ชัดเจนได้: การสร้าง AI ขึ้นมากำลังแปลงเป็นผลกำไรขององค์กรในอดีต และบริษัทที่จัดหาฮาร์ดแวร์พื้นฐานกำลังได้รับส่วนแบ่งที่เกินขนาดของมูลค่าดังกล่าว ไม่ว่ากระแสความนิยมจะค่อยๆ เย็นลงหรือเร็วขึ้น ไตรมาสที่สองของ Samsung จะถูกจดจำว่าเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับเศรษฐกิจ AI

สำหรับใครก็ตามที่ติดตามว่าเงินของอุตสาหกรรม AI ไหลไปที่ไหน รายได้จากฮาร์ดแวร์เช่นนี้เป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุด - เชื่อถือได้มากกว่าการโฆษณาเกินจริง หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติม ข่าวด่วน AI และการรายงานข่าวอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับบริษัทต่างๆ ที่กำลังกำหนดทิศทางของอุตสาหกรรม AI Buzz Wire กำลังติดตามเรื่องราวนี้ในขณะที่มีการพัฒนา

ก้าวนำหน้า AI

ภาคเซมิคอนดักเตอร์เป็นหัวใจสำคัญของการปฏิวัติปัญญาประดิษฐ์ และการรายงานผลประกอบการในฤดูกาลนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางในช่วงที่เหลือของปี 2026 อยู่นำหน้า AI พร้อมการรายงานข่าวที่คมชัดและมาจากทุกการพัฒนาที่สำคัญ

อ่านข่าว AI เพิ่มเติม →