Palantir Technologies, yapay zeka ve veri analizi platformlarına olan talebin herhangi bir yavaşlama belirtisi göstermemesi nedeniyle, ikinci çeyrekte bir önceki yıla göre yüzde 93 artışla 1,94 milyar dolar gelir bildirdi. Hisseler, İcra Kurulu Başkanı Alex Karp'ın "uhrevi" olarak tanımladığı sonuçların ardından mesai sonrası işlemlerde yüzde 14'ten fazla arttı. Rakamlar, askeri ve gözetleme teknolojisindeki genişleyen rolü giderek artan eleştirilere maruz kalsa da kurumsal ve kamuya ait yapay zeka pazarının şirket için nasıl bir büyüme motoru haline geldiğinin altını çiziyor. Devam eden son dakika yapay zeka haberleri için Palantir baskısı, yapay zeka yazılım satıcılarına ne kadar para aktığının şimdiye kadarki en net sinyallerinden biri.
Dalgalanmanın ardındaki rakamlar
Al Jazeera ve Mobile World Live'ın raporlarına göre Palantir'in 2. çeyrek geliri, bir önceki yıla göre yüzde 93 artışla 1,94 milyar dolara ulaştı. Şirket, tüm yıl gelir tahminini daha önce 7,65 milyar dolar ile 7,662 milyar dolar aralığından 8,15 milyar dolar ile 8,158 milyar dolar arasına çıkardı. Revizyon, yönetimin mevcut büyüme hızının yılın geri kalanında da devam etmesini beklediğini gösteriyor.
Büyüme geniş tabanlıydı ancak öne çıkan, bir önceki yıla göre yüzde 149 büyüyen ABD ticari geliriydi. Bu rakam önemlidir çünkü Palantir'in artık öncelikli olarak hükümet sözleşmelerine bağlı olmadığını göstermektedir; Özel sektör şirketleri artık yapay zeka platformları için agresif ödemeler yapıyor. ABD hükümetinin gelirleri de ABD Ordusu da dahil olmak üzere kurumlarla yapılan sözleşmelerin etkisiyle keskin bir artış göstererek yıllık bazda yüzde 90 artarak 809 milyon dolara ulaştı.
Hissedarlara yazdığı bir mektupta Karp, "işlerimizin daha önce hiç tanık olmadığımız bir oran ve ölçekte arttığını" yazdı ve "yapay zeka egemenliğine yönelik talebin artık serbest bırakıldığını" ilan etti.
Ticari olarak benimsenmeyi yönlendiren şey nedir?
Palantir'in ticari ivmesi yapay zeka yazılım pazarındaki daha geniş bir eğilimi yansıtıyor. Son iki yılını üretken yapay zeka deneyleriyle geçiren büyük kuruluşlar artık üretim dağıtımlarına geçiyor ve güvenlik ve yönetişimi korurken modelleri kendi verileriyle entegre edebilen platformlar arıyorlar. Palantir'in Ontolojisi, temel veri entegrasyon katmanı ve daha yeni Yapay Zeka Platformu (AIP), tam olarak bu ihtiyaca hizmet edecek şekilde konumlandırılmıştır.
Şirket, kurumsal müşterilerin yazılımını hızlı bir şekilde kullanmasını sağlayan eğitim kamplarına ve uygulamalı katılımlara yoğun bir şekilde yöneldi; bu, faiz ile sözleşme arasındaki süreyi kısaltmak için tasarlanmış bir satış hareketiydi. Analistler, ticari gelirlerin bu kadar hızlı artmasının temel nedeni olarak bu yaklaşımı gösterdi. ABD'deki yüzde 149'luk ticari büyüme oranı, sürdürülebilirse Palantir'i dünyanın en hızlı büyüyen büyük yazılım şirketleri arasına sokacak.
Devlet sözleşmeleri genişlemeye devam ediyor
Hükümet tarafında ise Palantir'in gidişatı, ABD federal kurumlarıyla derinleşen bağları tarafından şekillendi. Şirketin ABD hükümetiyle milyarlarca dolarlık sözleşmeleri var ve eleştirmenlerin yasa dışı sınır dışı etmelerle sonuçlandığını öne sürdüğü Trump yönetiminin göçmenlik uygulama çabalarında rol oynadı. Ocak ayında, Birleşik Krallık Savunma Bakanlığı Palantir'e 323 milyon dolarlık (240 milyon pound) bir sözleşme verdi ve Ulusal Sağlık Hizmeti ile Kasım 2023'te imzalanan 444 milyon dolarlık (330 milyon pound) ayrı bir sözleşme, hassas sağlık verilerinin işlenmesi konusunda incelemeye alınmaya devam etti.
2003 yılında Karp ve milyarder Peter Thiel gibi teknoloji girişimcileri tarafından kurulan Palantir, hükümetteki ayak izini istikrarlı bir şekilde genişletti. ABD hükümetinin gelirlerindeki yüzde 90'lık artış, siyasi tartışmaların henüz iş kaybına dönüşmediğini gösteriyor; Yapay zeka destekli savunma ve istihbarat araçlarına olan talebin hızla arttığı görülüyor.
Bir türlü ortadan kaybolmayacak tartışma
Mali sonuçlar, Palantir'in savaş ve gözetlemedeki rolüne ilişkin yoğunlaşan tartışmaların olduğu bir ortamda geldi. Şirket, İsrail'deki ilk ofisini 2015 yılında açtı ve Ocak 2024'te İsrail ile "stratejik ortaklık" yaptığını duyurduktan sonra, İsrail'in Gazze'deki askeri harekatını ve işgal altındaki Batı Şeria'daki operasyonlarını destekleyen çalışmalarını önemli ölçüde genişletti. Çatışmaya kurumsal katılımı izleyen bir platform olan Open Intel'e göre Palantir, İsrail'in Birim 8200 siber istihbarat bölümünün eski üyelerini işe aldı ve yazılımı, askeri hedefleme listeleri oluşturmaya yardımcı olmak için ele geçirilen iletişimleri, uydu görüntülerini ve diğer veri kümelerini entegre ediyor.
Palantir ayrıca yapay zeka ve ulusal güvenlik konusundaki felsefesi nedeniyle de eleştirilere maruz kaldı. Karp ve kurumsal ilişkiler başkanı Nicholas Zamiska'nın ortak yazdığı The Technological Republic adlı kitapta yazarlar, teknoloji şirketlerinin gelişmiş askeri yapay zeka yetenekleri geliştirme sorumluluğunu taşıdığını öne sürüyorlar. Eleştirmenler, dünya görüşünü şirketin reddettiği bir etiket olan "tekno-faşizm"in bir türü olarak nitelendirdi.
Bunların hiçbiri finansal gidişatı etkilememiş gibi görünüyor. Hisse fiyatlarında mesai sonrası yüzde 14'ü aşan artış, yatırımcıların etik tartışmalardan bağımsız olarak sürekli büyümeyi fiyatladıklarını gösteriyor.
Yapay zeka yazılım pazarı için bu ne anlama geliyor?
Palantir'in sonuçları, daha geniş yapay zeka yazılım sektörü için yararlı bir barometredir çünkü şirket, kurumsal yapay zeka entegrasyonu, hükümet ve savunma yapay zekası ve veri analitiği gibi birçok sıcak segmentin kesişim noktasında yer almaktadır. Üçünün de eş zamanlı olarak yüzde 90'a yakın veya üzerinde büyümesi, yapay zeka harcamalarının artık yalnızca çiplere ve bulut altyapısına odaklanmadığını gösteriyor. Çalışan dağıtımlar sunabilen yazılım satıcıları, kurumsal bütçelerden giderek artan bir pay alıyor.
Bunun rakipler üzerinde etkileri var. Yeni kurulan şirketlerden büyük bulut sağlayıcılarına kadar benzer yapay zeka entegrasyonu ve aracılık platformları oluşturan şirketler, Palantir'in şu anda hızlı bir şekilde dönüştürdüğü dolar için rekabet ediyor. Yükseltilmiş rehberlik, Palantir'in boru hattının 2027'ye kadar büyük büyümeyi sürdürecek kadar derin olduğuna inandığını gösteriyor.
Ufuktaki riskler
Tüm ivmeye rağmen riskler devam ediyor. Palantir'in değerlemesi, son dalgalanmalardan sonra bile gelecekteki büyümenin büyük bir kısmını fiyatlıyor ve yavaşlamaya çok az yer bırakıyor. Devlet sözleşmeleri politik açıdan hassas olabilir ve yönetim politikasındaki bir değişiklik ya da yüksek profilli bir tartışma yenilemeleri etkileyebilir. Ticari tarafta ise rekabet ortamı oldukça kalabalık ve işletmelerin hangi platformların uzun vadede bütçe kazanacağı konusunda kararsız olduğu biliniyor.
Yine de ikinci çeyrek baskısıyla tartışmak zor. Hem ticari hem de kamu kesimlerinin ateşlenmesiyle bu ölçekte gelirini yüzde 93 artıran bir şirket, çok az emsalinin eşleşebileceği bir düzeyde performans gösteriyor. "Uhrevi" büyümenin devam edip etmeyeceği, daha geniş yapay zeka yazılım patlamasının ayaklarının olup olmamasına bağlı olacak, ancak Palantir şimdilik sektörün geri kalanının ölçüleceği bir referans noktası belirledi.
Yapay Zekanın Önünde Olun
Kurumsal yapay zeka harcamaları, yazılım sektörünün büyüme çizelgelerini gerçek zamanlı olarak yeniden yazıyor. Hangi şirketlerin kazandığını, hangilerinin duraksadığını ve bunların pazar için ne anlama geldiğini takip etmek için Daha fazla AI haberini okuyun.
