Ринок пам’яті увійшов у черговий жорстокий цикл дефіциту. Згідно з багатьма галузевими звітами, ємність пам’яті 2027 вже розпродана, оскільки ненаситний попит штучного інтелекту на пам’ять із високою пропускною здатністю (HBM) і DRAM споживає майже всі чіпи, які можуть виготовити основні виробники.
Ситуація настільки серйозна, що торгові точки відродили ярлик «RAMageddon», який вперше був придуманий під час попередніх скорочень пропозиції. Розробка штучного інтелекту настільки ґрунтовно змінила напівпровідниковий ландшафт, що навіть повсякденне обчислення може відчути неприємність, а читачі, які відстежують апаратну сторону буму, можуть стежити за [останніми розробками штучного інтелекту] (https://aibuzzwire.news) на AI Buzz Wire.
2027 Ємність уже закінчилася
IGN повідомляв, що ємність пам’яті 2027 року, як повідомляється, розпродана, а торгова мережа описує дефіцит як «RAMageddon» і продовжується ще рік. Заголовок підкреслює основну проблему: терміни виготовлення нових потужностей пам’яті вимірюються роками, і компанії, що займаються штучним інтелектом, фактично заздалегідь взяли на себе зобов’язання щодо випуску.
В окремому звіті фінансового видання Biggo прямо охарактеризовано цю динаміку, описавши компанії штучного інтелекту як тих, що «випрошують» чіпи, і попередивши, що ефект хвилі може підштовхнути ціну на флагманський iPhone 18 Pro до 1399 доларів. Хоча споживчі ціни на пристрої є найочевиднішим симптомом, основна причина — промисловість. Генеративні моделі штучного інтелекту та центри обробки даних, які їх запускають, потребують величезної кількості спеціалізованої пам’яті, зокрема HBM, поєднаної поряд із графічними процесорами для висновків і навчання.
Чому AI з'їдає запас пам'яті
Сучасні прискорювачі штучного інтелекту пов’язані як з пам’яттю, так і з обчисленнями. Один сервер ШІ високого класу може використовувати сотні гігабайт HBM, а гіпермасштабувальники впорядковують ці системи десятками тисяч. Цей попит не конкурує з споживчою пам’яттю на рівних; він просто перевищує його. Коли лабораторія штучного інтелекту готова заплатити надбавку, щоб гарантувати багаторічні поставки, у виробників пам’яті немає причин резервувати ємність для споживчої DRAM з нижчою маржею.
Результатом є дворівневий ринок. Корпоративні покупці штучного інтелекту фіксують довгостроковий розподіл, тоді як споживчі ринки та ринки ПК компенсують дефіцит за рахунок вищих цін і довшого часу очікування. Аналітики попереджають, що ця динаміка може зберігатися протягом кількох років, оскільки фабрики, які оголошуються сьогодні, істотно не додадуть потужності до кінця десятиліття.
SK Hynix робить ставку на 38 мільярдів доларів на нові заводи
Основні виробники реагують, але темпами, які продиктовані чистою вартістю та складністю створення передових фабрик пам’яті. За даними NDTV Profit і Moomoo, SK Hynix, домінуючий постачальник HBM, інвестує приблизно 38 мільярдів доларів у будівництво двох нових фабрик по виробництву пластин. Ці інвестиції знаменують собою поступову реалізацію стратегії розширення пам’яті AI.
Ця цифра ілюструє масштаби капіталу, який зараз надходить у виробництво пам’яті. Створення однієї передової фабрики може коштувати 10 мільярдів доларів або більше, а план SK Hynix із подвійною фабрикою свідчить про впевненість у тому, що попит, керований штучним інтелектом, є стійким, а не короткочасним сплеском. Але навіть з лопатами в землі очікується, що нова потужність істотно полегшить тиск до 2027 року або пізніше.
Запаси пам'яті все одно падають
Парадоксально, але криза пропозиції не призвела до рівномірного зростання цін на акції для виробників пам’яті. MarketWise повідомив, що акції Micron, SK Hynix і Samsung мають тенденцію до зниження, незважаючи на розпродані потужності та стрімкий попит на ШІ.
Пояснення полягає в тривозі інвесторів щодо циклу. Історично пам’ять — це бізнес, який переживав бум і спад, і деякі учасники ринку побоюються, що масштабна хвиля інвестицій у нові фабрики від SK Hynix і конкурентів може зрештою схилити ринок до надлишку пропозиції. Є також занепокоєння щодо того, чи витрати на штучний інтелект з гіпермасштабуванням збережуть свою поточну траєкторію, чи уповільнення може призвести до того, що виробникам, які мають дорогі нові потужності, буде нікуди їх продати.
Наразі ці хвилювання теоретичні. На місцях повідомлення від ланцюга поставок однозначне: пам’ять зникла, і покупці шикуються в чергу, щоб отримати те, що буде далі.
Більш широкі наслідки для створення AI
Дефіцит пам'яті - це більше, ніж апаратна історія. Це структурне обмеження для зростання всієї галузі ШІ. Коли розробники передових моделей не можуть забезпечити достатньо HBM, графіки навчання збиваються. Коли розробники серверів не можуть упаковувати чіпи через брак пам’яті, розгортання центру обробки даних сповільнюється. Вузьке місце перемістилося від чистої доступності графічного процесора до пам’яті, яка знаходиться поруч із цими графічним процесором.
Ця зміна змінює стратегічні рішення в усьому секторі. Розробники мікросхем досліджують архітектури пам’яті, які використовують менше HBM або замінюють дешевші альтернативи. Hyperscalers підписують дедалі більші угоди з передоплатою, щоб зафіксувати постачання. І національні політики уважно спостерігають за цим, пам’ятаючи, що обсяг пам’яті став перешкодою в глобальній гонці ШІ.
Будьте попереду ШІ
Для постійного висвітлення апаратного забезпечення, чіпів та інфраструктури, що сприяє буму штучного інтелекту, додайте закладку AI Buzz Wire, де ми відстежуємо технологію, яка змінює майбутнє.
Читати більше новин AI →
