أعادت تقارير الأرباح الصادرة عن مايكروسوفت وأمازون في 31 يوليو 2026 إشعال الثقة في بناء الذكاء الاصطناعي، مما أرسل أسهم شركات تصنيع شرائح الذاكرة الكبرى إلى أفضل مكاسبها في يوم واحد منذ سنوات. وارتفعت أسهم شركة SK Hynix بنسبة 25 إلى 28 بالمائة تقريبًا وقفزت شركة Samsung بأكثر من 20 بالمائة بعد أن أشارت شركتا التكنولوجيا العملاقتان إلى أن فورة إنفاقهما على الذكاء الاصطناعي بمليارات الدولارات لم تنته بعد. لمعرفة المزيد عن تدفق رأس المال إلى البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تابع [تغطية أعمال الذكاء الاصطناعي] (https://aibuzzwire.news).
يمثل الارتفاع، الذي أوردته CNBC وFirstpost وBloomberg، انعكاسًا حادًا عن شهر يوليو القاتم للأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. لقد سلط هذا الضوء على سؤال جوهري معلق في السوق: هل ستستمر شركات التكنولوجيا الكبرى في ضخ الأموال في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، أم أنها سوف تنسحب؟
أمازون تزيد إنفاقها إلى ما يزيد عن 220 مليار دولار
قدمت نتائج أمازون الإجابة الأكثر تأكيدًا. وقالت الشركة إنها ترفع رأس مالها وإنفاقها المتعلق بالذكاء الاصطناعي نحو وتيرة سنوية تبلغ حوالي 220 مليار دولار، حيث يواصل قسم السحابة - الذي يوصف داخليًا بأنه "مزدهر" - استيعاب الطلب الهائل على حوسبة الذكاء الاصطناعي. وكانت نتائج مايكروسوفت مطمئنة بالمثل، حيث أكدت الإدارة على الاستثمار المستدام في مراكز البيانات وقدرات الذكاء الاصطناعي.
وقد صاغت كل من صحيفة لوس أنجلوس تايمز وبلومبرج النتائج كدليل على أن فورة إنفاق شركات التكنولوجيا الكبرى على الذكاء الاصطناعي "لا تزال قوية". بعد أسابيع من الشك - مدفوعة جزئيا بعمليات بيع وحشية في أسهم الذكاء الاصطناعي في وقت سابق من شهر يوليو - طمأنت الأرباح المستثمرين بأن الطلب على الرقائق والذاكرة وأجهزة مراكز البيانات لم يهدأ.
انتعاش دراماتيكي لصانعي الرقائق
وكان رد فعل السوق فوريا وشديدا في الاتجاه الآخر. سجلت شركة SK Hynix الكورية الجنوبية، أكبر مورد في العالم للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي المستخدمة في مسرعات الذكاء الاصطناعي، واحدة من أفضل جلساتها على الإطلاق، حيث ارتفعت بنسبة تصل إلى 28 بالمائة. وارتفعت أسهم منافستها سامسونج بأكثر من 20 بالمئة، ووصفت شركتا Proactive وNDTV Profit الارتفاع بأن صانعي الرقائق يسجلون "أفضل أيامهم".
وانتشرت المكاسب في جميع أنحاء آسيا. وارتفعت أسهم شركات تصنيع الرقائق ومعدات أشباه الموصلات من اليابان إلى تايوان بشكل متعاطف، حيث أعاد المستثمرون حساب توقعات الطلب على المكونات التي تدعم التدريب والاستدلال في مجال الذكاء الاصطناعي.
السياق: شهر يوليو القاسي لأسهم الذكاء الاصطناعي
وكان ارتفاع الإغاثة أكثر دراماتيكية بسبب ما سبقه. كان شهر يوليو بمثابة معاقبة للأسهم المعرضة للذكاء الاصطناعي. وقد أكد الانهيار الداخلي البارز على التقلبات: فقد شهد صندوق التحوط Situational Awareness، المبني على رهانات قوية على أسهم الذكاء الاصطناعي، انخفاض محفظته بنسبة 67 في المائة تقريبًا في يوليو وحده، وفقًا لرسالة إلى المستثمرين نقلتها رويترز.
ذكرت رويترز بشكل منفصل أن Citadel اشترت معظم ممتلكات Situational Awareness من الأسهم بعد الهزيمة، وهي علامة على أن اللاعبين الكبار رأوا أن عمليات البيع مبالغ فيها. وقد أثبتت أرباح شركتي مايكروسوفت وأمازون صحة هذا الرأي بشكل فعال، مما يؤكد أن العملاء النهائيين لأجهزة الذكاء الاصطناعي ما زالوا ينفقون بمستويات قياسية.
إظهار الثقة من الداخل
وتعزز الارتفاع من خلال عرض نادر للثقة من الداخل. ذكرت AD HOC News أن رئيس SK Hynix قام بأول عملية شراء شخصية على الإطلاق لأسهم الشركة، وهي خطوة اعتبرها المستثمرون إشارة إلى أن القيادة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بعد هزيمة يوليو. يعد الشراء من الداخل عند هذا المستوى أمرًا غير شائع، وقد ساعد في الحفاظ على الارتداد خلال الجلسة.
لماذا يهم الإنفاق
إن الالتزامات الرأسمالية من أمازون ومايكروسوفت مهمة لأنها تمثل الإشارة النهائية لسلسلة توريد أجهزة الذكاء الاصطناعي بأكملها. عندما يرفع أصحاب التوسع الكبير توقعاتهم للإنفاق، فإن ذلك يتدفق إلى مسرعات إنفيديا، ورقاقات الذاكرة التي تنتجها شركتي إس كيه هاينكس وسامسونج، والمسابك التي تصنعها، وشركات الطاقة والبناء التي تبني مراكز البيانات.
بالنسبة للمستثمرين الذين بدأوا يتساءلون عما إذا كان الطلب على الذكاء الاصطناعي مجرد فقاعة، فقد قدمت الأرباح الطمأنينة. بالنسبة لشركات صناعة الرقائق التي تضررت أسهمها في تموز (يوليو)، كان ذلك بمثابة شريان الحياة. وبالنسبة لصناعة الذكاء الاصطناعي الأوسع، كان ذلك بمثابة تذكير بأن بناء البنية التحتية - رغم أنها باهظة الثمن ومثيرة للجدل - لا يظهر أي علامة على التباطؤ.
البقاء في صدارة منحنى الذكاء الاصطناعي
يتحرك مشهد الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع من أي وقت مضى، والشركات التي تتتبع هذه التحولات في وقت مبكر تكتسب ميزة دائمة. للحصول على تغطية مستمرة ومدققة المصدر لإصدارات النماذج وجولات التمويل وتحركات السياسة، تابع [آخر أخبار الذكاء الاصطناعي] (https://aibuzzwire.news).
اقرأ المزيد من أخبار الذكاء الاصطناعي →
