أعلنت شركة سامسونج للإلكترونيات عن قفزة مذهلة في أرباح الربع الثاني يوم الثلاثاء، حيث قدرت أرباح التشغيل بـ 89.4 تريليون وون (حوالي 58.5 مليار دولار أمريكي) - وهي قفزة بنسبة 1810% تقريبًا عن العام السابق مما يؤكد كيف أن الطلب الشره على رقائق ذاكرة الذكاء الاصطناعي قد أعاد تشكيل صناعة أشباه الموصلات.

وتقدر التوجيهات الأولية، التي أصدرتها وكالة أنباء يونهاب الكورية الجنوبية في 7 يوليو، الإيرادات بنحو 171 تريليون وون، بزيادة قدرها 129.3% على أساس سنوي. وجاء رقم الربح التشغيلي أعلى بنسبة 6.2% من متوسط ​​تقديرات المحللين التي جمعتها يونهاب إنفوماكس، ذراع البيانات المالية لشركة سامسونج، متجاوزًا التوقعات العالية بالفعل. ولم تكشف الشركة على الفور عن صافي الدخل.

تشير الأرقام إلى ما وصفته العديد من المنافذ بأنه ربع محطم للأرقام القياسية لأكبر صانع لرقائق الذاكرة في العالم، مدفوعًا في المقام الأول بمبيعات الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) وأشباه موصلات الذكاء الاصطناعي الأخرى التي تعمل على تشغيل مراكز البيانات التي تقوم بالتدريب وتشغيل نماذج لغوية كبيرة.

ذاكرة الذكاء الاصطناعي تصبح محرك سامسونج

ويعكس حجم الزيادة كيف أعادت طفرة الذكاء الاصطناعي كتابة ثروات سامسونج. قبل عام، كان قسم الرقائق لا يزال يتعافى من تراجع الذاكرة لفترة طويلة. الآن، أدت الطلبات المتزايدة من موفري الخدمات السحابية ومختبرات الذكاء الاصطناعي إلى دفع أسعار الذاكرة وأحجامها إلى الارتفاع بشكل حاد، مع وجود HBM - تقنية الذاكرة المكدسة الضرورية لتسريع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي - في قلب هذا التحول.

وفقًا لفرانس 24، ارتبط ارتفاع الأرباح بشكل مباشر بـ "طفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي" التي أدت إلى ارتفاع الطلب على شرائح الذاكرة في جميع أنحاء الصناعة. قادت كل من CNBC وBarron's وYahoo Finance تغطيتها بنفس الرقم الرئيسي: قفزة بنسبة 1800 بالمائة تقريبًا في أرباح التشغيل الفصلية.

يركز المستثمرون على مسألة الإنفاق

وعلى الرغم من الأرباح المذهلة، تراجعت أسهم سامسونج مع صدور التقرير. أشارت سي إن بي سي إلى أن "مخاوف الإنفاق على الذكاء الاصطناعي أثارت قلق المستثمرين"، وهو ما يعكس قلقًا أوسع نطاقًا بدأ يلقي بظلاله حتى على أقوى أرباح أجهزة الذكاء الاصطناعي: ما إذا كان الإنفاق الرأسمالي الهائل الذي يدعم الطفرة مستدامًا.

وقد صاغت صحيفة ستريتس تايمز النتيجة على أنها "قفزة في الأرباح بمقدار 19 ضعفًا" خففت من التوتر الناجم عن "احتمال توقف طفرة الذكاء الاصطناعي". بالنسبة لشركة سامسونج، فإن التوتر حاد لأن الشركة هي في الوقت نفسه المستفيد الرئيسي من الطلب على الذكاء الاصطناعي وواحدة من أكبر منفقي رأس المال، حيث تضخ الموارد في قدرة الجيل التالي من HBM والتصنيع المتقدم لمواكبة المنافسين مثل SK hynix وMicron.

أصبحت هذه الديناميكية - الأرباح القياسية التي تصطدم بأسئلة حول المدة التي يمكن أن تستمر فيها دورة الاستثمار - سمة مميزة لسوق أجهزة الذكاء الاصطناعي في عام 2026. تنشر شركات صناعة الذاكرة نتائج تاريخية بينما تتأرجح أسعار أسهمها عند أي إشارة إلى أن الطلب على الأجهزة ذات الحجم الكبير قد يتراجع.

مكاسب غير متوقعة من الذكاء الاصطناعي على مستوى القطاع

تتناسب نتائج سامسونج مع نمط أوسع. كما استفادت شركة SK hynix المنافسة من الطلب على HBM لتصل إلى منطقة قياسية، وشهدت شركة Micron تضخمًا في تراكم ذاكرة الذكاء الاصطناعي لديها. وقد دفع التأثير المشترك أشباه موصلات الذاكرة إلى مقدمة سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي، لتنافس معالجات الرسومات التي تصنعها شركة إنفيديا من حيث الأهمية الاستراتيجية.

ويقول المحللون الذين يتابعون القطاع إن الربع الثاني يؤكد أن الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال في مرحلة منحدر وليس في مرحلة الاستقرار. يستمر مشغلو مراكز البيانات في التوسع بقوة، وأصبحت الذاكرة - التي كان يُنظر إليها في السابق على أنها تجارة سلعية تخضع لدورات ازدهار وكساد وحشية - مكونًا مقيدًا وعالي القيمة لا يستطيع مطورو الذكاء الاصطناعي الاكتفاء منه.

ما يأتي بعد ذلك

ومن المتوقع أن تصدر سامسونج تفاصيل تفصيلية للأقسام في وقت لاحق من هذا الشهر عندما تنتهي من نتائج الربع الثاني. سيراقب المستثمرون عن كثب الإشارات المتعلقة بتسعير HBM، واستخدام القدرات، والتوجيه المستقبلي - وخاصة أي تعليق حول ما إذا كان الطلب من عملاء الذكاء الاصطناعي سيستمر في النصف الثاني من العام.

ومع ذلك، فإن الأرقام الأولية وحدها تبعث برسالة لا لبس فيها: إن بناء الذكاء الاصطناعي يترجم إلى أرباح تاريخية للشركات، والشركات الموردة للأجهزة التأسيسية تستحوذ على حصة كبيرة من تلك القيمة. وسواء تراجعت الطفرة أو تسارعت، فسوف يتم تذكر الربع الثاني لشركة سامسونج باعتباره علامة فارقة في اقتصاد الذكاء الاصطناعي.

بالنسبة لأي شخص يتتبع أين تتدفق أموال صناعة الذكاء الاصطناعي فعليًا، فإن أرباح الأجهزة مثل هذه هي أوضح إشارة متاحة - وأكثر موثوقية بكثير من الضجيج. لمزيد من أخبار الذكاء الاصطناعي العاجلة والتغطية المستمرة للشركات التي تشكل الصناعة، تتابع AI Buzz Wire هذه القصة مع تطورها.

ابق في صدارة الذكاء الاصطناعي

يقع قطاع أشباه الموصلات في قلب ثورة الذكاء الاصطناعي، وستحدد تقارير الأرباح التي ستصدر هذا الموسم المسار لبقية عام 2026. ابق في صدارة الذكاء الاصطناعي مع تغطية حادة ومعتمدة من مصادر لكل تطور رئيسي.

اقرأ المزيد من أخبار الذكاء الاصطناعي →