Asi 600 000 čipů umělé inteligence Nvidia H200 leží v úložišti v Hongkongu a čeká na odeslání do pevninské Číny, uvedla ve čtvrtek agentura Reuters s odkazem na lidi obeznámené s touto záležitostí – zásoby, které se nahromadily, protože Peking neschválil velký dovoz procesorů navzdory silné poptávce čínských technologických společností.
Zpráva popisuje neobvyklé úzké místo v jednom z nejcennějších dodavatelských řetězců na světě. Čipy mají povoleno opustit Spojené státy do Hongkongu, ale nemohou překročit hranici na pevninu v množství, protože čínské úřady zadržely schválení a opouštěly sklad za skladem GPU v limbu jen míle od svých zamýšlených zákazníků. For more context on this story, see our ongoing more AI stories.
Zásoba v limbu
Podle agentury Reuters Čína v posledních měsících povolila vstup do země pouze omezenému množství H200. Několik velkých čínských internetových společností během posledních několika měsíců obdrželo přibližně 10 000 čipů H200, uvedla tisková agentura – pramínek vzhledem k poptávce, kterou tyto společnosti veřejně signalizovaly.
Tři lidé obeznámení s touto záležitostí řekli agentuře Reuters, že malá množství čipů byla také odeslána prostřednictvím zprostředkovatelů a nepřímých cest, aniž by upřesnili kolik. Peking ze své strany neschválil velkoobjemové dovozy do pevninské Číny, uvádí zpráva, takže oficiální kanál byl fakticky zmrazen, zatímco neoficiální kanály nabraly mezeru.
Logjam je obrácením směru cesty na začátku tohoto roku, kdy Washington povolil prodej H200 do Číny a zásilky začaly přicházet pro velké čínské kupce. V té době se zdálo, že překážkou byly vývozní licence na americké straně. Nyní, když jsou čipy fyzicky mimo USA, závazné omezení je na čínské straně – schválení, které nepřišlo.
Proč na H200 stále záleží Číně
H200 není nejnovějším AI procesorem Nvidie. Čipy společnosti Blackwell generace jsou výkonnější a spadají pod přísnější exportní kontroly v USA. Ale H200 si zachovává schopnosti, kterým se čínské domácí alternativy podle zprávy agentury Reuters nevyrovnaly, zejména v kombinaci se softwarovým ekosystémem Nvidie, který zůstává de facto standardem pro trénování velkých modelů umělé inteligence.
Tato mezera vysvětluje poptávku. Americké exportní kontroly, které jsou zavedeny od roku 2022, omezují přístup Číny k nejpokročilejším čipům Nvidia a k vybavení potřebnému k domácí výrobě konkurenčních procesorů. Čínské firmy reagovaly nákupem jakéhokoli vyhovujícího křemíku, který mohou získat, a vývojem domácích akcelerátorů, které stále zaostávají za nabídkou Nvidie pro rozsáhlé školení.
Ceny na šedém trhu se ztrojnásobily
S omezenou autorizovanou dodávkou se čínští kupující obrátili na zprostředkovatele a nepřímé cesty a ceny na neoficiálním trhu prudce vzrostly. Server H200 s osmi kartami byl koncem října v pevninské Číně nabízen za více než 6 milionů jüanů – zhruba 900 000 dolarů, což je asi trojnásobek ceny před rokem, uvedla agentura Reuters.
Servery postavené na novějších čipech Blackwell společnosti Nvidia, které zůstávají pod kontrolou exportu USA, byly nabídnuty za více než 20 milionů juanů na stejném šedém trhu, uvádí zpráva. Tyto cenové hladiny jsou méně odrazem nákladů na hardware než nedostatku: pro čínskou laboratoř AI může být další stojan H200 rozdílem mezi dodáním hraničního modelu v tomto čtvrtletí nebo v příštím roce.
Vyhovující zástupná řešení a RTX Pro 5500
Zatímco schválení H200 stagnují, čínští tech giganti zvýšili nákupy méně výkonného, exportně kompatibilního produktu Nvidia. Podle zprávy z minulého měsíce citované agenturou Reuters si ByteDance, Alibaba a Tencent společně objednaly více než 3 miliony grafických karet Nvidia RTX Pro 5500 – kombinovaná cena nálepky přesahující 35 miliard dolarů.
RTX Pro 5500 nemůže nahradit H200 v hraničním modelovém školení, ale je užitečný pro odvození, menší modely a multimodální pracovní zátěže a je mimo hranice kontroly exportu. Rozsah těchto objednávek ilustruje jak hloubku čínské poptávky po křemíku Nvidia, tak rozsah, ve kterém politika, nikoli nabídka, nyní utváří to, co může tato poptávka koupit.
Špatné zprávy Přistání ve špatný den
Zpráva přistála, když akcie Nvidie ve čtvrtek klesly o více než 7 %, což je součást rozsáhlého technologického výprodeje, který podle tržních údajů během dne zaznamenal pokles Nasdaq o více než 5 %. Yahoo Finance odděleně uvedlo, že Nvidia od svého říjnového rekordu ztratila téměř 1,4 bilionu dolarů na tržní hodnotě – kontext, díky kterému jsou všechny údaje z Číny pro akcie důležitější.
Čína osciluje mezi nejrychleji rostoucím trhem Nvidie a geopoliticky nejkomplikovanějším trhem. Autorizace H200 měla znovu otevřít kanál příjmů v hodnotě miliard; místo toho je podle čtvrtečních zpráv kanál otevřený na papíře a v praxi zaseknutý, 600 000 žetonů – z nichž každý se jednotlivě prodává za desítky tisíc dolarů – chladí paty v hongkongských skladech.
Ani Peking, ani čínské společnosti uvedené ve zprávě veřejně neuvedly, kdy by mohlo dojít ke schválení ve velkém měřítku. Dokud to neudělají, světově nejžádanější hardware umělé inteligence se bude hromadit na špatné straně hranice.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
