Laut The Korea Herald kehrte OpenAI-CEO Sam Altman am Wochenende zu einer turbulenten Runde von Treffen mit Führungskräften von Samsung und der SK Group nach Südkorea zurück. Der Besuch verdeutlichte, wie dramatisch sich das Kräfteverhältnis in der KI-Hardware-Lieferkette verschoben hat. Knappe Speichervorräte haben die Verhandlungsmacht der Chiphersteller genau in dem Moment gestärkt, in dem OpenAI mehr von allem braucht – mehr Speicher mit hoher Bandbreite, mehr Wafer, mehr Fabriken –, während seine eigenen Fundraising-Ziele unter der Kontrolle der Investoren schrumpfen.

Altman traf am Freitagabend ein und traf sich am Samstag mit etwa 50 Samsung-Führungskräften in Yongin, Provinz Gyeonggi, bevor er mit Chey Tae-won, dem Vorsitzenden der SK Group, und Führungskräften von SK hynix und SK Telecom zu Mittag aß, berichtete die Zeitung. Bei Samsung konzentrierten sich die Diskussionen auf den Einsatz von KI zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen. Altman sagte seinen Gastgebern, dass „der bloße Einsatz von KI nicht mehr ausreichen wird, um sich einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil zu sichern“, und fügte hinzu, dass er hoffte, die Zusammenarbeit mit dem koreanischen Elektronikriesen zu vertiefen. Weitere Informationen zu dieser Geschichte finden Sie in unserer neueste KI-Entwicklungen.

Warum das Gedächtnis plötzlich der Flaschenhals ist

Dass der Besuch auf dem Spiel steht, lässt sich an den Zahlen aus der Speicherbranche ablesen. TrendForce prognostiziert, dass der durchschnittliche Verkaufspreis von Speicher mit hoher Bandbreite im Jahr 2027 gegenüber 2026 um 121 Prozent steigen wird, was sowohl auf knappe Vorräte als auch auf einen wachsenden Anteil teurer HBM4-Chips im Mix zurückzuführen ist. HBM ist der Speicher, der direkt mit KI-Beschleunigern verglichen wird, und ist zur am stärksten umkämpften Komponente im KI-Aufbau geworden.

Samsung gab letzte Woche bekannt, dass sein HBM-Vorrat für 2027 ausverkauft sei. SK Hynix ging noch weiter und sagte, dass die Produktion bis 2029 effektiv erfasst sei, sobald feste Verträge und Mengen, die mit Kunden ausgehandelt würden, kombiniert würden.

„Kunden fordern mehr als das Doppelte der Menge, die wir liefern können“, sagte Kim Ki-tae, Leiter Vertrieb und Marketing bei HBM bei SK hynix, laut The Korea Herald während einer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen.

Eine Umkehr der Hebelwirkung

Seit zwei Jahren geht es in der KI-Hardware-Story um GPU-Knappheit und die Preismacht von Nvidia. Die Speicherkrise kehrt diese Dynamik um. „Wenn Speicherchips knapp sind, haben Käufer weniger Flexibilität“, sagte eine Quelle aus der Branche der Zeitung. „Die Pflege langfristiger Beziehungen mit Samsung und SK Hynix wird immer wichtiger.“

Genau aus diesem Grund bestieg Altman ein Flugzeug nach Seoul. Für OpenAI wird die Sicherstellung von ausreichend Speicher zu überschaubaren Kosten immer wichtiger, da das Unternehmen seine Computerinfrastruktur erweitert und mit Broadcom maßgeschneiderte KI-Beschleuniger entwickelt – Chips, die eine garantierte eigene HBM-Versorgung benötigen, wenn sie in großem Maßstab ausgeliefert werden sollen.

Der Stargate-Schatten über den Treffen

Hinter den Handschlägen steckt eine Geschichte. Im Oktober 2025 unterzeichnete OpenAI vorläufige Stargate-Vereinbarungen mit Samsung und SK, in denen die prognostizierte Nachfrage in Höhe von 900.000 DRAM-Wafer-Starts pro Monat dargelegt wurde – eine Zahl, die laut Korea Herald ein Produktionsziel und kein verbindlicher Auftrag war. Ein Jahr später, da die Lieferanten in vielen Jahren ausverkauft sind, stellt sich die Frage, wie viel von dieser angestrebten Nachfrage OpenAI tatsächlich sichern kann und zu welchem ​​Preis.

Steigende Speicherkosten wirken sich direkt negativ auf die Infrastrukturökonomie von OpenAI aus. Jeder Dollar der HBM-Inflation fließt in die Kosten der Rechenzentren, die das Unternehmen bauen will, während die Investoren, die diese Rechenzentren finanzieren, klarere Renditen für die KI-Ausgaben fordern.

Finanzierungsdruck erhöht den Einsatz

Der Besuch erfolgt auch inmitten von Anzeichen dafür, dass die eigene Mittelbeschaffung für OpenAI immer schwieriger wird. Laut von The Korea Herald zitierten Branchenquellen hat OpenAI Zusagen in Höhe von etwa 11 Milliarden US-Dollar erhalten, während das ursprüngliche Finanzierungsziel bei 30 Milliarden US-Dollar liegt. Dieselben Quellen gaben an, dass die vorgeschlagene Bewertung von 1,25 Billionen US-Dollar hinter den vom Unternehmen angestrebten 1,4 Billionen US-Dollar zurückblieb und dass das Finanzierungsziel letztendlich auf rund 20 Milliarden US-Dollar reduziert werden könnte. Die Zahlen wurden nicht unabhängig bestätigt und OpenAI hat sich nicht öffentlich dazu geäußert.

Der Finanzierungsdruck erhöht die Unsicherheit bei den geplanten KI-Rechenzentrumsprojekten von OpenAI in Korea, die bei der Unterzeichnung der Stargate-Vereinbarungen für koreanische Partner attraktiv waren. Günstigerer Speicher wird nirgends angeboten; Die Frage für Altman war, ob der Aufbau von Beziehungen zumindest die Zuteilungspriorität sichern kann, wenn jeder Hyperscaler die gleichen Wafer jagt.

Was es für Korea bedeutet

Für Samsung und SK Hynix ist der Besuch eine Bestätigung dafür, dass ihre HBM-Franchises sowohl in der Geopolitik als auch im Handel zu strategischen Vermögenswerten geworden sind. Koreas zwei Speichergiganten stehen nun im Zentrum der KI-Lieferkette und verfügen über eine entsprechende Preismacht, und beide nutzen die Gelegenheit, um mehrjährige Zusagen von den größten KI-Ausgabengebern zu erhalten.

Für OpenAI ging es bei den Treffen am Wochenende um Versicherungen. Die Roadmap des Unternehmens – kundenspezifische Broadcom-Beschleuniger, Rechenzentren im Stargate-Maßstab und Verbraucherprodukte, die davon abhängen – erfordert HBM-Lieferungen, die es noch nicht gibt. Samsung und SK Hynix davon zu überzeugen, es schneller zu entwickeln und OpenAI seinen Platz in der Reihe zu geben, ist jetzt eine der wichtigsten Aufgaben im Unternehmen. Altmans Überraschungsreise nach Yongin und Seoul zeigt, dass er beabsichtigt, diese Aufgabe persönlich zu erledigen.

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