Los informes de resultados de Microsoft y Amazon del 31 de julio de 2026 reavivaron la confianza en el desarrollo de la inteligencia artificial, lo que hizo que las acciones de los principales fabricantes de chips de memoria registraran sus mejores ganancias en un solo día en años. SK Hynix se disparó aproximadamente entre un 25 y un 28 por ciento y Samsung saltó más de un 20 por ciento después de que los dos gigantes tecnológicos señalaron que su ola de gastos multimillonarios en IA está lejos de terminar. Para obtener más información sobre el capital que fluye hacia la infraestructura de IA, siga nuestra cobertura empresarial de IA.

El repunte, informado por CNBC, Firstpost y Bloomberg, marcó un fuerte cambio con respecto a un julio sombrío para las acciones vinculadas a la IA. Subrayó una pregunta central que se cierne sobre el mercado: ¿las mayores empresas de tecnología seguirán invirtiendo dinero en la infraestructura de IA o se retirarán?

Amazon impulsa el gasto a más de 220 mil millones de dólares

Los resultados de Amazon arrojaron la respuesta más contundente. La compañía dijo que está elevando su capital y su gasto relacionado con la IA a un ritmo anualizado de aproximadamente 220 mil millones de dólares, a medida que su división de nube, descrita internamente como "en auge", continúa absorbiendo una enorme demanda de computación de IA. Los resultados de Microsoft fueron igualmente tranquilizadores, y la dirección hizo hincapié en la inversión sostenida en centros de datos y capacidad de inteligencia artificial.

Los Angeles Times y Bloomberg enmarcaron los resultados como evidencia de que el gasto masivo en IA de las Big Tech "sigue siendo sólido". Después de semanas de dudas, impulsadas en parte por una brutal liquidación de acciones de IA a principios de julio, las ganancias tranquilizaron a los inversores en el sentido de que la demanda de chips, memoria y hardware de centros de datos no se ha enfriado.

Un repunte espectacular para los fabricantes de chips

La reacción del mercado fue inmediata y severa en la otra dirección. SK Hynix de Corea del Sur, el mayor proveedor mundial de memoria de gran ancho de banda utilizada en aceleradores de IA, registró una de sus mejores sesiones registradas, subiendo hasta un 28 por ciento. Su rival Samsung ganó más del 20 por ciento, y Proactive y NDTV Profit describieron el aumento mientras los fabricantes de chips registraban sus "mejores días".

Las ganancias se extendieron por toda Asia. Las acciones de los fabricantes de chips y equipos semiconductores desde Japón hasta Taiwán subieron en simpatía, a medida que los inversores recalcularon las perspectivas de demanda de los componentes que impulsan el entrenamiento y la inferencia de IA.

Contexto: un julio brutal para las acciones de IA

La manifestación de ayuda fue aún más dramática debido a lo que la precedió. Julio había sido un castigo para las acciones expuestas a la IA. Una implosión de alto perfil subrayó la volatilidad: el fondo de cobertura Situational Awareness, creado en torno a apuestas agresivas en acciones de IA, vio su cartera hundirse aproximadamente un 67 por ciento sólo en julio, según una carta a los inversores reportada por Reuters.

Reuters informó por separado que Citadel compró la mayoría de las acciones de Situational Awareness después de la derrota, una señal de que los actores más grandes vieron la liquidación como exagerada. Las ganancias de Microsoft y Amazon validaron efectivamente esa visión, confirmando que los clientes finales de hardware de IA todavía están gastando a niveles récord.

Una muestra de confianza desde dentro

El repunte se vio reforzado por una rara muestra de confianza interna. AD HOC News informó que el presidente de SK Hynix realizó su primera compra personal de acciones de la compañía, una medida que los inversores interpretaron como una señal de que los líderes creen que las acciones estaban infravaloradas después de la caída de julio. Las compras de información privilegiada a ese nivel son poco comunes y ayudaron a sostener el repunte durante la sesión.

Por qué es importante el gasto

Los compromisos de capital de Amazon y Microsoft son importantes porque son la señal descendente para toda la cadena de suministro de hardware de IA. Cuando los hiperescaladores elevan sus pronósticos de gasto, éste fluye hacia los aceleradores de Nvidia, los chips de memoria de SK Hynix y Samsung, las fundiciones que los fabrican y las empresas de energía y construcción que construyen los centros de datos.

Para los inversores que habían comenzado a preguntarse si la demanda de IA era una burbuja, las ganancias ofrecieron tranquilidad. Para los fabricantes de chips cuyas acciones se vieron afectadas en julio, fue un salvavidas. Y para la industria de la IA en general, fue un recordatorio de que la construcción de infraestructura, por costosa y controvertida que sea, no muestra signos de desaceleración.

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