Broadcom درآمد سه ماهه سوم مالی سال 2026 را 29.59 میلیارد دلار در روز پنجشنبه گزارش داد که 86 درصد افزایش نسبت به 15.95 میلیارد دلار در سال قبل را نشان می دهد، با درآمد 16.7 میلیارد دلاری نیمه هادی هوش مصنوعی که 221 درصد نسبت به سال گذشته و 54 درصد به صورت متوالی رشد داشته است. نتایج به تفصیل در انتشار درآمد شرکت و خلاصهشده توسط پالس 2.0، حدود یک چهارم است که در آن تقاضا برای شتابدهندههای هوش مصنوعی سفارشی Broadcom و فناوری شبکه حتی از تهاجمیترین پیشبینیهای وال استریت نیز پیشی گرفته است.
رونق سیلیکونی سفارشی در حال تغییر شکل اقتصادی زیرساخت های هوش مصنوعی است و اعداد این سه ماهه نشان می دهد که مرکز ثقل چقدر سریع در حال تغییر است. برای خوانندگانی که [آخرین پیشرفتهای هوش مصنوعی] (https://aibuzzwire.news) را در تراشهها، مدلها و اقتصاد ابری ردیابی میکنند، نتایج Broadcom واضحترین سیگنالی است که تاکنون نشان میدهد که هزینههای hyperscaler برای سیلیکون سفارشی تبدیل به بازاری شده است.
اعداد پشت موج
با توجه به انتشار درآمد به نقل از پالس 2.0، بخش راه حل های نیمه هادی برادکام 20.84 میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد که 127 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. درآمد عملیاتی GAAP با 171 درصد افزایش به 15.96 میلیارد دلار رسید، در حالی که درآمد عملیاتی غیر GAAP با 92 درصد افزایش به 20.10 میلیارد دلار رسید. درآمد خالص GAAP با 216 درصد افزایش به 13.09 میلیارد دلار و درآمد خالص غیر GAAP با 95 درصد افزایش به 16.37 میلیارد دلار رسید.
سود هر سهم مسیر مشابهی را دنبال کرد: GAAP EPS 2.68 دلاری را کاهش داد، 215٪ افزایش یافت و غیر GAAP EPS رقیق شده 3.32 دلار، 96٪ افزایش یافت. جریان نقدی حاصل از عملیات به 14.2 میلیارد دلار رسید و جریان نقدی آزاد 95 درصد رشد کرد و به رکورد 13.7 میلیارد دلار رسید - 46 درصد از کل درآمد.
هاک تان راهنمای حتی بالاتر
راهنما جایی است که داستان چشمگیرتر می شود. Broadcom انتظار دارد درآمد سه ماهه چهارم مالی تقریباً 34.8 میلیارد دلار باشد که نشان دهنده رشد 93 درصدی سال به سال است و درآمد عملیاتی غیر GAAP تقریباً 66 درصد از درآمد پیش بینی شده را حفظ کند. پیشبینی میشود درآمد نیمههادیهای هوش مصنوعی به ۲۱.۷ میلیارد دلار افزایش یابد که نسبت به سال گذشته ۲۳۶ درصد افزایش مییابد.
هاک تان، مدیرعامل این شرکت در این انتشار گفت: «تقاضا برای شتاب دهندههای هوش مصنوعی و شبکههای سفارشی ما همچنان بسیار قوی است. درآمد 16.7 میلیارد دلاری سه ماهه نیمه هادی هوش مصنوعی 221 درصد نسبت به سال قبل و 54 درصد در سه ماهه سه ماهه رشد داشته است. در سه ماهه چهارم این شتاب همچنان ادامه دارد و ما انتظار داریم که درآمد نیمه هادی هوش مصنوعی به 21.7 میلیارد دلار افزایش یابد که 236 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد.»
Amie Thuener بر سودآوری این رشد تاکید کرد: "Broadcom در سه ماهه سوم به درآمد رکورد، سود عملیاتی و جریان نقدی آزاد دست یافت. ما رشد درآمد عملیاتی غیر GAAP را 92 درصد نسبت به سال قبل نشان دادیم، زیرا درآمد تلفیقی 86 درصد نسبت به سال گذشته رشد کرد و به 29.6 میلیارد دلار رسید."
این شرکت همچنین سود سه ماهه 0.65 دلاری به ازای هر سهم را اعلام کرد که چندین رسانه، از جمله اخبار موقت، آن را در کنار نتایج بی سابقه اعلام کردند.
چرا شتاب دهنده های سفارشی اکنون اهمیت دارند
درآمد هوش مصنوعی Broadcom عمدتاً بر اساس برنامههای شتابدهنده سفارشی برای مشتریان در مقیاس فوقالعاده ایجاد میشود - تراشههایی که برای بار کاری شرکتهای خاص طراحی شدهاند نه اینکه بهعنوان پردازندههای گرافیکی همه منظوره فروخته شوند. گزارشهای متعدد در مورد نتایج، از جمله پوشش مجله Martin Cid و Tech Times، سیلیکون سفارشی Broadcom را بهعنوان جایگزین معتبر فزایندهای برای تجارت GPU تجاری انویدیا، که به مدت دو سال بر سختافزار آموزش هوش مصنوعی و استنتاج تسلط داشت، معرفی کرد.
منطق استراتژیک برای hyperscalers ساده است. شتابدهندههای سفارشی را میتوان برای معماریهای مدل خاص و الگوهای استنتاج تنظیم کرد، که به طور بالقوه باعث بهبود اقتصاد هزینه به ازای هر توکن در مقیاس مرکز داده میشود. با افزایش حجم کار استنتاج هوش مصنوعی - به ویژه برای سیستم های عاملی که اکنون در صنعت رایج است - اقتصاد سیلیکون تخصصی نسبت به GPU های همه منظوره جذاب تر می شود.
مجموعه شبکه های Broadcom مزیت را افزایش می دهد. خوشههای هوش مصنوعی برای انتقال دادهها بین هزاران شتابدهنده به اتصالات پرسرعت وابسته هستند و Broadcom بخش زیادی از این لولهکشی را تامین میکند. هنگامی که یک hyperscaler یک برنامه شتاب دهنده سفارشی از Broadcom خریداری می کند، ابزار شبکه اغلب دنبال می شود.
چه معنایی برای بازار سخت افزار هوش مصنوعی دارد
این ربع یک انشعاب در سخت افزار هوش مصنوعی را تقویت می کند. انویدیا انتخاب پیشفرض برای دورههای آموزشی مرزی باقی میماند، اما بازار استنباط – جایی که بیشتر حجم کاری هوش مصنوعی مستقر در آن در نهایت زندگی میکند – جایی است که سیلیکون سفارشی سریعتر به دست میآید. نرخ رشد 221 درصدی هوش مصنوعی Broadcom در مقابل پایگاهی بسیار بزرگتر از یک سال پیش نشان می دهد که هایپراسکیلرها حجم کاری واقعی تولید را روی تراشه های سفارشی منتقل می کنند، نه صرفاً پایلوت ها.
برای رقبا، نوار همچنان در حال افزایش است. AMD خط غریزی خود را پیش برده است، اینتل در حال سازماندهی مجدد پیرامون ریخته گری و هوش مصنوعی است و موجی از استارت آپ ها بخش های خاصی از بازار شتاب دهنده ها را هدف قرار داده اند. نتایج Broadcom نشان میدهد که مدل این شرکت از توسعه مشترک تراشهها با تعداد انگشت شماری از مشتریان بسیار بزرگ میتواند به دهها میلیارد دلار در هر سه ماهه برسد.
خطراتی وجود دارد که قابل ذکر است. برنامههای شتابدهنده سفارشی، درآمد را در میان تعداد کمی از مشتریان در مقیاس فوقالعاده متمرکز میکنند، و هر تغییری در برنامههای سرمایهای یک مشتری عمده مستقیماً در چشمانداز Broadcom موج میزند. دستورالعمل سه ماهه چهارم این شرکت فرض میکند که سرعت هزینههای جاری تا پایان سال مالی ادامه دارد.
واکنش وال استریت
پوشش نتایج تا حد زیادی مثبت بود، با رسانه هایی از جمله 24/7 Wall St. و The Motley Fool که رشد 221 درصدی هوش مصنوعی را برجسته کردند. برخی از پوششها، مانند تجزیه و تحلیل 36Kr که پنجشنبه منتشر شد، خاطرنشان کرد که نتایج - در حالی که در داخل به عنوان فراتر از انتظارات توصیف میشود - در برابر پیشبینیهای بازار که بهطور فوقالعاده جاهطلبانه رشد کرده بودند، فرود آمد و سهام به جای افزایش ناگهانی حرکت کرد.
این پویایی نشاندهنده نفوذ کامل انتظارات هوش مصنوعی در بخش نیمههادیها است: یک چهارم با رشد درآمد 86 درصدی و افزایش 221 درصدی درآمد هوش مصنوعی بهعنوان قوی اما مورد انتظار و نه خارقالعاده تلقی میشود. توانایی Broadcom برای هدایت درآمدهای هوش مصنوعی در سه ماهه چهارم 30 درصد دیگر به طور متوالی نشان می دهد که منحنی تقاضا هنوز خم نشده است.
در حال حاضر، نتایج Broadcom اعداد و ارقام سختی را بر روندی که صنعت برای دو سال در مورد آن بحث میکرد، نشان میدهد. بازار سفارشی سیلیکون هوش مصنوعی دیگر مانعی در برابر انویدیا نیست - این یک تجارت چند میلیارد دلاری برای خودش است و Broadcom ذینفع اصلی آن است.
از هوش مصنوعی جلوتر بمانید
هر گزارش درآمدی، راهاندازی مدل و تغییر سیاستی را که صنعت هوش مصنوعی را شکل میدهد دنبال کنید — اخبار هوش مصنوعی را بیشتر بخوانید →
