دیوید ساکس، سرمایه‌دار مخاطره‌آمیز و مسئول هوش مصنوعی کاخ سفید، می‌گوید رونق مرکز داده‌های هوش مصنوعی آمریکا ممکن است در عرض دو سال از بین برود و هشدار داد که عدم قطعیت و توقف در سطح دولتی می‌تواند خط لوله ساخت‌وساز را تا سال 2028 "بسته یا به میزان قابل توجهی کاهش دهد".

ساکس این پیش بینی را در مورد آخرین قسمت از پادکست All-In که در 7 نوامبر منتشر شد، در بحثی در مورد انتخابات میان دوره ای، فروش سهام هوش مصنوعی در حال انجام، و آنچه میزبانان آن را "انجماد مرکز داده" می نامند که در ادارات دولتی فراگیر می شود، انجام داد. برای شخصیتی که به عنوان تزار هوش مصنوعی و ارز دیجیتال دولت عمل می کند، نظرات به منزله اعتراف عمومی است که بزرگترین تهدید کوتاه مدت برای ساخت هوش مصنوعی کیفیت مدل یا عرضه تراشه نیست - بلکه سیاست محلی است. خوانندگان ما می توانند بقیه اخبار این هفته [اخبار هوش مصنوعی] (https://aibuzzwire.news/en) را با توسعه داستان زیرساخت پیگیری کنند.

'هیچ کس نمی تواند 50 میلیارد دلار در شرایط نامشخص سرمایه گذاری کند'

ساکس در پادکست گفت: «هیچ کس نمی تواند در شرایط نامشخص سرمایه گذاری 50 میلیارد دلاری انجام دهد. من فکر می کنم تا سال 2028 خط لوله بسته خواهد شد یا به میزان قابل توجهی کاهش خواهد یافت.

استدلال او به جای تامین مالی، بر اجازه ریسک استوار است. ساکس استدلال کرد که بزرگترین خطر برای یک پروژه مرکز داده، شکستن زمین و سپس "مجاز شدن" بخشی از ساخت و ساز است - که با شکایت قضایی، اعتصاب کارگران یا یک گروه اجتماعی که پس از میلیاردها دلار تعهد داده اند، متوقف می شود. وی افزود که فرمانداران در بزرگترین ایالت های مرکز داده "اساساً نشان می دهند که طرفدار تعلیق هستند" تا زمانی که شرایط خاصی برآورده شود.

این هشدار در یک محیط سیاسی قرار می گیرد که به شدت علیه زیرساخت های هوش مصنوعی تبدیل شده است. در میان‌دوره‌ای این ماه، اقدامات رای‌گیری محدودکننده توسعه مرکز داده در حداقل 13 ایالت برنده شد و مخالفان جامعه تاکنون ده‌ها میلیارد دلار پروژه را در سراسر کشور متوقف کرده‌اند.

چرا ساختمان ها بیشتر از تراشه ها اهمیت دارند

قرار گرفتن در معرض زنجیره تامین با یک وابستگی ساده شروع می شود: هر تراشه هوش مصنوعی، سوئیچ شبکه و سیستم خنک کننده ابتدا به یک ساختمان کامل و یک اتصال به شبکه نیاز دارد. مدیر اجرایی Broadcom در تماس با درآمد ماه سپتامبر شرکت به همین نکته اشاره کرد: "قبل از اینکه تراشه ها را به بازار عرضه کنید، باید پوسته مرکز داده را در جای خود قرار دهید و آماده تولید کنید."

اگر ساخت‌وساز متوقف شود، مفروضات تقاضا در پشت تهاجمی‌ترین پیش‌بینی‌های رشد این بخش متوقف می‌شود. در نظر بگیرید که تامین کنندگان در حال حاضر با توجه به آخرین گزارش های درآمدی خود به چه چیزی راهنمایی می کنند:

  • Nvidia درآمد مرکز داده را 89.02 میلیارد دلار گزارش کرد که 117 درصد افزایش داشت و سه ماهه بعدی خود را به تقریباً 108 میلیارد دلار رساند، با 279 میلیارد دلار تعهدات عرضه افشا شده در آخرین پرونده SEC.
  • Broadcom 230 میلیارد دلار درآمد نیمه هادی هوش مصنوعی تا سال مالی 2028 را هدف قرار داده است - دقیقاً در پنجره ریسک Sacks.
  • Arista Networks درآمد 58.5 درصدی را افزایش داد و سه ماهه چهارم خود را به 3.9-4.0 میلیارد دلار رساند که در میان تعداد کمی از مشتریان بزرگ متمرکز بود.
  • Vertiv که تجهیزات برق و خنک کننده داخل آن ساختمان ها را می فروشد، سفارشات ارگانیک را بیش از 100% گزارش کرده است و مشتریان معمولاً 12 تا 18 ماه قبل سفارش می دهند.

این اعداد فرض می کنند که خط لوله همچنان جریان دارد. پیش بینی ساکس فرض می کند که اینطور نیست. هر دو نمی توانند یکباره درست باشند.

بازار قبلاً تقسیم را قیمت گذاری می کند

سرمایه گذاران یک ماه گذشته را صرف ترسیم خطی کردند که Sacks توصیف می کند. در ماه منتهی به 6 نوامبر، انویدیا 21.4٪، Broadcom 22٪، Arista 20.86٪ کاهش یافت و Vertiv با افزایش فروش هوش مصنوعی، 25.81٪ از دست داد.

در مقابل، مالکان مراکز داده به سختی حرکت کردند: Equinix فقط 1.85٪ و Digital Realty 3.47٪ در مدت مشابه کاهش یافتند. منطق ساده است - اگر پروژه‌های سوداگرانه لغو شوند، شرکت‌هایی که قبلاً دارای ظرفیت مجاز و توان مصرفی هستند ارزشمندتر می‌شوند، نه کمتر.

مدیر اجرایی Equinix این مورد را به صراحت بیان کرد: "اگر تعدادی از پروژه‌ها لغو شده باشند، آنگاه تنها ظرفیتی که قبلاً کمیاب است به یک منبع کمیاب تبدیل می‌شود." او خاطرنشان کرد که در 3 گیگاوات ظرفیت برنامه ریزی شده شرکت، "زمین، نیرو و مجوزها تا حد زیادی ایمن هستند."

Digital Realty دارای 1.5 گیگاوات در حال ساخت است، 63 درصد آن از قبل اجاره شده است، و رکورد 2.5 میلیارد دلاری را پشت سر می گذارد که درآمد آن را تا سال 2027 و تا سال 2028 قابل مشاهده می کند - پوششی در برابر ترس های فریز ساکس.

استدلال متضاد: مهلت قانونی هنوز قانون نیست

پیش‌بینی ساکس یک پیش‌بینی است، نه یک واقعیت ثابت. تعلیق‌های پیشنهادی می‌توانند محدود شوند، به تأخیر بیفتند یا به طور کامل کنار گذاشته شوند، و هیچ‌کس هنوز نمی‌داند که سیاست‌های دولتی پس از تغییر میان دوره‌ای چگونه خواهد بود. مدیران خود Vertiv به توصیف تقاضای چرخه طولانی ادامه داده‌اند، و ابر مقیاس‌کننده‌ها با سرمایه متعهد به طور تاریخی راه‌هایی را برای ایجاد از طریق مخالفت‌های محلی پیدا کرده‌اند.

یک بعد فدرال نیز وجود دارد. کاخ سفید برای تسریع صدور مجوز برای پروژه‌های زیربنایی بزرگ تلاش کرده است، و دولتی که صبر خود را با تعلیق‌های دولتی از دست می‌دهد، می‌تواند سعی در جلوگیری از آن‌ها داشته باشد - مسیری از نظر قانونی که خود به یک مبارزه سیاسی تبدیل می‌شود.

چه معنایی برای ساخت هوش مصنوعی دارد

عمیق ترین اهمیت نظرات ساکس این است که چه کسی آنها را می گوید. این یک تحلیل‌گر نزولی نیست که بخش را کوتاه می‌کند یا یک فعال مخالف مراکز داده است - بلکه تزار هوش مصنوعی خود دولت است که اذعان می‌کند که مجوز سیاسی ساخت ممکن است قبل از پایان تامین مالی منقضی شود.

اگر فرمانداران در ایالت‌های سنگین مرکز داده شرایط توقف را رعایت کنند، اهداف ظرفیت صنعت سال 2028 ممکن است سال‌ها کاهش یابد و شرکت‌های هوش مصنوعی مجبور به محاسبه جیره‌بندی، افزایش قیمت‌ها یا انتقال ظرفیت به خارج از کشور شوند. اگر در عوض، دعواهای مجاز پروژه به پروژه حل و فصل شوند، ممکن است خط لوله بدون شکستگی خم شود - و تامین کنندگانی که به رشد سه رقمی هدایت می‌شوند، از سناریویی که مشاور کاخ سفید خود که قبلاً توضیح داد، طفره می‌روند.

از هوش مصنوعی جلوتر بمانید

از مراکز داده تا راه اندازی مدل، داستان زیرساخت هفته به هفته در حال حرکت است. اخبار جدید هوش مصنوعی را با پوشش به 35 زبان دنبال کنید.

اخبار هوش مصنوعی را بیشتر بخوانید →