سامسونگ الکترونیکس روز سه‌شنبه جهشی خیره کننده در درآمدهای سه ماهه دوم گزارش کرد و سود عملیاتی آن را 89.4 تریلیون وون (حدود 58.5 میلیارد دلار آمریکا) تخمین زد - جهشی تقریباً 1810 درصدی نسبت به سال قبل که نشان می‌دهد چگونه تقاضای هولناک برای تراشه‌های حافظه مصنوعی صنعت نیمه هادی را تغییر داده است.

دستورالعمل اولیه که توسط خبرگزاری یونهاپ کره جنوبی در 7 ژوئیه منتشر شد، درآمد 171 تریلیون وون را نشان می دهد که 129.3 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است. رقم سود عملیاتی 6.2 درصد بالاتر از میانگین تخمین تحلیلگر که توسط Yonhap Infomax، بازوی داده های مالی سامسونگ گردآوری شده بود، بالاتر از انتظارات بالا بود. این شرکت بلافاصله سود خالص را اعلام نکرد.

این اعداد نشان‌دهنده آن چیزی است که چندین خروجی به عنوان یک سه ماهه رکوردشکنی برای بزرگترین سازنده تراشه‌های حافظه در جهان توصیف کردند، که عمدتاً ناشی از فروش حافظه با پهنای باند بالا (HBM) و سایر نیمه‌هادی‌های هوش مصنوعی است که به آموزش مراکز داده و اجرای مدل‌های زبانی بزرگ کمک می‌کند.

حافظه هوش مصنوعی موتور سامسونگ می شود

مقیاس افزایش نشان می دهد که رونق هوش مصنوعی تا چه حد ثروت سامسونگ را بازنویسی کرده است. یک سال قبل از آن، بخش تراشه همچنان از رکود طولانی مدت حافظه خارج می شد. اکنون، سفارش‌های فزاینده از ارائه‌دهندگان ابر و آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی قیمت و حجم حافظه را به‌شدت بالاتر برده است و HBM - فناوری حافظه پشته‌ای که برای تسریع بارهای کاری هوش مصنوعی ضروری است - در مرکز چرخش قرار دارد.

به گزارش فرانس 24، افزایش سود مستقیماً با "رونق هزینه های هوش مصنوعی" مرتبط بود که تقاضای تراشه های حافظه را در سراسر صنعت افزایش داده است. CNBC، Barron's و Yahoo Finance هر کدام پوشش خود را با همان رقم سرفصل انجام دادند: تقریباً 1800 درصد جهش در سود عملیاتی سه ماهه.

سرمایه گذاران روی مسئله هزینه تمرکز می کنند

با وجود سود چشمگیر، سهام سامسونگ با انتشار این گزارش سقوط کرد. CNBC اشاره کرد که «هزینه‌های هوش مصنوعی باعث نگرانی سرمایه‌گذاران می‌شود»، که نشان دهنده نگرانی گسترده‌تری است که حتی قوی‌ترین درآمدهای سخت‌افزاری هوش مصنوعی را تحت الشعاع قرار داده است: آیا هزینه‌های سرمایه عظیمی که پشتوانه رونق است، پایدار است یا خیر.

استریت تایمز نتیجه را به عنوان یک "جهش 19 برابری در سود" توصیف کرد که به دلیل ترس از "رونق هوش مصنوعی ممکن است متوقف شود." برای سامسونگ، تنش حاد است زیرا این شرکت به طور همزمان یکی از ذینفعان اصلی تقاضای هوش مصنوعی و یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران آن است که منابع را به ظرفیت نسل بعدی HBM و ساخت پیشرفته برای همگام شدن با رقبایی مانند SK hynix و Micron می‌ریزد.

این پویایی - سود رکورد با سؤالاتی در مورد اینکه چرخه سرمایه‌گذاری چقدر طول می‌کشد - به یکی از ویژگی‌های تعیین‌کننده بازار سخت‌افزار هوش مصنوعی در سال 2026 تبدیل شده است. سازندگان حافظه نتایج تاریخی را منتشر می‌کنند در حالی که قیمت سهام آن‌ها به دلیل هر اشاره‌ای مبنی بر کاهش تقاضای hyperscaler در نوسان است.

یک بخش وسیع هوش مصنوعی Windfall

نتایج سامسونگ با الگوی گسترده تری مطابقت دارد. رقیب SK hynix همچنین تقاضای HBM را برای ثبت قلمرو کنترل کرده است و Micron شاهد افزایش حجم حافظه AI خود بوده است. اثر ترکیبی نیمه هادی های حافظه را به سمت جلوی زنجیره ارزش هوش مصنوعی سوق داده است و با پردازنده های گرافیکی ساخته شده توسط انویدیا از نظر اهمیت استراتژیک رقابت می کند.

تحلیلگرانی که این بخش را ردیابی می کنند می گویند که سه ماهه دوم تایید می کند که سرمایه گذاری زیرساخت های هوش مصنوعی به جای یک پلاتو، در مرحله رمپ باقی می ماند. اپراتورهای مراکز داده به شدت به گسترش خود ادامه می‌دهند و حافظه - زمانی که به عنوان یک تجارت کالایی در معرض چرخه‌های بی‌رحمانه رونق و رکود تلقی می‌شد - به یک جزء محدود و با ارزش تبدیل شده است که توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی نمی‌توانند از آن به اندازه کافی استفاده کنند.

بعد چه می آید

انتظار می‌رود سامسونگ در اواخر این ماه و زمانی که نتایج سه‌ماهه دوم را نهایی می‌کند، تفکیک‌های تفصیلی را منتشر کند. سرمایه‌گذاران به‌دقت سیگنال‌های مربوط به قیمت‌گذاری HBM، استفاده از ظرفیت، و راهنمایی‌های آینده را دنبال خواهند کرد – به‌ویژه هرگونه اظهارنظری در مورد اینکه آیا تقاضا از سوی مشتریان هوش مصنوعی در نیمه دوم سال باقی مانده است یا خیر.

با این حال، ارقام اولیه به تنهایی پیامی غیرقابل انکار می فرستند: ساخت هوش مصنوعی به سودهای تاریخی شرکت تبدیل می شود و شرکت های تامین کننده سخت افزار پایه سهم بزرگی از این ارزش را به دست می آورند. چه رونق کاهش یابد و چه شتاب، سه ماهه دوم سامسونگ به عنوان نقطه عطفی برای اقتصاد هوش مصنوعی در خاطره خواهد ماند.

برای هر کسی که ردیابی پول صنعت هوش مصنوعی در کجا جریان دارد، درآمدهای سخت افزاری مانند این واضح ترین سیگنال موجود است – بسیار قابل اعتمادتر از تبلیغات تبلیغاتی. برای اطلاعات بیشتر [اخبار فوری هوش مصنوعی] (https://aibuzzwire.news) و پوشش مداوم شرکت‌هایی که این صنعت را شکل می‌دهند، AI Buzz Wire این داستان را در حین توسعه دنبال می‌کند.

از هوش مصنوعی جلوتر بمانید

بخش نیمه هادی ها در قلب انقلاب هوش مصنوعی قرار دارد، و گزارش های درآمدی که در این فصل منتشر می شوند، لحن را برای بقیه سال 2026 تعیین می کند.

اخبار هوش مصنوعی را بیشتر بخوانید →