रॉयटर्स ने शुक्रवार को रिपोर्ट दी कि कंपनी ने इस व्यवस्था से धीरे-धीरे पीछे हटने का हवाला देते हुए अरबों डॉलर की अपनी क्लाउड साझेदारी की व्यापक समीक्षा के हिस्से के रूप में ओरेकल से कृत्रिम बुद्धिमत्ता कंप्यूटिंग क्षमता किराए पर लेने के समझौते को रद्द कर दिया है।
रॉयटर्स के अनुसार, सॉफ्टवेयर दिग्गज ने अनुबंध को नवीनीकृत न करने का निर्णय लेने के बाद हाल के महीनों में ओरेकल से किराए की कंप्यूटिंग क्षमता के उपयोग को चुपचाप कम कर दिया है। समय के साथ कंप्यूटिंग संसाधन Microsoft के लिए कम मूल्यवान हो गए थे क्योंकि वे अब AI वर्कलोड के लिए इसकी बढ़ती आवश्यकताओं को पूरा नहीं करते थे।
खबर संवेदनशील बाज़ारों तक पहुँची। शुक्रवार को दोपहर के कारोबार में ओरेकल के शेयरों में लगभग 3% की गिरावट आई, जबकि माइक्रोसॉफ्ट के शेयरों में थोड़ा बदलाव हुआ। ब्लूमबर्ग न्यूज़ ने सबसे पहले सौदे के ख़त्म होने की सूचना दी, जो 2023 तक की है।
इस कहानी पर अधिक जानकारी और एआई इंफ्रास्ट्रक्चर खर्च में व्यापक बदलाव के लिए, हमारे एआई इंफ्रास्ट्रक्चर कवरेज को फॉलो करें।
हाइपरस्केलर्स को पहले स्थान पर प्रतिद्वंद्वियों से किराए पर क्यों लिया गया
यह व्यवस्था एआई बिल्डआउट के एक विशिष्ट युग से संबंधित थी। जब चैटजीपीटी के लॉन्च के बाद जीपीयू क्षमता की मांग बढ़ गई, तो कोई भी क्लाउड प्रदाता हर ग्राहक को सेवा देने के लिए पर्याप्त तेजी से डेटा सेंटर नहीं बना सका, और सबसे बड़ी प्रौद्योगिकी कंपनियों ने अंतर को पाटने के लिए एक-दूसरे से क्षमता किराए पर लेना शुरू कर दिया। Oracle, अपने बड़े पैमाने पर, उच्च-घनत्व वाले GPU क्लस्टर के साथ, अन्य हाइपरस्केलर्स के लिए ऐसी क्षमता का एक महत्वपूर्ण आपूर्तिकर्ता बन गया।
वह तर्क अब ग्राहक पक्ष की ओर से कमजोर हो रहा है। Microsoft ने पिछले दो वर्षों में Azure के AI ग्राहकों की सेवा के लिए अपने स्वयं के डेटा सेंटर पदचिह्न का आक्रामक रूप से विस्तार किया है, और स्वामित्व वाली क्षमता उसे चिप पीढ़ी, नेटवर्किंग, मूल्य निर्धारण और मार्जिन पर नियंत्रण देती है जो किराए की क्षमता से मेल नहीं खा सकती है। रॉयटर्स के अनुसार, किराए पर लिए गए Oracle संसाधनों ने Microsoft की उभरती आवश्यकताओं को पूरा करना बंद कर दिया है - एक संकेत है कि Microsoft को जिस हार्डवेयर मिश्रण की आवश्यकता है, वह 2023 सौदे के आधार पर आगे बढ़ गया है।
एआई इन्फ्रास्ट्रक्चर व्यापार के लिए एक संकेत
समय महत्व को बढ़ा देता है। यह रिपोर्ट रिकॉर्ड पर एआई के नेतृत्व वाले बाजार में सबसे तेज बिकवाली के बीच में आई: गुरुवार को नैस्डैक 100 में 6.4% की गिरावट ने बाजार मूल्य में लगभग $ 2.3 ट्रिलियन को मिटा दिया, और निवेशकों ने ओवरबिल्डिंग के संकेतों के लिए एआई पूंजीगत व्यय के हर रूप की जांच करने में सप्ताह बिताया है।
एक प्रमुख ग्राहक बहु-वर्षीय क्षमता सौदे को नवीनीकृत करने से इनकार कर रहा है, जो बाजारों को परेशान कर रहा है, यह इस बात का प्रमाण है कि तेजी के वर्षों के दौरान जोड़ी गई कम से कम कुछ किराए की जीपीयू क्षमता की अब उन शर्तों पर आवश्यकता नहीं है, जिन्हें किराए पर लिया गया था। समाचार पर ओरेकल की लगभग 3% की गिरावट - जबकि माइक्रोसॉफ्ट मुश्किल से आगे बढ़ी - बिल्कुल उस विषमता को दर्शाती है: आपूर्तिकर्ता फंसे हुए क्षमता का जोखिम उठाता है, जबकि ग्राहक कम लागत के साथ चला जाता है।
यह संयुक्त राज्य भर में मध्यावधि मतदाताओं द्वारा नए डेटा सेंटर निर्माण को प्रतिबंधित करने वाले दर्जनों मतपत्र उपायों को मंजूरी देने के कुछ दिनों बाद ही सामने आया है, जिससे अर्थशास्त्र में राजनीतिक घर्षण बढ़ गया है। एआई उद्योग को अब उन तीन इनपुटों पर एक साथ दबाव का सामना करना पड़ रहा है जिन पर वह सबसे अधिक निर्भर है: पूंजी, बिजली और निर्माण के लिए सार्वजनिक अनुमति।
माइक्रोसॉफ्ट की समीक्षा में क्या शामिल है
रॉयटर्स ने ओरेकल पुलबैक को माइक्रोसॉफ्ट की अरबों डॉलर की क्लाउड साझेदारी की व्यापक समीक्षा के हिस्से के रूप में चित्रित किया है। कंपनी ने यह खुलासा नहीं किया है कि कौन सी अन्य व्यवस्थाएं जांच के अधीन हैं, और न ही माइक्रोसॉफ्ट और न ही ओरेकल ने निर्णय पर एक विस्तृत सार्वजनिक बयान जारी किया है।
इस प्रकार के अनुबंध आम तौर पर कठोर कटऑफ के बजाय धीमी गति से समाप्त होते हैं। चूँकि Microsoft कई महीनों से अपना उपयोग कम कर रहा है, गैर-नवीकरण का परिचालन प्रभाव काफी हद तक पहले ही अवशोषित हो चुका है; शुक्रवार को जो बदलाव आया वह यह कि यह निर्णय सार्वजनिक हो गया और तदनुसार ओरेकल के स्टॉक की कीमत फिर से बढ़ा दी गई।
ओरेकल के लिए, बंद होने से यह सवाल उठता है कि उसका क्लाउड व्यवसाय उस क्षमता को कैसे अवशोषित करता है जो एक प्रमुख ग्राहक अब नहीं लेगा। कंपनी ने अपनी बुनियादी ढांचा इकाई को एआई मांग के प्राथमिक लाभार्थी के रूप में तैनात किया है, और अन्य हाइपरस्केलर्स के साथ किराए की व्यवस्था उच्चतम-प्रोफ़ाइल प्रमाण बिंदुओं में से एक थी। ओरेकल, सैद्धांतिक रूप से, अन्य ग्राहकों को मुक्त क्षमता को फिर से पट्टे पर दे सकता है, लेकिन रिपोर्ट उस समय आती है जब एआई क्षमता के खरीदार एक साल पहले की तुलना में अधिक मूल्य-संवेदनशील और अधिक चयनात्मक होते हैं।
माइक्रोसॉफ्ट के लिए, निर्णय से पता चलता है कि उसका स्वयं का निर्माण उस बिंदु पर पहुंच गया है जहां उसने जो पुल किराए पर लिया था वह अब अपना रखरखाव नहीं कमाता है। यदि अन्य बड़े क्लाउड ग्राहक भी इसी निष्कर्ष पर पहुंचते हैं, तो सेकेंड-हैंड एआई क्षमता का बाजार बढ़ सकता है, जैसे नई आपूर्ति आती रहती है - एक गतिशीलता जो पूरे एआई इंफ्रास्ट्रक्चर स्टैक पर मूल्य निर्धारण पर दबाव डालेगी।
आगे क्या देखना है
तीन चीजें स्पष्ट करेंगी कि यह एकल अनुबंध परिवर्तन कितना मायने रखता है। सबसे पहले, क्या ओरेकल अपने क्लाउड बैकलॉग में व्यवस्था के वजन का खुलासा करता है और यह क्षमता को फिर से तैनात करने की योजना कैसे बनाता है। दूसरा, क्या माइक्रोसॉफ्ट की व्यापक साझेदारी समीक्षा से और अधिक रुकावटें आएंगी या फिर से बातचीत होगी। और तीसरा, क्या अन्य हाइपरस्केलर्स पूरी तरह से स्वामित्व वाली क्षमता के लिए माइक्रोसॉफ्ट के मार्ग का अनुसरण करते हैं - या सटीक रूप से किराए पर लेना जारी रखते हैं क्योंकि व्यापक बाजार की तरह उनके स्वयं के बिल्डआउट को वित्त देना कठिन हो गया है।
एआई से आगे रहें अधिक AI समाचार पढ़ें →
