Secondo un nuovo rapporto della società di consulenza Bain & Company pubblicato martedì, l’industria dell’intelligenza artificiale dovrà generare circa 6 trilioni di dollari di entrate annuali entro il 2031 per giustificare l’enorme capitale investito nei data center.
Il calcolo è semplice e impietoso. Bain prevede che la spesa annuale per le infrastrutture IA (nuove strutture, espansione della capacità e aggiornamenti della base installata di GPU, memoria e apparecchiature di rete) potrebbe raggiungere i 1,5 trilioni di dollari entro il 2031. Se le spese in conto capitale consumassero circa un quarto delle entrate del settore, che Bain definisce "una percentuale ambiziosa ma ragionevole basata sulle tendenze tra i fornitori di servizi cloud", il mercato dell'IA dovrebbe avvicinarsi ai 6 trilioni di dollari all'anno per sostenere la crescita. Per maggiori informazioni su questa storia, consulta la nostra ultimi sviluppi nell'IA.
“La velocità e la portata senza precedenti dello sviluppo dell’intelligenza artificiale, con miliardi che confluiscono in chip, data center, reti e sistemi di alimentazione, hanno focalizzato l’attenzione sulla sfida dello sviluppo di capacità”, afferma il rapporto. "Ma la domanda più importante potrebbe essere se sia possibile creare un valore economico sufficiente a giustificarlo."
Da dove arriverebbero 6 trilioni di dollari all'anno
La ripartizione di Bain di quell'ipotetico bacino di entrate è una mappa di dove il settore ha ancora bisogno di inventare nuovi business. La fetta più grande – stimata in 4,2 trilioni di dollari – dovrebbe provenire dalle entrate su prodotti che in gran parte non esistono ancora: nuove offerte nella ricerca, nella pubblicità, nell’autonomia e nell’intelligenza artificiale fisica.
La produttività aziendale, il segmento in cui oggi avviene la maggior parte della monetizzazione dell’intelligenza artificiale, dovrebbe crescere fino a un valore compreso tra 1.000 e 1.400 miliardi di dollari di entrate annuali per supportare i guadagni nello sviluppo di software, nelle vendite, nel marketing, nel servizio clienti e nelle operazioni IT.
Si prevede che i servizi incentrati sui consumatori – abbonamenti e pubblicità sui prodotti AI – contribuiranno tra i 200 e i 400 miliardi di dollari. Questo è il segmento su cui l’industria sta spingendo più forte, poiché i fornitori corrono per mettere i prodotti basati sull’intelligenza artificiale davanti a miliardi di utenti, e anche il suo tetto ottimistico è ben al di sotto di ciò che l’infrastruttura richiede.
"Nuovi prodotti e usi che oggi non esistono consentiranno nuovi mercati e opportunità derivanti da un'abbondante intelligenza: questi potrebbero includere la scoperta di farmaci, la salute mentale e la generazione di energia", ha affermato Bain.
"Un'ondata di innovazione che farà impallidire il mobile e il cloud"
David Crawford, presidente della divisione tecnologica globale di Bain e autore principale del rapporto, ha affermato che il dibattito sull’economia dell’intelligenza artificiale è stato focalizzato in modo troppo ristretto.
"Il dibattito oggi è incentrato sulla produttività dei dipendenti", ha affermato Crawford. “Gli aspetti economici dell’infrastruttura AI richiedono trilioni di nuove entrate oltre ai guadagni di produttività. Ciò di cui il settore ha bisogno è un’ondata di innovazione che farà impallidire ciò che il mobile e il cloud hanno sbloccato”.
Il rapporto evidenzia anche una nuova metrica che, secondo Bain, è diventata la variabile competitiva del settore: la velocità di assorbimento, il ritmo con cui le aziende possono effettivamente mettere in funzione l’intelligenza artificiale. Bain osserva che i principali laboratori di intelligenza artificiale stanno investendo oltre 9,75 miliardi di dollari in modelli ingegneristici appositamente progettati per aiutare i clienti aziendali ad assimilare la tecnologia più rapidamente.
I costi dei data center raddoppiano ogni 12-16 mesi
La portata della corsa alle infrastrutture dietro questi numeri sta accelerando sulla sua stessa curva. Bain ha scoperto che le dimensioni e il costo dei data center AI raddoppiano all’incirca ogni 12-16 mesi.
Il rapporto cita come esempio i dati di Epoch AI sul data center Prometheus di Meta in Ohio. L'impianto ha attualmente una capacità di 600 megawatt per un costo stimato di 24 miliardi di dollari nel 2025. Entro il 2027, si prevede che raggiungerà i 2 gigawatt e 80 miliardi di dollari. Entro il 2029, si prevede che la capacità raggiungerà i 5 gigawatt con un costo fino a 175 miliardi di dollari, ed entro il 2030 il sito raggiungerà i 9 gigawatt a circa 200 miliardi di dollari.
Queste curve di costo spiegano perché la questione delle entrate sta diventando urgente e perché Bain sostiene che l’industria non può semplicemente superare la strada verso la sostenibilità. Ogni raddoppio della capacità aumenta l’asticella delle entrate che i prodotti futuri dovranno superare. Il rapporto evidenzia anche una serie di vincoli che diventano sempre più difficili man mano che la costruzione continua: garantire la capacità della rete per alimentare le strutture, procurarsi GPU e altri componenti infrastrutturali e trovare forza lavoro qualificata per gestirli.
La questione che incombe sul boom
Il rapporto arriva in un momento delicato per il settore. Gli hyperscaler, i fondi sovrani e gli istituti di credito privati hanno tutti aumentato la loro esposizione alle infrastrutture di intelligenza artificiale e gli analisti di Wall Street hanno trascorso gran parte del 2026 a discutere se la crescita dei ricavi possa tenere il passo con la spesa in conto capitale.
La risposta di Bain non è che l’espansione sia destinata a fallire, ma che è incompiuta: l’industria ha dimostrato di poter spendere su una scala senza precedenti, e ora ha circa cinque anni per inventare i prodotti, i mercati e le abitudini di consumo che renderebbero reali 6mila miliardi di dollari di entrate annuali.
Se l’ondata di innovazione si materializza, la scommessa sulle infrastrutture si ripaga da sola. In caso contrario, i calcoli di Bain implicano una correzione dolorosa: trilioni di dollari di data center che inseguono un mercato che non è mai cresciuto al loro interno.
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