Palantir Technologies ha riportato un fatturato nel secondo trimestre di 1,94 miliardi di dollari, un aumento del 93% rispetto all’anno precedente, poiché la domanda per le sue piattaforme di intelligenza artificiale e analisi dei dati non ha mostrato segni di rallentamento. Le azioni sono salite di oltre il 14% nelle contrattazioni after-hours in seguito ai risultati, che l'amministratore delegato Alex Karp ha descritto come "ultraterreni". I numeri sottolineano come il mercato dell’IA aziendale e governativo sia diventato un motore di crescita per l’azienda, anche se il suo ruolo in espansione nella tecnologia militare e di sorveglianza attira crescenti critiche. Per le ultime notizie sull'IA in corso, la stampa di Palantir è uno dei segnali più chiari finora di quanto denaro sta fluendo verso i fornitori di software di intelligenza artificiale.
I numeri dietro l'impennata
Secondo quanto riportato da Al Jazeera e Mobile World Live, i ricavi di Palantir nel secondo trimestre hanno raggiunto 1,94 miliardi di dollari, in crescita del 93% su base annua. La società ha aumentato le previsioni sui ricavi per l’intero anno tra 8,15 e 8,158 miliardi di dollari, rispetto a un intervallo precedente compreso tra 7,65 e 7,662 miliardi di dollari. La revisione segnala che il management prevede che l’attuale ritmo di crescita manterrà il resto dell’anno.
La crescita è stata su vasta scala, ma il risultato più significativo sono stati i ricavi commerciali statunitensi, che sono cresciuti del 149% su base annua. Questa cifra è significativa perché mostra che Palantir non dipende più principalmente dai contratti governativi; le aziende del settore privato stanno ora pagando in modo aggressivo per le sue piattaforme di intelligenza artificiale. Anche le entrate del governo statunitense sono aumentate notevolmente, aumentando del 90% su base annua a 809 milioni di dollari, grazie ai contratti con agenzie tra cui l'esercito americano.
In una lettera agli azionisti, Karp ha scritto che "la nostra attività si sta espandendo a un ritmo e su una scala a cui non abbiamo mai assistito prima" e ha dichiarato che "la richiesta di sovranità sull'intelligenza artificiale è ora stata scatenata".
Che cosa sta determinando l'adozione commerciale
L’accelerazione commerciale di Palantir riflette una tendenza più ampia nel mercato del software AI. Le grandi aziende che hanno trascorso gli ultimi due anni a sperimentare l’intelligenza artificiale generativa stanno ora passando a implementazioni di produzione e sono alla ricerca di piattaforme in grado di integrare modelli con i propri dati mantenendo sicurezza e governance. L'ontologia di Palantir, il suo livello di integrazione dei dati principale e la sua nuova piattaforma di intelligenza artificiale (AIP) sono posizionati per soddisfare esattamente questa esigenza.
L'azienda si è concentrata su bootcamp e impegni pratici che spingono i clienti aziendali a utilizzare rapidamente il suo software, un movimento di vendita progettato per comprimere il tempo tra interesse e contratto. Gli analisti hanno indicato questo approccio come una delle ragioni principali per cui le entrate commerciali stanno aumentando così rapidamente. Il tasso di crescita commerciale statunitense del 149%, se mantenuto, collocherebbe Palantir tra le grandi società di software in più rapida crescita al mondo.
I contratti governativi continuano ad espandersi
Dal lato del governo, la traiettoria di Palantir è stata modellata dai suoi legami sempre più profondi con le agenzie federali statunitensi. La società detiene contratti multimiliardari con il governo degli Stati Uniti e ha svolto un ruolo negli sforzi di controllo dell’immigrazione da parte dell’amministrazione Trump, che secondo i critici hanno portato a deportazioni illegali. A gennaio, il Ministero della Difesa del Regno Unito ha assegnato a Palantir un contratto da 323 milioni di dollari (240 milioni di sterline), e un contratto separato da 444 milioni di dollari (330 milioni di sterline) con il Servizio sanitario nazionale, assegnato nel novembre 2023, ha continuato a esercitare un controllo accurato sulla gestione dei dati sanitari sensibili.
Fondata nel 2003 da imprenditori tecnologici tra cui Karp e il miliardario Peter Thiel, Palantir ha costantemente ampliato la propria impronta governativa. La crescita del 90% delle entrate pubbliche statunitensi suggerisce che la controversia politica non si è ancora tradotta in una perdita di affari; semmai, la domanda di strumenti di difesa e intelligence abilitati all’intelligenza artificiale sembra accelerare.
Le polemiche che non si placano
I risultati finanziari arrivano in un contesto di intenso dibattito sul ruolo della Palantir nella guerra e nella sorveglianza. La società ha aperto il suo primo ufficio in Israele nel 2015 e, dopo aver annunciato una “partnership strategica” con Israele nel gennaio 2024, ha ampliato significativamente il proprio lavoro a sostegno della campagna militare israeliana a Gaza e delle operazioni nella Cisgiordania occupata. Secondo Open Intel, una piattaforma che tiene traccia del coinvolgimento delle aziende nel conflitto, Palantir ha reclutato ex membri della divisione di cyberintelligence israeliana Unit 8200 e il suo software integra comunicazioni intercettate, immagini satellitari e altri set di dati per aiutare a generare elenchi di obiettivi militari.
Palantir ha anche dovuto affrontare critiche per la sua filosofia dichiarata sull’intelligenza artificiale e sulla sicurezza nazionale. In The Technological Republic, un libro scritto da Karp e dal capo degli affari aziendali Nicholas Zamiska, gli autori sostengono che le aziende tecnologiche hanno la responsabilità di costruire capacità militari avanzate di intelligenza artificiale. I critici hanno caratterizzato questa visione del mondo come una forma di “tecno-fascismo”, un’etichetta che l’azienda rifiuta.
Niente di tutto ciò sembra aver intaccato la traiettoria finanziaria. Il balzo del prezzo delle azioni after-hours di oltre il 14% suggerisce che gli investitori stanno scontando una crescita continua indipendentemente dal dibattito etico.
Cosa significa per il mercato del software AI
I risultati di Palantir sono un utile barometro per il più ampio settore del software AI perché la società si trova all’intersezione di diversi segmenti caldi: integrazione dell’IA aziendale, intelligenza artificiale per il governo e la difesa e analisi dei dati. Quando tutti e tre crescono contemporaneamente vicino o oltre il 90%, ciò indica che la spesa per l’intelligenza artificiale non è più concentrata solo sui chip e sull’infrastruttura cloud. I fornitori di software in grado di fornire implementazioni funzionanti stanno conquistando una quota crescente dei budget aziendali.
Ciò ha implicazioni per i concorrenti. Le aziende che costruiscono simili piattaforme di integrazione AI e agentic, dalle startup ai grandi fornitori di servizi cloud, competono per gli stessi dollari che Palantir sta ora convertendo rapidamente. La nuova guidance suggerisce che Palantir ritiene che il suo gasdotto sia abbastanza profondo da sostenere una crescita fuori misura fino al 2027.
Rischi all'orizzonte
Nonostante tutto lo slancio, i rischi rimangono. La valutazione di Palantir, anche dopo la recente volatilità, sconta una notevole crescita futura, lasciando poco spazio a un rallentamento. I contratti governativi possono essere politicamente sensibili e un cambiamento nella politica amministrativa o una controversia di alto profilo potrebbero influenzare i rinnovi. Dal punto di vista commerciale, il panorama competitivo è affollato e le imprese sono notoriamente instabili su quali piattaforme guadagnino budget a lungo termine.
Tuttavia, è difficile discutere con i dati del secondo trimestre. Un’azienda che cresce del 93% dei ricavi su questa scala, con il licenziamento sia del segmento commerciale che di quello governativo, sta operando a un livello che pochi concorrenti possono eguagliare. Se la crescita “ultraterrena” persisterà dipenderà dalla capacità o meno del più ampio boom del software di intelligenza artificiale, ma per ora Palantir ha fissato un punto di riferimento rispetto al resto del settore.
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