Microsoft sedang menamatkan perjanjian untuk menyewa kapasiti pengkomputeran kecerdasan buatan daripada Oracle, sebagai sebahagian daripada semakan yang lebih luas mengenai perkongsian awannya yang bernilai berbilion dolar, Reuters melaporkan pada hari Jumaat, memetik penarikan semula syarikat secara beransur-ansur daripada pengaturan itu.
Gergasi perisian itu secara senyap-senyap mengurangkan penggunaan kapasiti pengkomputeran yang disewa daripada Oracle dalam beberapa bulan kebelakangan ini selepas memutuskan untuk tidak memperbaharui kontrak, menurut Reuters. Sumber pengkomputeran telah menjadi kurang berharga kepada Microsoft dari semasa ke semasa kerana mereka tidak lagi memenuhi keperluannya yang berkembang untuk beban kerja AI.
Berita itu mendarat di pasaran sensitif. Saham Oracle jatuh hampir 3% dalam dagangan petang pada hari Jumaat, manakala saham Microsoft sedikit berubah. Bloomberg News pertama kali melaporkan penutupan perjanjian itu, yang bermula sejak 2023.
Untuk maklumat lanjut tentang kisah ini dan peralihan yang lebih luas dalam perbelanjaan infrastruktur AI, ikuti [liputan infrastruktur AI] kami(https://aibuzzwire.news).
Mengapa Hyperscalers Disewa Daripada Saingan di Tempat Pertama
Susunan itu tergolong dalam era tersendiri pembinaan AI. Apabila permintaan untuk kapasiti GPU meletup selepas pelancaran ChatGPT, tiada pembekal awan tunggal boleh membina pusat data dengan cukup pantas untuk melayani setiap pelanggan, dan syarikat teknologi terbesar mula menyewa kapasiti antara satu sama lain untuk merapatkan jurang. Oracle, dengan kluster GPU berketumpatan tinggi berskala besar, menjadi pembekal penting kapasiti sedemikian kepada hyperscaler lain.
Logik itu kini semakin lemah dari sisi pelanggan. Microsoft telah menghabiskan dua tahun lalu secara agresif mengembangkan jejak pusat datanya sendiri untuk memberi perkhidmatan kepada pelanggan AI Azure, dan kapasiti yang dimiliki memberikannya kawalan ke atas penjanaan cip, rangkaian, harga dan margin yang tidak dapat dipadankan oleh kapasiti yang disewa. Menurut Reuters, sumber Oracle yang disewa hanya berhenti memenuhi keperluan Microsoft yang berkembang - tanda bahawa campuran perkakasan yang diperlukan Microsoft telah beralih daripada perjanjian 2023 yang dibina.
Isyarat untuk Perdagangan Infrastruktur AI
Masa menguatkan kepentingan. Laporan itu mendarat di tengah-tengah penjualan pasaran paling ketara yang diterajui AI dalam rekod: penurunan 6.4% pada hari Khamis dalam Nasdaq 100 memadamkan kira-kira $2.3 trilion dalam nilai pasaran, dan pelabur telah menghabiskan minggu meneliti setiap bentuk perbelanjaan modal AI untuk tanda-tanda pembinaan berlebihan.
Pelanggan utama yang enggan memperbaharui perjanjian kapasiti berbilang tahun membaca, kepada pasaran yang gementar, sebagai bukti bahawa sekurang-kurangnya beberapa kapasiti GPU yang disewa yang ditambah semasa tahun-tahun ledakan tidak lagi diperlukan mengikut syarat ia disewa. Penurunan hampir 3% Oracle pada berita - sementara Microsoft hampir tidak bergerak - mencerminkan asimetri itu: pembekal menanggung risiko kapasiti terkandas, manakala pelanggan pergi dengan sedikit kos.
Ia juga mendarat beberapa hari selepas pengundi separuh penggal di seluruh Amerika Syarikat meluluskan berpuluh-puluh langkah undi yang menyekat pembinaan pusat data baharu, menambah pergeseran politik kepada ekonomi. Industri AI kini menghadapi tekanan serentak pada tiga input yang paling bergantung kepada: modal, kuasa dan kebenaran awam untuk membina.
Perkara yang diliputi oleh Kajian Microsoft
Reuters menyifatkan penarikan balik Oracle sebagai sebahagian daripada tinjauan yang lebih luas tentang perkongsian awan Microsoft bernilai berbilion dolar. Syarikat itu tidak mendedahkan pengaturan lain yang sedang dalam pemeriksaan, dan Microsoft mahupun Oracle tidak mengeluarkan kenyataan awam terperinci mengenai keputusan itu.
Kontrak seperti ini biasanya berakhir dengan gerakan perlahan dan bukannya dengan potongan keras. Oleh kerana Microsoft telah mengurangkan penggunaannya selama berbulan-bulan, impak operasi tidak diperbaharui sebahagian besarnya telah diserap; apa yang berubah pada hari Jumaat ialah keputusan itu diketahui umum dan harga semula saham Oracle sewajarnya.
Bagi Oracle, pelonggaran itu menimbulkan persoalan tentang cara perniagaan awannya menyerap kapasiti yang tidak akan diambil oleh pelanggan marquee lagi. Syarikat itu telah meletakkan unit infrastrukturnya sebagai penerima utama permintaan AI, dan pengaturan sewaan dengan hyperscaler lain adalah antara titik bukti berprofil tertinggi. Oracle boleh, pada dasarnya, memajakkan semula kapasiti yang dibebaskan kepada pelanggan lain, tetapi laporan itu tiba pada saat pembeli kapasiti AI lebih sensitif harga dan lebih selektif berbanding tahun lalu.
Bagi Microsoft, keputusan itu menunjukkan pembinaannya sendiri telah mencapai tahap di mana jambatan yang disewanya tidak lagi memperoleh simpanannya. Jika pelanggan awan besar lain mencapai kesimpulan yang sama, pasaran untuk kapasiti AI terpakai boleh berkembang sama seperti bekalan baharu terus tiba - dinamik yang akan menekan harga merentas keseluruhan timbunan infrastruktur AI.
Perkara yang Perlu Dilihat Seterusnya
Tiga perkara akan menjelaskan betapa pentingnya perubahan kontrak tunggal ini. Pertama, sama ada Oracle mendedahkan berat susunan dalam tunggakan awannya dan cara ia merancang untuk menggunakan semula kapasiti. Kedua, sama ada semakan perkongsian Microsoft yang lebih luas menghasilkan penyelesaian atau rundingan semula. Dan ketiga, sama ada hyperscaler lain mengikut laluan Microsoft kembali kepada kapasiti milik penuh — atau terus menyewa dengan tepat kerana binaan mereka sendiri, seperti pasaran yang lebih luas, telah menjadi lebih sukar untuk dibiayai.
Kekal Mendahului AI Baca lebih banyak berita AI →
