ASML, holenderska firma, której maszyny do litografii w ekstremalnym ultrafiolecie (EUV) są niezbędne do produkcji najbardziej zaawansowanych chipów AI na świecie, odnotowała sprzedaż w drugim kwartale 2026 r. na poziomie około 9,3 miliarda euro, co przekroczyło własne prognozy i skłoniło firmę do podniesienia po raz drugi swoich całorocznych perspektyw. Wyniki opublikowane w połowie lipca 2026 r. przez eeNews Europe, Reuters i Investing.com potwierdzają pogląd, że popyt na sprzęt stojący za akceleratorami sztucznej inteligencji nie wykazuje oznak spowolnienia. Zarobki stały się głównym tematem najnowszych wiadomości o sztucznej inteligencji na temat łańcucha dostaw półprzewodników.

Druga podwyżka w związku z zapotrzebowaniem na sztuczną inteligencję

Wyniki ASML w drugim kwartale wyróżniały się w mniejszym stopniu w związku z nagłówkiem, niż tym, co nastąpiło po nim. Według Quartz i Investing.com spółka podniosła prognozy sprzedaży na 2026 rok po wynikach kwartału, co oznacza, że ​​po raz drugi w tym roku podwyższyła swoją prognozę. Dla firmy, której wskazówki są uważnie obserwowane jako barometr całej branży chipów, druga rewizja w górę jest mocnym sygnałem, że cykl zamówień napędzany sztuczną inteligencją raczej się pogłębia, niż zanika.

Firma przypisała tę dynamikę rosnącemu popytowi na zaawansowane układy logiczne i pamięci stosowane w akceleratorach AI. Ponieważ ASML jest jedynym producentem systemów litograficznych EUV i High-NA EUV, maszyn niezbędnych do drukowania najlepszych cech na najnowocześniejszych chipach, portfel zamówień firmy jest powszechnie traktowany jako wiodący wskaźnik tego, ile najnowocześniejszego krzemu branża spodziewa się wyprodukować w nadchodzących latach.

Zwiększenie wydajności o 30% w celu złagodzenia wąskiego gardła

Poza prognozą krótkoterminową ASML zasygnalizował strukturalną reakcję na popyt. Jak donosi Stock Titan, firma przedstawiła plany zwiększenia wydajności o około 30% w miarę wzrostu zapotrzebowania na chipy AI. Reuters określił tę ekspansję jako posunięcie, które „łagodzi obawy dotyczące wąskich gardeł w chipach AI” i stanowi odpowiedź na jedną z głównych obaw na rynku półprzewodników: że narzędzia potrzebne do wyprodukowania akceleratorów AI nowej generacji będą dostarczane zbyt wolno, aby nadążać za zamówieniami firm ścigających się w szkoleniu i wdrażaniu dużych modeli.

Zwiększanie możliwości narzędzi litograficznych nie jest szybką dźwignią. Każdy system EUV to precyzyjny instrument złożony z tysięcy wyspecjalizowanych komponentów, a czas realizacji mierzony jest w latach. Zobowiązanie do zwiększenia wydajności o około jedną trzecią odzwierciedla zatem ocenę, że dzisiejsza wielkość zamówień jest wystarczająco trwała, aby uzasadnić trwałe inwestycje w fabryki, inżynierię i łańcuchy dostaw. Gotowość ASML do postawienia takiego zakładu sama w sobie stanowi punkt danych na temat tego, dokąd według kierownictwa zmierza cykl sprzętu AI.

Pytanie warte bilion dolarów

Wyniki ponownie ożywiły debatę na temat długoterminowej trajektorii ASML. W analizie Reuters opublikowanej 18 lipca zadano pytanie, czy boom na chipy AI może uczynić pierwszą europejską firmę ASML wartą bilion dolarów, co odzwierciedla, jak centralna stała się firma w globalnym rozwoju sztucznej inteligencji. Pytanie dotyczy czegoś więcej niż teatru rynkowego: monopol ASML na najnowocześniejszą litografię oznacza, że ​​jej wycena jest w rzeczywistości zakładem na całą przyszłość zaawansowanej produkcji chipów.

Stanowisko to jest strategicznym atutem dla Europy i punktem nacisku dla wszystkich pozostałych. Decydenci w Stanach Zjednoczonych, Chinach i Unii Europejskiej uznali zaawansowaną litografię za wąskie gardło w łańcuchu dostaw półprzewodników, a ASML znajduje się na przecięciu kontroli eksportu, polityki przemysłowej i geopolityki. Plany zwiększenia mocy produkcyjnych firmy będą analizowane nie tylko przez inwestorów, ale także przez rządy, którym zależy na zabezpieczeniu dostępu do narzędzi określających, kto może produkować najnowocześniejsze chipy AI.

Co to oznacza dla łańcucha dostaw AI

Dla laboratoriów AI i projektantów chipów lepsze perspektywy ASML napawają optymizmem. Wydajność pionierskich modeli sztucznej inteligencji zależy od stałego dostarczania coraz wydajniejszych akceleratorów, a te z kolei zależą od sprzętu litograficznego, który może drukować lepsze tranzystory z akceptowalną wydajnością. Dostawca pewnie zwiększający wydajność o 30% zmniejsza ryzyko, że dostępność sprzętu stanie się wiążącym ograniczeniem postępu AI.

Jednocześnie wyniki podkreślają, jak skoncentrowany pozostaje stos sprzętu AI. Garstka projektantów, jeden dominujący producent kontraktowy i jeden dostawca litografii stanowią podstawę znacznej części rozwoju branży. Mocna dzielnica ASML to dobra wiadomość dla każdego, kto buduje systemy AI, ale przypomina również, jak niewielu firm opiera się cały gmach.

EUV o wysokiej zawartości NA i następna generacja chipów

Część zwiększania wydajności ASML jest powiązana z najnowszą i najdroższą platformą High-NA EUV, następną generacją sprzętu litograficznego zaprojektowanego do drukowania najdrobniejszych cech na przyszłych chipach. Uważnie obserwowano przyjęcie High-NA jako sygnał tego, jak szybko branża przejdzie na jeszcze gęstsze i bardziej energooszczędne akceleratory. Według cotygodniowego podsumowania branżowego cytowanego przez TradingView, okres ten przyniósł także nowe zmiany w zakresie komercyjnego wykorzystania High-NA EUV przez firmę Intel, co podkreśla, że ​​technologia ta przechodzi od wzorcowego rozwiązania inżynieryjnego do narzędzia produkcyjnego.

To przejście ma znaczenie szczególnie w przypadku sprzętu AI. Najnowocześniejsze akceleratory wymagają upakowania coraz większej liczby tranzystorów w każdym chipie, a High-NA EUV to sprzęt, który ma umożliwić kolejny skok gęstości. Gotowość ASML do zwiększenia ogólnej wydajności o około 30%, nawet w przypadku rozbudowy o zupełnie nową i kosztowną platformę, odzwierciedla pewność, że klienci widzą wieloletni okres popytu, a nie pojedynczy cykl modernizacji.

Wyprzedź sztuczną inteligencję

Historia sprzętu jest podstawą wszystkiego, co obiecuje sztuczna inteligencja. Aby uzyskać ciągłe, oparte na źródłach raporty na temat chipów, sprzętu i infrastruktury zasilającej tę dziedzinę, śledź najnowsze osiągnięcia AI.

Przeczytaj więcej aktualności o sztucznej inteligencji →