Palantir publikuje „nieziemskie” wyniki za drugi kwartał, ponieważ popyt na sztuczną inteligencję napędza 93% wzrost przychodów

Firma Palantir Technologies odnotowała przychody w drugim kwartale na poziomie 1,94 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 93% w porównaniu z rokiem poprzednim, ponieważ popyt na jej platformy sztucznej inteligencji i analizy danych nie wykazywał oznak spowolnienia. W następstwie wyników, które dyrektor generalny Alex Karp określił jako „nieziemskie”, akcje spółki zwyżkowały o ponad 14 procent w obrocie poza godzinami pracy. Liczby podkreślają, że rynek sztucznej inteligencji dla przedsiębiorstw i instytucji rządowych stał się motorem wzrostu firmy, mimo że jej rosnąca rola w technologiach wojskowych i inwigilacyjnych spotyka się z rosnącą krytyką. Według bieżących najnowszych wiadomości o sztucznej inteligencji wydruk Palantira to jeden z najwyraźniejszych jak dotąd sygnałów tego, ile pieniędzy wpływa do dostawców oprogramowania AI.

Liczby stojące za wzrostem

Według raportów Al Jazeera i Mobile World Live przychody Palantiru w drugim kwartale osiągnęły 1,94 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 93 procent rok do roku. Firma podniosła prognozę przychodów na cały rok do 8,15–8,158 miliarda dolarów, w porównaniu z poprzednim zakresem 7,65–7,662 miliarda dolarów. Rewizja sygnalizuje, że kierownictwo oczekuje, że obecne tempo wzrostu utrzyma się przez pozostałą część roku.

Wzrost miał charakter powszechny, ale najbardziej wyróżniały się przychody komercyjne w USA, które wzrosły o 149% rok do roku. Liczba ta jest znacząca, ponieważ pokazuje, że Palantir nie jest już zależny głównie od kontraktów rządowych; firmy z sektora prywatnego płacą obecnie agresywnie za swoje platformy AI. Dochody rządu USA również gwałtownie wzrosły, zwiększając się o 90 procent rok do roku, do 809 milionów dolarów, na co złożyły się kontrakty z agencjami, w tym z armią amerykańską.

W liście do akcjonariuszy Karp napisał, że „nasza działalność rozwija się w tempie i na skalę, jakiej nigdy wcześniej nie byliśmy świadkami” i oświadczył, że „uwolnił się popyt na suwerenność sztucznej inteligencji”.

Co napędza komercyjne przyjęcie

Przyspieszenie komercyjne Palantir odzwierciedla szerszy trend na rynku oprogramowania AI. Duże przedsiębiorstwa, które przez ostatnie dwa lata eksperymentowały z generatywną sztuczną inteligencją, przechodzą obecnie na wdrożenia produkcyjne i szukają platform, które będą w stanie integrować modele z własnymi danymi, przy jednoczesnym zachowaniu bezpieczeństwa i zarządzania. Ontologia firmy Palantir, jej podstawowa warstwa integracji danych i nowsza platforma sztucznej inteligencji (AIP) są przystosowane do zaspokojenia dokładnie tej potrzeby.

Firma mocno oparła się na obozach dla początkujących i zajęciach praktycznych, dzięki którym klienci korporacyjni szybko korzystają z oprogramowania, a ruch sprzedażowy ma na celu skrócenie czasu między zainteresowaniem a zawarciem umowy. Analitycy wskazali to podejście jako główny powód tak szybkiego wzrostu przychodów komercyjnych. Jeśli utrzyma się 149-procentowa stopa wzrostu komercyjnego w USA, Palantir znajdzie się wśród najszybciej rozwijających się dużych firm zajmujących się oprogramowaniem na świecie.

Kontrakty rządowe wciąż się rozwijają

Jeśli chodzi o rząd, trajektoria Palantira została ukształtowana przez pogłębiające się powiązania z amerykańskimi agencjami federalnymi. Firma ma wielomiliardowe kontrakty z rządem USA i odegrała rolę w działaniach administracji Trumpa mających na celu egzekwowanie prawa imigracyjnego, co według krytyków doprowadziło do nielegalnych deportacji. W styczniu Ministerstwo Obrony Wielkiej Brytanii przyznało Palantirowi kontrakt o wartości 323 mln dolarów (240 mln funtów), a odrębny kontrakt o wartości 444 mln dolarów (330 mln funtów) z państwową służbą zdrowia, zawarty w listopadzie 2023 r., w dalszym ciągu budzi kontrowersje w zakresie postępowania z wrażliwymi danymi dotyczącymi zdrowia.

Założona w 2003 roku przez przedsiębiorców technologicznych, w tym Karpa i miliardera Petera Thiela, Palantir stale poszerza swój zasięg rządowy. 90-procentowy wzrost dochodów rządu USA sugeruje, że kontrowersje polityczne nie przełożyły się jeszcze na utratę biznesu; w każdym razie wydaje się, że zapotrzebowanie na narzędzia obronne i wywiadowcze oparte na sztucznej inteligencji rośnie.

Kontrowersje, które nie znikną

Wyniki finansowe pojawiają się w kontekście nasilającej się debaty na temat roli Palantira w działaniach wojennych i inwigilacji. Firma otworzyła swoje pierwsze biuro w Izraelu w 2015 roku i po ogłoszeniu w styczniu 2024 roku „strategicznego partnerstwa” z Izraelem znacznie rozszerzyła swoją pracę wspierając izraelską kampanię wojskową w Gazie i operacje na okupowanym Zachodnim Brzegu. Według Open Intel, platformy śledzącej zaangażowanie przedsiębiorstw w konflikt, Palantir zwerbował byłych członków izraelskiego oddziału cyberwywiadu Jednostki 8200, a jego oprogramowanie integruje przechwyconą komunikację, zdjęcia satelitarne i inne zbiory danych, aby pomóc w generowaniu wojskowych list celów.

Palantir spotkał się również z krytyką ze względu na wyznawaną przez siebie filozofię dotyczącą sztucznej inteligencji i bezpieczeństwa narodowego. W książce Republika Technologiczna, której współautorem jest Karp i dyrektor ds. korporacyjnych Nicholas Zamiska, autorzy argumentują, że firmy technologiczne ponoszą odpowiedzialność za budowanie zaawansowanych wojskowych zdolności AI. Krytycy scharakteryzowali ten światopogląd jako formę „technofaszyzmu”, co firma odrzuca.

Nie wydaje się, aby wszystko to wpłynęło na trajektorię finansową. Skok cen akcji po godzinach akcji o ponad 14 procent sugeruje, że inwestorzy wyceniają dalszy wzrost niezależnie od debaty etycznej.

Co to oznacza dla rynku oprogramowania AI

Wyniki Palantira stanowią przydatny barometr dla szerszego sektora oprogramowania AI, ponieważ firma działa na styku kilku gorących segmentów: integracja sztucznej inteligencji w przedsiębiorstwach, sztuczna inteligencja dla instytucji rządowych i obronnych oraz analityka danych. Kiedy wszystkie trzy rosną jednocześnie o blisko lub powyżej 90 procent, oznacza to, że wydatki na sztuczną inteligencję nie są już skoncentrowane wyłącznie na chipach i infrastrukturze chmurowej. Dostawcy oprogramowania, którzy mogą zapewnić działające wdrożenia, przejmują coraz większą część budżetów przedsiębiorstw.

Ma to konsekwencje dla konkurentów. Firmy budujące podobne platformy integrujące sztuczną inteligencję i platformy agentowe, od start-upów po dużych dostawców usług w chmurze, konkurują o te same dolary, które Palantir obecnie konwertuje w błyskawicznym tempie. Podniesione wytyczne sugerują, że Palantir uważa, że jego rurociągi są wystarczająco głębokie, aby utrzymać ponadwymiarowy wzrost do 2027 r.

Zagrożenia na horyzoncie

Mimo całej dynamiki ryzyko pozostaje. Wycena Palantira, nawet po niedawnej zmienności, wycenia znaczną część przyszłego wzrostu, pozostawiając niewiele miejsca na spowolnienie. Kontrakty rządowe mogą być wrażliwe politycznie, a zmiana polityki administracyjnej lub głośne kontrowersje mogą mieć wpływ na przedłużenie umowy. Po stronie komercyjnej krajobraz konkurencyjny jest zatłoczony, a przedsiębiorstwa notorycznie wahają się, które platformy generują długoterminowy budżet.

Trudno jednak polemizować z wydrukiem Q2. Firma, która przy tej skali osiąga przychody o 93%, przy zwolnieniu zarówno segmentu komercyjnego, jak i rządowego, osiąga wyniki na poziomie niewielu konkurentów. To, czy „nieziemski” wzrost się utrzyma, będzie zależeć od tego, czy szerszy boom na oprogramowanie AI ma nogi, ale na razie Palantir ustanowił punkt odniesienia, według którego będzie mierzona reszta sektora.

Wyprzedź sztuczną inteligencję

Wydatki na sztuczną inteligencję przedsiębiorstw zmieniają w czasie rzeczywistym wykresy wzrostu branży oprogramowania. Przeczytaj więcej aktualności o sztucznej inteligencji, aby śledzić, które firmy wygrywają, a które stoją w miejscu i co to wszystko oznacza dla rynku.