พรรคเดโมแครต Gina Hinojosa ถูกคาดการณ์ว่าจะเอาชนะผู้ดำรงตำแหน่งรัฐบาลพรรครีพับลิกัน Greg Abbott ในการแข่งขันของผู้ว่าการรัฐเท็กซัสในวันอังคาร ตามรายงานของ Associated Press ซึ่งมอบผลลัพธ์ที่น่าทึ่งสำหรับอุตสาหกรรม AI: ชัยชนะสำหรับผู้สมัครที่ได้รับการพูดตรงไปตรงมาในการสนับสนุนการเลื่อนการชำระหนี้ในศูนย์ข้อมูล AI หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในชั่วข้ามคืนและการซื้อขายล่วงหน้าในวันพุธ เนื่องจากขอบเขตของการกวาดล้างของพรรคเดโมแครตมีความชัดเจน
จากข้อมูลของ Wells Fargo ประมาณ 27 เปอร์เซ็นต์ของกิกะวัตต์ศูนย์ข้อมูลที่วางแผนไว้ทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาตั้งอยู่ในเท็กซัส ทำให้ผู้บริหารระดับสูงของรัฐอาจเป็นเจ้าหน้าที่ที่ได้รับการเลือกตั้งที่สำคัญที่สุดเพียงคนเดียวในด้านภูมิศาสตร์ของการสร้าง AI การแข่งขันได้รับการเรียกเก็บเงินจากผู้เฝ้าดูตลาดเพื่อลงประชามติว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็วจะรักษาช่องทางการขยายตัวที่ใหญ่ที่สุดไว้ได้หรือไม่ For more context on this story, see our ongoing latest AI developments.
ปฏิกิริยาของตลาด: Neoclouds Hit, Megacaps Shrug
ผู้เสียชีวิตโดยตรงที่สุดในการซื้อขายช่วงแรกคือผู้ให้บริการที่เรียกว่า neocloud ที่เช่าความจุ GPU ให้กับห้องปฏิบัติการ AI CoreWeave ลดลง 2.6% และ Iren ลดลง 2.8% ในการซื้อขายล่วงหน้าตาม CNBC Nebius Group ค่อนข้างทรงตัวในขณะที่ Oracle ลดลง 1.3 เปอร์เซ็นต์ บริษัทของ Elon Musk ได้รับผลกระทบมากขึ้น โดย SpaceX ลดลง 3.8 เปอร์เซ็นต์ และ Tesla ลดลง 3.5 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสะท้อนถึงการสนับสนุนทางการเงินอย่างหนักของ Musk ในการสูญเสียผู้สมัครพรรครีพับลิกันในเท็กซัสและระดับประเทศ
ไฮเปอร์สเกลเลอร์ขนาดใหญ่เคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม Nvidia, Alphabet, Meta, Amazon และ Microsoft เพิ่มขึ้นประมาณ 1 ถึง 2 เปอร์เซ็นต์ และ AMD เพิ่มขึ้น 6.8 เปอร์เซ็นต์ หลังจากประกาศผลประกอบการเมื่อวันอังคาร ฟิวเจอร์สของ Nasdaq-100 ทรงตัว แนะนำให้นักลงทุนมองว่าผลลัพธ์เป็นความเสี่ยงแบบกำหนดเป้าหมายต่อการพัฒนาศูนย์ข้อมูล มากกว่าการปรับราคาการค้า AI ในวงกว้าง
เหตุใดเท็กซัสจึงเป็นศูนย์กลางของความเจริญรุ่งเรืองของศูนย์ข้อมูล
ข้อกังวลสำหรับนักลงทุนนั้นตรงไปตรงมา: เท็กซัสเป็นที่ที่อุตสาหกรรมได้วางแผนการก่อสร้างระลอกใหม่จำนวนมาก และผู้ว่าการที่เข้ามารณรงค์ต่อต้านการก่อสร้างนั้นอย่างแน่นอน Scott Ladner หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Horizon Investments ตั้งค่าสถานะความเสี่ยงก่อนที่การแข่งขันจะถูกเรียก “สิ่งหนึ่งที่อาจจบลงด้วยการเคลื่อนย้ายสิ่งต่างๆ ก็คือหากแอ๊บบอตต้องสูญเสียเท็กซัส” แลดเนอร์กล่าวเมื่อวันอังคาร ขณะที่ผลลัพธ์เริ่มคลี่คลาย ตามรายงานของ CNBC "เนื่องจากมีคำถามที่ถูกต้องตามกฎหมายว่าคุณจะสร้างศูนย์ข้อมูลเหล่านี้ที่ไหน เท็กซัสเป็นพื้นที่ที่อุดมสมบูรณ์สำหรับสิ่งนั้น และหากเขาต้องสูญเสีย ฉันคิดว่าพื้นที่ที่อุดมสมบูรณ์นั้นส่วนใหญ่จะแห้งแล้ง ดังนั้น นั่นจึงเป็นเรื่องที่ท้าทาย"
Ohsung Kwon หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นของ Wells Fargo ได้วางกรอบการแข่งขันในแง่การค้า AI ที่คล้ายคลึงกัน “เราเชื่อว่าปฏิกิริยาของตลาดทุนจากช่วงกลางภาคส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการแข่งขันของผู้ว่าการรัฐเท็กซัส การชนะของ Dem อาจเป็นเหตุการณ์ฝ่ายซ้ายต่อการค้า AI” Kwon เขียนในรายงานในสัปดาห์นี้
Hinojosa รณรงค์ให้หยุดการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลใหม่ โดยวางตำแหน่งระบบไฟฟ้า ทรัพยากรน้ำ และอัตราค่าไฟฟ้าของรัฐ เทียบกับความต้องการของอุตสาหกรรมสำหรับวิทยาเขตขนาดกิกะวัตต์ ผู้ว่าการรัฐสามารถประกาศเลื่อนการชำระหนี้เต็มรูปแบบได้หรือไม่นั้นจะขึ้นอยู่กับสภานิติบัญญัติแห่งรัฐเท็กซัส แต่ฝ่ายบริหารจะควบคุมการอนุญาต การตัดสินใจเรื่องน้ำ และมาตรการกำกับดูแลของหน่วยงานของรัฐ ซึ่งเป็นกลไกที่สามารถทำให้โครงการล่าช้าหรือเปลี่ยนเส้นทางได้โดยไม่ต้องมีการออกกฎหมายอย่างเป็นทางการ
พรรคเดโมแครตยังชนะรัฐศูนย์ข้อมูลอื่นๆ ด้วย
เท็กซัสไม่ใช่ศูนย์กลางศูนย์ข้อมูลเพียงแห่งเดียวที่พลิกหรือคงสถานะสีน้ำเงินไว้ พรรคเดโมแครตชนะหรือรักษาตำแหน่งผู้ว่าการรัฐในจอร์เจีย เพนซิลเวเนีย และโอไฮโอ ตามรายงานของ CNBC รัฐเหล่านั้นมีความสำคัญมากกว่าขนาดที่แนะนำ: Wells Fargo ประมาณการว่าจอร์เจียคิดเป็น 7 เปอร์เซ็นต์ของกิกะวัตต์ของศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ที่วางแผนไว้ทั้งหมด ในขณะที่โอไฮโอและเพนซิลเวเนียคิดเป็น 5 เปอร์เซ็นต์ต่อแห่ง
เมื่อรวมเข้าด้วยกัน และผู้ว่าการรัฐที่ได้รับเลือกหรือได้รับเลือกอีกครั้งในวันอังคารจะดำรงตำแหน่งเหนือรัฐต่างๆ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 44 เปอร์เซ็นต์ของความจุของศูนย์ข้อมูลที่วางแผนไว้ โดยหลายคนได้รณรงค์เพื่อให้ชุมชนท้องถิ่นมีอำนาจมากขึ้นในการปิดกั้นหรือกำหนดเงื่อนไขโครงการ Bloomberg วางกรอบผลลัพธ์อย่างตรงไปตรงมา: "ความเจริญรุ่งเรืองของศูนย์ข้อมูล AI [กำลัง] เตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่หลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ" Financial Times รายงานว่าผู้ว่าการรัฐจากพรรคเดโมแครตได้รับเลือกตามคำสัญญาว่าจะหยุดการสร้างศูนย์ข้อมูล Axios ดำเนินการต่อไปโดยเรียกผลลัพธ์ว่า "แผ่นดินไหว AI" ซึ่งผู้มีสิทธิเลือกตั้งไม่เห็นด้วยกับเทคโนโลยีในการเลือกตั้ง
การใช้จ่ายเป็นประวัติการณ์ของ Musk ไม่ได้ช่วยพรรครีพับลิกันในเท็กซัส
ผลการแข่งขันที่เท็กซัสยังเป็นความพ่ายแพ้เป็นการส่วนตัวสำหรับอีลอน มัสก์ ซึ่งทำให้การสอบกลางภาคเป็นการแทรกแซงทางการเมืองที่แพงที่สุดในอาชีพของเขา ตามข้อมูลของ CNBC มัสก์ใช้เงินอย่างน้อย 474 ล้านดอลลาร์ในช่วงกลางภาคและส่งเงิน 224 ล้านดอลลาร์ไปยังเท็กซัสเพียงแห่งเดียว ตามข้อมูลของ CNBC โดยสนับสนุน Ken Paxton ผู้เสนอชื่อวุฒิสภาจากพรรครีพับลิกัน และ Gov. Abbott ซึ่งทั้งสองคนแพ้ให้กับพรรคเดโมแครต
ในช่วงเช้าตรู่ของเช้าวันพุธ Musk ชี้ไปที่ภูมิศาสตร์ทางเลือกสำหรับอุตสาหกรรมที่เขากำลังระดมทุนอยู่ "ศูนย์ข้อมูลในอวกาศดูน่าสนใจทีเดียวในตอนนี้" Musk โพสต์บน X โดยอ้างถึงแผนการเก็งกำไรของเขาในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI นอกโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SpaceX กำลังสร้างความจุศูนย์ข้อมูลหลายกิกะวัตต์ รวมถึงโครงการในเท็กซัสด้วย
การค้าที่อ่อนแอพบกับเพดานทางการเมือง
การสั่นคลอนของการเลือกตั้งเกิดขึ้นกับการค้า AI ที่กำลังสั่นคลอนอยู่แล้ว Nasdaq-100 ตกอยู่ในขอบเขตการแก้ไขเมื่อปลายเดือนตุลาคม เนื่องจากความกังวลเพิ่มขึ้นว่าการเติบโตของการใช้จ่ายของศูนย์ข้อมูลโดยไฮเปอร์สเกลเลอร์และบริษัท AI เอกชน เช่น OpenAI และ Anthropic กำลังชะลอตัว ขณะนี้ภาคส่วนนี้ต้องเผชิญกับตัวแปรใหม่: กลุ่มผู้ว่าการรัฐที่ได้รับเลือกอย่างชัดเจนเพื่อจำกัดรอยเท้าทางกายภาพของ AI
นักลงทุนจะรับชมสามสิ่งจากที่นี่ ประการแรก ไม่ว่า Hinojosa จะดำเนินการทันทีในการดำเนินการของผู้บริหารที่ส่งผลต่อการอนุญาตและการเชื่อมต่อโครงข่ายสาธารณูปโภคหรือไม่ ประการที่สอง ไม่ว่าสภานิติบัญญัติของรัฐเท็กซัสซึ่งจะประชุมในเดือนมกราคม จะระงับการเลื่อนการชำระหนี้หรือระงับการออกกฎหมายชั่วคราวหรือไม่ ประการที่สาม นักพัฒนาศูนย์ข้อมูลเร่งโครงการในรัฐที่นำโดยพรรครีพับลิกัน เช่น ยูทาห์ ไวโอมิง และดาโกตัส ซึ่งสนับสนุนอุตสาหกรรมนี้อย่างจริงจังหรือไม่ สำหรับอุตสาหกรรมที่ใช้เวลาสองปีโดยสมมติว่าที่ดิน อำนาจ และใบอนุญาตจะพร้อมใช้งานทุกที่ที่ต้องการ ผลลัพธ์เมื่อวันอังคารเป็นเครื่องเตือนใจว่าสมมติฐานเหล่านั้นเป็นทางเลือกทางการเมือง และผู้มีสิทธิเลือกตั้งเพิ่งเปลี่ยนการเมือง
มันหมายถึงอะไรสำหรับอุตสาหกรรม
ปฏิกิริยาของตลาดเกิดขึ้นทันที: หุ้น neocloud ร่วงลงเล็กน้อย, megacaps เพิ่มขึ้น และ Nasdaq-100 ทรงตัว แต่ความหมายเชิงโครงสร้างนั้นยากที่จะมองข้าม หากหนึ่งในสี่ของความจุศูนย์ข้อมูลของสหรัฐฯ ที่วางแผนไว้อยู่ในสถานะที่ผู้ว่าการคนใหม่เข้ามารณรงค์ให้หยุดสร้างมัน แผนที่การเลือกสถานที่ของอุตสาหกรรม และภาระผูกพันด้านที่ดินและพลังงานมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ อาจจำเป็นต้องวาดใหม่
หากต้องการครอบคลุมอย่างต่อเนื่องว่านโยบายปรับเปลี่ยนรูปแบบ AI อย่างไร โปรดติดตามข่าวสารธุรกิจ AI ล่าสุดและการรายงานนโยบาย AI
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
