Згідно з новим звітом консалтингової компанії Bain & Company, опублікованому у вівторок, до 2031 року індустрії штучного інтелекту потрібно буде отримувати близько 6 трильйонів доларів щорічного доходу, щоб виправдати величезний капітал, який вливається в центри обробки даних.
Розрахунок простий і невблаганний. Бейн прогнозує, що щорічні витрати на інфраструктуру штучного інтелекту — нові об’єкти, розширення потужностей і оновлення встановленої бази графічних процесорів, пам’яті та мережевого обладнання — можуть сягнути 1,5 трлн доларів США до 2031 року. Якщо капітальні витрати поглинатимуть приблизно чверть доходів галузі, що Бейн називає «амбітним, але розумним відсотком, виходячи з тенденцій серед хмарних постачальників», ринку штучного інтелекту потрібно буде наблизитися до 6 трлн доларів на рік, щоб підтримувати нарощування. For more context on this story, see our ongoing AI trends.
«Безпрецедентна швидкість і масштаб створення штучного інтелекту, коли мільярди витрачаються на чіпи, центри обробки даних, мережі та системи живлення, зосередили увагу на проблемі нарощування потенціалу», — йдеться у звіті. «Але більш важливим питанням може бути те, чи можна створити достатню економічну цінність, щоб це виправдати».
Звідки б узялося 6 трильйонів доларів на рік
Розбивка цього гіпотетичного доходу за Бейном є картою того, де галузі все ще потрібно винаходити новий бізнес. Найбільша частина — приблизно 4,2 трильйона доларів — мала б бути отримана від доходу від продуктів, які здебільшого ще не існують: нові пропозиції в області пошуку, реклами, автономності та фізичного ШІ.
Продуктивність підприємств, сегмент, де сьогодні відбувається найбільша монетизація штучного інтелекту, має зрости до 1-1,4 трлн доларів річного доходу, щоб підтримувати приріст у розробці програмного забезпечення, продажах, маркетингу, обслуговуванні клієнтів та ІТ-операціях.
Орієнтовані на споживача послуги — підписки та реклама на продуктах штучного інтелекту — за прогнозами, внесуть від 200 до 400 мільярдів доларів. Це сегмент, який галузь наполегливо просуває, оскільки постачальники змагаються, щоб представити продукти на основі штучного інтелекту мільярдам користувачів, і навіть його оптимістичний максимум не відповідає вимогам інфраструктури.
«Нові продукти та способи використання, які сьогодні не існують, створять нові ринки та можливості завдяки багатій розвідці — це може включати відкриття ліків, психічне здоров’я та виробництво енергії», — сказав Бейн.
«Хвиля інновацій, яка затьмарить мобільні та хмарні технології»
Девід Кроуфорд, голова глобальної технологічної практики Bain і провідний автор звіту, сказав, що дебати щодо економіки ШІ були занадто вузькими.
«Сьогодні дебати зосереджені на продуктивності співробітників», - сказав Кроуфорд. «Економіка інфраструктури штучного інтелекту потребує трильйонів нових доходів, окрім підвищення продуктивності. Галузь потребує хвилі інновацій, яка затьмарить те, що розблокували мобільні та хмарні технології».
У звіті також висвітлюється новий показник, який, за словами Бейна, став конкурентоспроможною змінною галузі: швидкість поглинання — темп, з яким компанії можуть фактично запустити ШІ. Бейн зазначає, що провідні лабораторії штучного інтелекту інвестують понад 9,75 мільярда доларів США в інженерні моделі, спеціально розроблені, щоб допомогти корпоративним клієнтам швидше освоїти технологію.
ЦОД подвоюють вартість кожні 12–16 місяців
Масштаби інфраструктурної гонки за цими цифрами прискорюються за своєю кривою. Bain виявив, що розмір і вартість центрів обробки даних AI подвоюються приблизно кожні 12-16 місяців.
Як приклад у звіті наводяться дані Epoch AI про центр обробки даних Meta Prometheus в Огайо. На даний момент потужність об’єкта становить 600 мегават, а в 2025 році його вартість оцінюється в 24 мільярди доларів. До 2027 року прогнозується, що ця потужність зросте до 2 гігават і 80 мільярдів доларів. Очікується, що до 2029 року потужність досягне 5 гігават за ціною до 175 мільярдів доларів, а до 2030 року потужність об’єкта зросте до 9 гігават за приблизно 200 мільярдів доларів.
Ці криві витрат пояснюють, чому питання доходу стає актуальним і чому Бейн стверджує, що галузь не може просто перебудувати свій шлях до стійкості. Кожне подвоєння потужності підвищує планку прибутку, яку мають подолати майбутні продукти. У звіті також зазначено ряд обмежень, які посилюються в міру того, як триває будівництво: забезпечення потужності мережі для живлення об’єктів, придбання графічних процесорів та інших компонентів інфраструктури та пошук кваліфікованої робочої сили для їх експлуатації.
Питання, що висить над бумом
Звіт надходить у делікатний момент для сектора. Гіпермасштабувальники, суверенні інвестиційні фонди та приватні кредитори посилили свій вплив на інфраструктуру штучного інтелекту, а аналітики Уолл-стріт провели більшу частину 2026 року, обговорюючи, чи зможе зростання доходів встигати за капітальними витратами.
Відповідь Бейна полягає не в тому, що будівництво приречене, а в тому, що воно незавершене: галузь довела, що може витрачати в безпрецедентних масштабах, і тепер має приблизно п’ять років, щоб винайти продукти, ринки та споживчі звички, які забезпечать реальний річний дохід у 6 трильйонів доларів.
Якщо ця хвиля інновацій матеріалізується, ставка на інфраструктуру окупиться. Якщо це не так, математика Бейна передбачає болісну корекцію — трильйони доларів центрів обробки даних женуться за ринком, який так і не виріс у них.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
