Palantir Technologies đã báo cáo doanh thu quý hai là 1,94 tỷ USD, tăng 93% so với một năm trước đó, do nhu cầu về nền tảng phân tích dữ liệu và trí tuệ nhân tạo của họ không có dấu hiệu chậm lại. Cổ phiếu tăng hơn 14% trong phiên giao dịch ngoài giờ sau kết quả mà Giám đốc điều hành Alex Karp mô tả là "thế giới khác". Những con số nhấn mạnh thị trường AI của doanh nghiệp và chính phủ đã trở thành động lực tăng trưởng cho công ty như thế nào, ngay cả khi vai trò ngày càng mở rộng của nó trong công nghệ giám sát và quân sự đang thu hút nhiều lời chỉ trích. Đối với tin tức AI mới nhất, bản in Palantir là một trong những tín hiệu rõ ràng nhất về số tiền đang chảy vào các nhà cung cấp phần mềm AI.

Những con số đằng sau sự đột biến

Theo báo cáo của Al Jazeera và Mobile World Live, doanh thu quý 2 của Palantir đạt 1,94 tỷ USD, tăng 93% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã nâng dự báo doanh thu cả năm lên từ 8,15 tỷ USD đến 8,158 tỷ USD, tăng từ mức trước đó là 7,65 tỷ USD lên 7,662 tỷ USD. Việc sửa đổi báo hiệu rằng ban lãnh đạo kỳ vọng tốc độ tăng trưởng hiện tại sẽ được duy trì trong thời gian còn lại của năm.

Sự tăng trưởng diễn ra trên diện rộng, nhưng nổi bật là doanh thu thương mại của Mỹ, tăng 149% so với cùng kỳ năm trước. Con số đó rất đáng kể vì nó cho thấy Palantir không còn phụ thuộc chủ yếu vào các hợp đồng của chính phủ nữa; các công ty thuộc khu vực tư nhân hiện đang trả tiền mạnh mẽ cho nền tảng AI của mình. Doanh thu của chính phủ Hoa Kỳ cũng tăng mạnh, tăng 90% so với cùng kỳ năm ngoái lên 809 triệu USD, nhờ các hợp đồng với các cơ quan bao gồm cả Quân đội Hoa Kỳ.

Trong một lá thư gửi các cổ đông, Karp viết rằng “hoạt động kinh doanh của chúng tôi đang phát triển với tốc độ và quy mô mà chúng tôi chưa từng chứng kiến ​​trước đây” và tuyên bố rằng “nhu cầu về chủ quyền AI hiện đã được giải phóng”.

Điều gì đang thúc đẩy việc áp dụng thương mại

Sự tăng tốc thương mại của Palantir phản ánh xu hướng rộng lớn hơn trên thị trường phần mềm AI. Các doanh nghiệp lớn đã dành hai năm thử nghiệm AI tổng quát hiện đang chuyển sang triển khai sản xuất và họ đang tìm kiếm các nền tảng có thể tích hợp các mô hình với dữ liệu của riêng họ trong khi vẫn duy trì tính bảo mật và quản trị. Ontology của Palantir, lớp tích hợp dữ liệu cốt lõi và Nền tảng trí tuệ nhân tạo (AIP) mới hơn của nó được định vị để phục vụ chính xác nhu cầu đó.

Công ty đã tập trung mạnh vào các chương trình đào tạo và các hoạt động tương tác thực tế để giúp khách hàng doanh nghiệp sử dụng phần mềm của họ một cách nhanh chóng, một động thái bán hàng được thiết kế để rút ngắn thời gian giữa tiền lãi và hợp đồng. Các nhà phân tích đã chỉ ra cách tiếp cận đó là lý do chính khiến doanh thu thương mại tăng nhanh như vậy. Tốc độ tăng trưởng thương mại 149% của Hoa Kỳ, nếu được duy trì, sẽ đưa Palantir trở thành một trong những công ty phần mềm lớn phát triển nhanh nhất trên thế giới.

Hợp đồng chính phủ tiếp tục mở rộng

Về phía chính phủ, quỹ đạo của Palantir đã được định hình nhờ mối quan hệ ngày càng sâu sắc với các cơ quan liên bang Hoa Kỳ. Công ty nắm giữ các hợp đồng trị giá hàng tỷ đô la với chính phủ Hoa Kỳ và đóng một vai trò trong nỗ lực thực thi quyền nhập cư của chính quyền Trump, điều mà các nhà phê bình cho rằng đã dẫn đến trục xuất bất hợp pháp. Vào tháng 1, Bộ Quốc phòng Vương quốc Anh đã trao cho Palantir một hợp đồng trị giá 323 triệu đô la (240 triệu bảng Anh) và một hợp đồng riêng trị giá 444 triệu đô la (330 triệu bảng Anh) với Dịch vụ Y tế Quốc gia, được trao vào tháng 11 năm 2023, đã tiếp tục thu hút sự giám sát về việc xử lý dữ liệu sức khỏe nhạy cảm.

Được thành lập vào năm 2003 bởi các doanh nhân công nghệ bao gồm Karp và tỷ phú Peter Thiel, Palantir đã liên tục mở rộng phạm vi hoạt động của chính phủ. Mức tăng trưởng 90% trong doanh thu của chính phủ Hoa Kỳ cho thấy tranh cãi chính trị vẫn chưa dẫn đến việc kinh doanh thua lỗ; nếu có thì nhu cầu về các công cụ tình báo và quốc phòng hỗ trợ AI dường như đang tăng tốc.

Tranh cãi mãi không nguôi

Kết quả tài chính đạt được trong bối cảnh cuộc tranh luận ngày càng gay gắt về vai trò của Palantir trong chiến tranh và giám sát. Công ty đã mở văn phòng đầu tiên tại Israel vào năm 2015 và sau khi công bố “quan hệ đối tác chiến lược” với Israel vào tháng 1 năm 2024, công ty đã mở rộng đáng kể công việc hỗ trợ chiến dịch quân sự của Israel ở Gaza và các hoạt động ở Bờ Tây bị chiếm đóng. Theo Open Intel, một nền tảng theo dõi sự tham gia của các công ty trong cuộc xung đột, Palantir đã tuyển dụng các cựu thành viên của bộ phận tình báo mạng Đơn vị 8200 của Israel và phần mềm của họ tích hợp các thông tin liên lạc bị chặn, hình ảnh vệ tinh và các bộ dữ liệu khác để giúp tạo danh sách mục tiêu quân sự.

Palantir cũng phải đối mặt với những lời chỉ trích về triết lý đã nêu của mình về AI và an ninh quốc gia. Trong Cộng hòa công nghệ, một cuốn sách do Karp và người đứng đầu bộ phận đối tác doanh nghiệp Nicholas Zamiska đồng tác giả, các tác giả lập luận rằng các công ty công nghệ có trách nhiệm xây dựng khả năng AI quân sự tiên tiến. Các nhà phê bình đã mô tả thế giới quan đó như một dạng "chủ nghĩa phát xít công nghệ", một nhãn hiệu mà công ty bác bỏ.

Không ai trong số đó dường như đã làm sứt mẻ quỹ đạo tài chính. Giá cổ phiếu tăng vọt hơn 14% sau giờ làm việc cho thấy các nhà đầu tư đang định giá sự tăng trưởng liên tục bất kể cuộc tranh luận về đạo đức.

Ý nghĩa của thị trường phần mềm AI

Kết quả của Palantir là một phong vũ biểu hữu ích cho lĩnh vực phần mềm AI rộng lớn hơn vì công ty nằm ở giao điểm của một số phân khúc nóng: tích hợp AI doanh nghiệp, AI chính phủ và quốc phòng cũng như phân tích dữ liệu. Khi cả ba đều tăng trưởng gần hoặc trên 90% cùng một lúc, điều đó cho thấy rằng chi tiêu cho AI không còn tập trung vào chip và cơ sở hạ tầng đám mây nữa. Các nhà cung cấp phần mềm có thể triển khai hoạt động đang chiếm tỷ trọng ngày càng tăng trong ngân sách doanh nghiệp.

Điều đó có ý nghĩa đối với các đối thủ cạnh tranh. Các công ty xây dựng nền tảng đại lý và tích hợp AI tương tự, từ các công ty khởi nghiệp đến các nhà cung cấp đám mây lớn, đang cạnh tranh để giành được số tiền tương tự mà Palantir hiện đang chuyển đổi với tốc độ chóng mặt. Hướng dẫn nâng cao cho thấy Palantir tin rằng đường dẫn của nó đủ sâu để duy trì mức tăng trưởng vượt bậc cho đến năm 2027.

Rủi ro trước mắt

Đối với tất cả động lực, rủi ro vẫn còn. Định giá của Palantir, ngay cả sau những biến động gần đây, cho thấy giá vẫn tăng trưởng rất nhiều trong tương lai, không còn nhiều khả năng cho sự chậm lại. Các hợp đồng của chính phủ có thể nhạy cảm về mặt chính trị và sự thay đổi trong chính sách quản lý hoặc một cuộc tranh cãi cấp cao có thể ảnh hưởng đến việc gia hạn. Về mặt thương mại, bối cảnh cạnh tranh rất khốc liệt và các doanh nghiệp nổi tiếng là hay thay đổi về việc nền tảng nào kiếm được ngân sách dài hạn.

Tuy nhiên, bản in quý 2 khó có thể tranh cãi. Một công ty tăng doanh thu 93% ở quy mô này, với cả phân khúc thương mại và chính phủ đều tăng trưởng, đang hoạt động ở mức mà ít công ty ngang hàng có thể sánh được. Liệu sự tăng trưởng ở "thế giới khác" có còn phụ thuộc vào việc liệu sự bùng nổ phần mềm AI trên phạm vi rộng hơn có chân hay không, nhưng hiện tại Palantir đã đặt ra một tiêu chuẩn mà phần còn lại của lĩnh vực này sẽ được đo lường.

Đi trước AI

Chi tiêu AI của doanh nghiệp đang viết lại biểu đồ tăng trưởng của ngành phần mềm theo thời gian thực. Đọc thêm tin tức về AI để theo dõi công ty nào đang thắng thế, công ty nào đang trì trệ và tất cả những điều đó có ý nghĩa gì đối với thị trường.