تعمل شركة مايكروسوفت على إنهاء اتفاق لاستئجار قدرة حوسبة الذكاء الاصطناعي من شركة أوراكل، كجزء من مراجعة أوسع لشراكاتها السحابية بقيمة مليارات الدولارات، حسبما ذكرت وكالة رويترز يوم الجمعة، نقلا عن انسحاب الشركة التدريجي من هذا الترتيب.
وقلصت شركة البرمجيات العملاقة بهدوء استخدامها لسعة الحوسبة المستأجرة من شركة أوراكل في الأشهر الأخيرة بعد أن قررت عدم تجديد العقد، وفقًا لرويترز. أصبحت موارد الحوسبة أقل قيمة بالنسبة لشركة Microsoft بمرور الوقت لأنها لم تعد تلبي متطلباتها المتطورة لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي.
وصلت الأخبار إلى الأسواق الحساسة. وانخفضت أسهم أوراكل بنسبة 3٪ تقريبًا في تعاملات بعد الظهر يوم الجمعة، في حين لم تتغير أسهم مايكروسوفت إلا قليلاً. وكانت بلومبرج نيوز أول من أبلغ عن إنهاء الصفقة التي يعود تاريخها إلى عام 2023.
لمعرفة المزيد عن هذه القصة والتحول الأوسع في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تابع تغطية البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
لماذا يتم استئجار Hyperscalers من المنافسين في المقام الأول
ينتمي هذا الترتيب إلى حقبة مميزة من بناء الذكاء الاصطناعي. عندما تزايد الطلب على سعة وحدة معالجة الرسومات بعد إطلاق ChatGPT، لم يتمكن أي مزود سحابي منفرد من بناء مراكز بيانات بالسرعة الكافية لخدمة كل عميل، وبدأت أكبر شركات التكنولوجيا في تأجير القدرات من بعضها البعض لسد الفجوة. أصبحت شركة Oracle، بفضل مجموعات وحدات معالجة الرسوميات (GPU) واسعة النطاق وعالية الكثافة، موردًا مهمًا لمثل هذه القدرة لمتخصصي التوسع الفائق الآخرين.
وهذا المنطق يضعف الآن من جانب العميل. لقد أمضت مايكروسوفت العامين الماضيين بقوة في توسيع نطاق مركز البيانات الخاص بها لخدمة عملاء الذكاء الاصطناعي في Azure، وتمنحها السعة المملوكة السيطرة على أجيال الرقائق والشبكات والتسعير والهوامش التي لا يمكن أن تتطابق مع السعة المستأجرة. بالنسبة الى رويترز، توقفت موارد Oracle المستأجرة ببساطة عن تلبية متطلبات Microsoft المتطورة - في إشارة إلى أن مزيج الأجهزة الذي تحتاجه Microsoft قد انتقل من ما تم بناء صفقة 2023 عليه.
إشارة لتجارة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي
التوقيت يزيد من الأهمية. وصل التقرير وسط عمليات بيع حادة في السوق يقودها الذكاء الاصطناعي على الإطلاق: أدى انخفاض مؤشر ناسداك 100 يوم الخميس بنسبة 6.4٪ إلى محو ما يقرب من 2.3 تريليون دولار من القيمة السوقية، وقضى المستثمرون الأسبوع في التدقيق في كل شكل من أشكال الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي بحثًا عن علامات المبالغة في البناء.
أحد العملاء الرئيسيين الذين يرفضون تجديد صفقة سعة متعددة السنوات يقرأ، للأسواق المتوترة، كدليل على أن بعض سعة وحدة معالجة الرسومات المستأجرة على الأقل والتي تمت إضافتها خلال سنوات الازدهار لم تعد هناك حاجة إليها بالشروط التي تم استئجارها بها. ويعكس تراجع شركة أوراكل بما يقرب من 3% بسبب الأخبار ــ في حين أن مايكروسوفت لم تتحرك إلا بالكاد ــ هذا التباين على وجه التحديد: فالمورد يتحمل مخاطر السعة المحصورة، في حين يبتعد العميل بتكلفة قليلة.
ويأتي أيضًا بعد أيام من موافقة الناخبين في التجديد النصفي في جميع أنحاء الولايات المتحدة على العشرات من إجراءات الاقتراع التي تقيد إنشاء مراكز بيانات جديدة، مما يزيد الاحتكاك السياسي على الاقتصاد. تواجه صناعة الذكاء الاصطناعي الآن ضغوطا متزامنة على المدخلات الثلاثة التي تعتمد عليها أكثر من غيرها: رأس المال، والسلطة، والإذن العام بالبناء.
ما الذي تغطيه مراجعة Microsoft
ووصفت رويترز انسحاب أوراكل بأنه جزء من مراجعة أوسع لشراكات مايكروسوفت السحابية التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. ولم تكشف الشركة عن الترتيبات الأخرى التي هي قيد الفحص، ولم تصدر مايكروسوفت ولا أوراكل بيانًا عامًا مفصلاً حول القرار.
عادةً ما تنتهي العقود من هذا النوع بحركة بطيئة بدلاً من التوقف الصارم. ونظرًا لأن مايكروسوفت قامت بتخفيض استخدامها لعدة أشهر، فقد تم استيعاب التأثير التشغيلي لعدم التجديد إلى حد كبير بالفعل؛ ما تغير يوم الجمعة هو أن القرار أصبح معروفًا للعامة وتم إعادة تسعير أسهم Oracle وفقًا لذلك.
بالنسبة لشركة Oracle، فإن عملية التصفية تثير تساؤلات حول كيفية استيعاب أعمالها السحابية للقدرة التي لن يتحملها العميل البارز بعد الآن. لقد وضعت الشركة وحدة البنية التحتية الخاصة بها كمستفيد رئيسي من الطلب على الذكاء الاصطناعي، وكانت الترتيبات المستأجرة مع شركات التوسعة الفائقة الأخرى من بين أبرز نقاط الإثبات. يمكن لشركة Oracle، من حيث المبدأ، إعادة تأجير السعة المحررة لعملاء آخرين، لكن التقرير يصل إلى وقت أصبح فيه مشترو سعة الذكاء الاصطناعي أكثر حساسية للسعر وأكثر انتقائية مما كانوا عليه قبل عام.
بالنسبة لمايكروسوفت، يشير القرار إلى أن عملية البناء الخاصة بها قد وصلت إلى النقطة التي لم يعد فيها الجسر الذي استأجرته يستحق الاحتفاظ به. إذا توصل عملاء السحابة الكبيرة الآخرون إلى نفس النتيجة، فقد ينمو سوق قدرات الذكاء الاصطناعي المستعملة تمامًا مع استمرار وصول الإمدادات الجديدة - وهي ديناميكية من شأنها أن تضغط على التسعير عبر مجموعة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بأكملها.
ما يجب مشاهدته بعد ذلك
هناك ثلاثة أشياء ستوضح مدى أهمية تغيير العقد هذا. أولاً، ما إذا كانت Oracle تكشف عن وزن الترتيب في الأعمال السحابية المتراكمة وكيف تخطط لإعادة توزيع السعة. ثانياً، ما إذا كانت المراجعة الأوسع للشراكة التي أجرتها مايكروسوفت ستؤدي إلى المزيد من التخفيضات أو إعادة التفاوض. وثالثًا، ما إذا كان أصحاب التوسع الكبير الآخرون يتبعون مسار Microsoft للعودة إلى السعة المملوكة بالكامل - أو يستمرون في الاستئجار على وجه التحديد لأن عمليات الإنشاء الخاصة بهم، مثل السوق الأوسع، أصبح من الصعب تمويلها.
ابقَ في طليعة الذكاء الاصطناعي اقرأ المزيد من أخبار الذكاء الاصطناعي →
