Η Microsoft καταργεί μια συμφωνία για την ενοικίαση υπολογιστικής χωρητικότητας τεχνητής νοημοσύνης από την Oracle, ως μέρος μιας ευρύτερης αναθεώρησης των συνεργασιών της στο cloud αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, ανέφερε το Reuters την Παρασκευή, επικαλούμενο τη σταδιακή αποχώρηση της εταιρείας από τη συμφωνία.
Ο γίγαντας λογισμικού μειώνει αθόρυβα τη χρήση της μισθωμένης υπολογιστικής χωρητικότητας από την Oracle τους τελευταίους μήνες αφού αποφάσισε να μην ανανεώσει τη σύμβαση, σύμφωνα με το Reuters. Οι υπολογιστικοί πόροι είχαν γίνει λιγότερο πολύτιμοι για τη Microsoft με την πάροδο του χρόνου, καθώς δεν πληρούσαν πλέον τις εξελισσόμενες απαιτήσεις της για φόρτους εργασίας AI.
Η είδηση έφτασε σε ευαίσθητες αγορές. Οι μετοχές της Oracle υποχώρησαν σχεδόν 3% στις απογευματινές συναλλαγές της Παρασκευής, ενώ οι μετοχές της Microsoft παρουσίασαν μικρή αλλαγή. Το Bloomberg News ανέφερε για πρώτη φορά την κατάργηση της συμφωνίας, η οποία χρονολογείται από το 2023.
Για περισσότερα σχετικά με αυτήν την ιστορία και την ευρύτερη αλλαγή στις δαπάνες υποδομής τεχνητής νοημοσύνης, ακολουθήστε την κάλυψη υποδομής AI.
Γιατί οι Hyperscalers ενοικιάζονται από τους ανταγωνιστές στην πρώτη θέση
Η διάταξη ανήκε σε μια χαρακτηριστική εποχή της δημιουργίας AI. Όταν η ζήτηση για χωρητικότητα GPU εκτινάχθηκε μετά την κυκλοφορία του ChatGPT, κανένας πάροχος cloud δεν μπορούσε να δημιουργήσει κέντρα δεδομένων αρκετά γρήγορα για να εξυπηρετήσει κάθε πελάτη και οι μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας άρχισαν να νοικιάζουν χωρητικότητα η μία από την άλλη για να γεφυρώσουν το χάσμα. Η Oracle, με τα συμπλέγματα GPU μεγάλης κλίμακας, υψηλής πυκνότητας, έγινε σημαντικός προμηθευτής αυτής της χωρητικότητας σε άλλους υπερκλιμάκωτους.
Αυτή η λογική τώρα αποδυναμώνεται από την πλευρά των πελατών. Η Microsoft πέρασε τα τελευταία δύο χρόνια επιθετικά επεκτείνοντας το δικό της αποτύπωμα κέντρου δεδομένων για να εξυπηρετήσει τους πελάτες τεχνητής νοημοσύνης του Azure και η ιδιόκτητη χωρητικότητα της δίνει έλεγχο στις γενιές chip, τη δικτύωση, τις τιμές και τα περιθώρια που η ενοικιαζόμενη χωρητικότητα δεν μπορεί να ταιριάξει. Σύμφωνα με το Reuters, οι μισθωμένοι πόροι της Oracle απλώς σταμάτησαν να ανταποκρίνονται στις εξελισσόμενες απαιτήσεις της Microsoft - ένα σημάδι ότι το μείγμα υλικού που χρειάζεται η Microsoft έχει προχωρήσει σε σχέση με αυτό που χτίστηκε η συμφωνία του 2023.
Ένα σήμα για το εμπόριο υποδομών AI
Ο χρονισμός ενισχύει τη σημασία. Η έκθεση βρισκόταν στη μέση του πιο απότομου ρεκόρ πώλησης στην αγορά με την τεχνητή νοημοσύνη: η πτώση 6,4% της Πέμπτης στο Nasdaq 100 διέγραψε περίπου 2,3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αγοραία αξία και οι επενδυτές πέρασαν την εβδομάδα εξετάζοντας κάθε μορφή κεφαλαιουχικής δαπάνης AI για σημάδια υπερβολικής δόμησης.
Ένας σημαντικός πελάτης που αρνείται να ανανεώσει μια πολυετή συμφωνία χωρητικότητας διαβάζει, στις νευρικές αγορές, ως απόδειξη ότι τουλάχιστον μέρος της ενοικιασμένης χωρητικότητας GPU που προστέθηκε κατά τα χρόνια της άνθησης δεν χρειάζεται πλέον με τους όρους που ενοικιάστηκε. Η πτώση σχεδόν 3% της Oracle στις ειδήσεις — ενώ η Microsoft μόλις κινήθηκε — αντικατοπτρίζει ακριβώς αυτή την ασυμμετρία: ο προμηθευτής φέρει τον κίνδυνο λανθάνουσας χωρητικότητας, ενώ ο πελάτης φεύγει με μικρό κόστος.
Προσγειώνεται επίσης ημέρες αφότου οι ενδιάμεσοι ψηφοφόροι σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες ενέκριναν δεκάδες μέτρα ψηφοδελτίων που περιορίζουν την κατασκευή νέων κέντρων δεδομένων, προσθέτοντας πολιτική τριβή στα οικονομικά. Ο κλάδος της τεχνητής νοημοσύνης αντιμετωπίζει τώρα την ταυτόχρονη πίεση στις τρεις εισροές από τις οποίες εξαρτάται περισσότερο: κεφάλαιο, ισχύς και δημόσια άδεια κατασκευής.
Τι καλύπτει η κριτική της Microsoft
Το Reuters χαρακτήρισε την απόσυρση της Oracle ως μέρος μιας ευρύτερης ανασκόπησης των συνεργασιών της Microsoft στο cloud αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία δεν έχει αποκαλύψει ποιες άλλες ρυθμίσεις βρίσκονται υπό εξέταση και ούτε η Microsoft ούτε η Oracle έχουν εκδώσει λεπτομερή δημόσια δήλωση σχετικά με την απόφαση.
Οι συμβάσεις αυτού του είδους συνήθως τελειώνουν σε αργή κίνηση και όχι με σκληρή διακοπή. Επειδή η Microsoft έχει μειώσει τη χρήση της εδώ και μήνες, ο λειτουργικός αντίκτυπος της μη ανανέωσης έχει ήδη απορροφηθεί σε μεγάλο βαθμό. Αυτό που άλλαξε την Παρασκευή είναι ότι η απόφαση έγινε γνωστή στο κοινό και ανατίμησε τις μετοχές της Oracle ανάλογα.
Για την Oracle, το wind-down εγείρει ερωτήματα σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο η επιχείρησή της στο cloud απορροφά τη χωρητικότητα που δεν θα έχει πλέον ένας πελάτης που θα έχει σκηνικό. Η εταιρεία έχει τοποθετήσει τη μονάδα υποδομής της ως κύριο δικαιούχο της ζήτησης τεχνητής νοημοσύνης και οι συμφωνίες ενοικίασης με άλλους υπερκλιμακωτές ήταν από τα πιο σημαντικά σημεία απόδειξης. Η Oracle μπορεί, κατ' αρχήν, να εκμισθώσει εκ νέου την ελευθερωμένη χωρητικότητα σε άλλους πελάτες, αλλά η αναφορά παρουσιάζεται σε μια στιγμή που οι αγοραστές χωρητικότητας τεχνητής νοημοσύνης είναι πιο ευαίσθητοι στις τιμές και πιο επιλεκτικοί από ό,τι πριν από ένα χρόνο.
Για τη Microsoft, η απόφαση υποδηλώνει ότι το δικό της buildout έχει φτάσει στο σημείο όπου η γέφυρα που νοίκιασε δεν κερδίζει πλέον το κτήμα της. Εάν άλλοι μεγάλοι πελάτες cloud καταλήξουν στο ίδιο συμπέρασμα, η αγορά μεταχειρισμένης χωρητικότητας τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να αναπτυχθεί ακριβώς καθώς συνεχίζει να έρχεται νέα προσφορά - μια δυναμική που θα πίεζε τις τιμές σε ολόκληρη τη στοίβα υποδομής τεχνητής νοημοσύνης.
Τι να παρακολουθήσετε στη συνέχεια
Τρία πράγματα θα ξεκαθαρίσουν πόσο σημασία έχει αυτή η ενιαία αλλαγή συμβολαίου. Πρώτον, εάν η Oracle αποκαλύπτει το βάρος της συμφωνίας στο ανεκτέλεστο cloud και πώς σχεδιάζει να ανακατανείμει τη χωρητικότητα. Δεύτερον, εάν η ευρύτερη ανασκόπηση της εταιρικής σχέσης της Microsoft οδηγεί σε περαιτέρω καταργήσεις ή επαναδιαπραγματεύσεις. Και τρίτον, αν άλλοι υπερκλιμακωτές ακολουθήσουν το δρόμο της Microsoft για να επιστρέψουν στην πλήρη ιδιόκτητη χωρητικότητα — είτε συνεχίσουν να νοικιάζουν ακριβώς επειδή οι δικές τους κατασκευές, όπως η ευρύτερη αγορά, έχουν γίνει πιο δύσκολο να χρηματοδοτηθούν.
Μείνετε μπροστά από την τεχνητή νοημοσύνη Διαβάστε περισσότερα νέα AI →
