Foxconn, tajwański gigant elektroniczny, który montuje flagowe serwery AI firmy Nvidia, odnotował około 40% wzrost przychodów w drugim kwartale, ponieważ rosnący popyt na sprzęt do sztucznej inteligencji po raz pierwszy przeniósł działalność w zakresie chmury i serwerów poza smartfony.
Liczby podane 5 lipca 2026 r. stanowią najwyraźniejszy jak dotąd sygnał, że globalny rozwój infrastruktury sztucznej inteligencji nie wykazuje oznak spowolnienia. Jeśli chodzi o najnowsze rozwiązania w zakresie sztucznej inteligencji, wynik Foxconn jest liderem: firma jest największym na świecie producentem kontraktowym i głównym montażystą szaf serwerowych AI na platformie Blackwell firmy Nvidia, które znajdują się w centrum boomu wydatków na centra danych.
Serwery AI wyprzedzają smartfony
Według doniesień Bloomberga, Fortune i Reuters, Hon Hai Precision Industry – formalna nazwa Foxconn – odnotowała kwartalną sprzedaż, która zdecydowanie przekroczyła oczekiwania analityków, napędzana – jak to określiła firma – „solidnym” popytem na produkty AI. Benzinga odnotowała wzrost o około 40% rok do roku, natomiast Startup Fortune zauważył, że sprzedaż serwerów AI przekroczyła obecnie tradycyjny biznes smartfonów Foxconn jako największe źródło przychodów firmy.
Zmiana jest uderzająca. Foxconn zbudował swoją dominację na montażu iPhone'ów i elektroniki użytkowej dla Apple i innych marek. Przez lata smartfony zakotwiczyły jej bilans. Wynik za drugi kwartał potwierdza, że akceleratory AI i obsługujące je systemy serwerowe przeszły z obiecującego produktu pobocznego do głównego silnika wzrostu firmy.
Pełnomocnik ds. wydatków na duże technologie
Ponieważ Foxconn montuje szafy serwerowe GB200 i GB300 zbudowane w oparciu o procesory graficzne Blackwell firmy Nvidia, jego przychody są powszechnie traktowane jako wskaźnik zastępczy w czasie rzeczywistym tego, ile Microsoft, Amazon, Google, Meta i Oracle faktycznie wydają na obliczenia AI. Skok o 40% sugeruje, że zobowiązania te przekształcają się w dostarczony sprzęt, a nie w pozostałe zobowiązania zawarte w komunikatach prasowych.
Liczba ta pojawia się również w kontekście debaty na temat tego, czy wydatki inwestycyjne na sztuczną inteligencję są zrównoważone, czy też wkrótce zostaną rozliczone. Bank Rozrachunków Międzynarodowych ostrzegł w swoim rocznym raporcie, że załamanie inwestycji w sztuczną inteligencję może odbić się na całej gospodarce, a analitycy spędzili miesiące na analizowaniu, czy najwięksi dostawcy usług w chmurze mogą uzyskać zwrot z zakupów procesorów graficznych. Wynik Foxconna skłania krótkoterminowe dowody w stronę kontynuacji dynamiki.
Przyspieszenie widać także z kwartału na kwartał. Na początku 2026 roku Foxconn poinformował, że sprzedaż serwerów AI przewyższająca sprzedaż smartfonów spowodowała wzrost przychodów o około 29% w pierwszym kwartale. Skok do około 40% w drugim kwartale sugeruje, że tendencja nie ulega spłaszczeniu, ale stromości – mimo że niektórzy na Wall Street przewidywali okres ochłodzenia po początkowym wzroście inwestycji w generatywną sztuczną inteligencję.
Oracle i rachunek za wydatki kryją się za liczbami
Doniesienia firmy Benzinga powiązały rekordowe dostawy serwerów AI firmy Foxconn z szerszą falą zobowiązań związanych z hiperskalerami, podkreślając rosnące wydatki Oracle na obliczenia. Firma Oracle stała się jednym z najbardziej agresywnych nabywców infrastruktury sztucznej inteligencji, zapewniając ogromną moc obliczeniową procesorów graficznych do dzierżawy programistom i przedsiębiorstwom zajmującym się sztuczną inteligencją. Kiedy firmy takie jak Oracle składają wielomiliardowe zamówienia, zobowiązania te ostatecznie wypływają na jaw, gdy zmontowane stojaki opuszczają fabryki Foxconn.
To opóźnienie między zamówieniem a wysyłką jest powodem tak uważnej obserwacji wyników Foxconn. Przychody zaksięgowane w drugim kwartale odzwierciedlają decyzje podjęte kilka miesięcy wcześniej, co oznacza, że dane pozwalają na opóźniony, ale niezwykle wiarygodny odczyt tego, jak pewni siebie pozostają najwięksi nabywcy. Skok o 40% oznacza, że zamówienia złożone na przełomie 2025 i 2026 r. były duże i nie zostały anulowane ani przełożone.
Łańcuch dostaw Nvidii w centrum uwagi
Foxconn nie jest jedynym asemblerem Nvidii – konkurenci, w tym tajwańscy Inventec, Wistron i Edgecore, również budują serwery AI – ale jest największy. W szczególności jej zakłady w Meksyku stały się krytyczne dla strategii Nvidii polegającej na produkcji serwerów AI dla klientów z USA poza Chinami, w odpowiedzi na eskalację kontroli eksportu zaawansowanych chipów.
Liczby za drugi kwartał podkreślają koncentrację łańcucha dostaw sprzętu AI. Popyt przepływa od kilku gigantów działających w chmurze do projektów procesorów graficznych Nvidii, następnie do linii montażowych Foxconn, a stamtąd do producentów pamięci – SK Hynix, Micron i Samsung – którzy dostarczają pamięć o dużej przepustowości (HBM) umieszczoną obok każdego akceleratora. Gwałtowny wzrost Foxconna jest odzwierciedleniem zamówień złożonych wiele miesięcy wcześniej.
Co to oznacza dla rynku
Dla inwestorów i obserwatorów branży wynik Foxconn niesie ze sobą dwie korzyści. Po pierwsze, wydatki na infrastrukturę sztucznej inteligencji utrzymywały się na wysokim poziomie przez cały drugi kwartał 2026 r., co obalało – przynajmniej na razie – przewidywania dotyczące rychłego załamania wydatków inwestycyjnych. Po drugie, łańcuch dostaw stara się dotrzymać kroku, co pomaga wyjaśnić utrzymujące się niedobory i wysokie ceny, które przeniosły się na rynek konsumenckich procesorów graficznych.
Sama Nvidia określiła obliczenia AI jako wieloletnią szansę wartą wiele bilionów dolarów, a partnerzy tacy jak Foxconn są tego dowodem. „Solidne zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję” – sformułowanie użyte przez firmę może wydawać się skromne, ale przekłada się na ciągłą operację produkcyjną polegającą na montażu najbardziej złożonych systemów serwerowych, jakie kiedykolwiek zbudowano na skalę przemysłową.
Warto zauważyć, że wzrost przychodów nastąpił nawet wtedy, gdy Foxconn poradził sobie z presją geopolityczną, aby zdywersyfikować produkcję z Chin w kierunku Wietnamu, Indii i Meksyku. To, że firma nadal odnotowała 40% wzrost, sugeruje, że jej rozwój mocy produkcyjnych dotrzymuje kroku zamówieniom – na razie.
Wyprzedź sztuczną inteligencję
Wyniki Foxconn dają wgląd w fizyczny szkielet branży sztucznej inteligencji. Więcej informacji na temat firm, ofert i sprzętu napędzającego boom na sztuczną inteligencję znajdziesz w naszym relacjonowaniu branży AI.
Przeczytaj więcej aktualności o sztucznej inteligencji →Źródła: Bloomberg, Fortune, Reuters, Benzinga, Taipei Times.
