Meta Platforms stanowczo przypomniała, że boom na sztuczną inteligencję ma swoją cenę. Akcje spółki spadły o około 11% w handlu poza godzinami pracy po słabych prognozach na trzeci kwartał, które rozczarowały inwestorów, mimo że sygnalizowały agresywne dążenie do przekształcenia ogromnych wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji w biznes w chmurze.
Reakcja zysków obnażyła główne napięcie w strategii sztucznej inteligencji Meta: wydatki rosną szybciej niż przychody, a na Wall Street panuje niepokój. Aby dowiedzieć się, gdzie Meta wpisuje się w obraz konkurencji, śledź nasze relacjonowanie branży AI w AI Buzz Wire.
Łagodna prognoza na trzeci kwartał i rosnące koszty sztucznej inteligencji
Według Stocktwits akcje META spadły o 11% po godzinach pracy, ponieważ rosnące koszty sztucznej inteligencji ograniczyły zyski, a słabe perspektywy na trzeci kwartał rozczarowały rynek. Prognoza złagodziła oczekiwania dokładnie w momencie, gdy inwestorzy mieli nadzieję, że monetyzacja sztucznej inteligencji zacznie równoważyć gwałtowny wzrost wydatków kapitałowych firmy.
Liczby stojące za wyprzedażą były wyraźne. Yahoo Finance poinformowało, że wolne przepływy pieniężne Meta spadły o 91% do zaledwie 784 milionów dolarów w związku ze wzrostem wydatków na sztuczną inteligencję. Liczba ta oddaje skalę rozbudowy infrastruktury Meta: miliardy wpływają na procesory graficzne, centra danych i kontrakty energetyczne w celu szkolenia i obsługi pionierskich modeli sztucznej inteligencji, pozostawiając w najbliższej przyszłości niezwykle mało środków pieniężnych.
Jak zauważył Stocktwits, dyrektor generalny Mark Zuckerberg wykorzystał wezwanie do zarobków, aby złagodzić oczekiwania, szczególnie związane z możliwościami związanymi ze sztuczną inteligencją w chmurze, sygnalizując, że materializacja znaczącej monetyzacji usług przetwarzania w chmurze zajmie trochę czasu.
Chmura to mechanizm pieniężny finansujący ustawę Big Tech o sztucznej inteligencji
Zwrot Meta w stronę chmury nie odbywa się w próżni. ADWEEK ujął tę szerszą dynamikę w nagłówku, który oddawał rzeczywistość branżową: przetwarzanie w chmurze to silnik finansowy finansujący rachunek Big Tech na sztuczną inteligencję o wartości 725 miliardów dolarów, a Meta chce się w to zaangażować.
Logika jest prosta. Amazon Web Services, Microsoft Azure i Google Cloud generują stałe przychody o wysokiej marży, które subsydiują ogromne inwestycje w sztuczną inteligencję ich spółek-matek. Meta, pomimo porównywalnych wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji, w przeszłości nie posiadała równoważnej zewnętrznej firmy zajmującej się chmurą, która pomogłaby odzyskać te koszty. Sprzedaż dostępu do obliczeń AI zewnętrznym programistom i przedsiębiorstwom stworzyłaby nowy strumień przychodów dostosowany do wydatków.
Bisnow poinformował, że niepokój na Wall Street sam w sobie jest siłą napędową przejścia Meta na biznes oparty na sztucznej inteligencji. Inwestorzy chcą wiarygodnej ścieżki od nakładów inwestycyjnych do zwrotu, a oferta w chmurze jest najwyraźniejszą dostępną odpowiedzią.
Rzucanie wyzwania obecnym operatorom w chmurze
Wejście na rynek chmury stawia Meta przeciwko głęboko zakorzenionym graczom na rynku. AWS, Azure i Google Cloud spędziły ponad dekadę na budowaniu regionów globalnych, sił sprzedaży w przedsiębiorstwach, certyfikatów zgodności i ekosystemów partnerów. Zaletą Meta, jeśli taką posiada, jest pozycjonowanie natywne dla sztucznej inteligencji: możliwość oferowania obliczeń i narzędzi zoptymalizowanych specjalnie pod kątem współczesnych obciążeń AI zamiast modernizacji starszej infrastruktury.
Firma jednocześnie zagłębia się w oprogramowanie AI dla przedsiębiorstw. CIO Dive poinformował, że Meta uruchomiła agenta kodującego Muse Code w ramach najnowszego projektu AI dla przedsiębiorstw, będącego częścią szerszych wysiłków mających na celu budowanie wiarygodności wśród klientów biznesowych, którzy ostatecznie mogą również kupować usługi w chmurze.
Otwartym pytaniem pozostaje, czy Meta może wiarygodnie konkurować o pieniądze w chmurze dla przedsiębiorstw. Jej siłą zawsze były produkty i reklamy skierowane do konsumentów, a nie relacje B2B, których wymaga sprzedaż w chmurze. Jednak sama ilość gromadzonej infrastruktury sztucznej inteligencji zapewnia jej surową wydajność, której niewiele innych może dorównać.
Pytanie dotyczące bezpłatnego przepływu środków pieniężnych
Spadek wolnych przepływów pieniężnych o 91% to liczba, którą inwestorzy będą krążyć w nadchodzących kwartałach. Odzwierciedla podstawowy zakład: dzisiejsze wydatki przełożą się na jutrzejsze dochody. Jeśli inwestycje Meta w sztuczną inteligencję przełożą się na dominujące modele, dobrze prosperujący biznes w chmurze i nowe produkty dla przedsiębiorstw, krótkoterminowy drenaż środków pieniężnych będzie przewidywalny. Jeśli tego nie zrobią, firma pochłonie ogromne zasoby, goniąc za rynkiem zdominowanym przez rywali z dziesięcioletnią przewagą.
Na razie Zuckerberg prosi o cierpliwość. Prognoza na trzeci kwartał i jego ostre komentarze na temat możliwości, jakie daje chmura, sugerują, że zdaje sobie sprawę, że sprawdzenie zajmie trochę czasu, a tymczasowa werdykt rynku będzie niestabilny.
Wyprzedź sztuczną inteligencję
Aby uzyskać dokładną, ciągłą analizę tego, jak największe firmy technologiczne stawiają na sztuczną inteligencję, czytaj dalej AI Buzz Wire — niezależne relacje na temat transakcji, zysków i posunięć strategicznych kształtujących branżę.
Przeczytaj więcej aktualności o sztucznej inteligencji →
