การใช้จ่ายอย่างสนุกสนานของ Microsoft และ Amazon AI ก่อให้เกิดการรวมตัวกันของหุ้นชิปในประวัติศาสตร์

รายงานผลประกอบการจาก Microsoft และ Amazon เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2026 จุดประกายความเชื่อมั่นในการสร้างปัญญาประดิษฐ์ โดยส่งหุ้นของผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ไปสู่กำไรในวันเดียวที่ดีที่สุดในรอบหลายปี SK Hynix เพิ่มขึ้นประมาณ 25 ถึง 28 เปอร์เซ็นต์ และ Samsung เพิ่มขึ้นมากกว่า 20 เปอร์เซ็นต์ หลังจากที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทั้งสองส่งสัญญาณว่าการใช้จ่ายด้าน AI มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของพวกเขายังไม่สิ้นสุด หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินทุนที่ไหลเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐาน AI โปรดติดตาม ความครอบคลุมธุรกิจ AI ของเรา

การชุมนุมดังกล่าวรายงานโดย CNBC, Firstpost และ Bloomberg เป็นการพลิกกลับอย่างรวดเร็วจากเดือนกรกฎาคมอันเลวร้ายสำหรับหุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI มันตอกย้ำคำถามหลักที่แขวนอยู่ในตลาด: บริษัท เทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดจะทุ่มเงินให้กับโครงสร้างพื้นฐาน AI ต่อไปหรือจะถอยกลับ?

Amazon ผลักดันการใช้จ่ายเกิน 220 พันล้านดอลลาร์

ผลลัพธ์ของ Amazon ให้คำตอบที่ชัดเจนที่สุด บริษัทกล่าวว่ากำลังเพิ่มทุนและการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ AI ไปสู่การเติบโตต่อปีประมาณ 220 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากแผนกคลาวด์ซึ่งอธิบายภายในว่า "กำลังเฟื่องฟู" ยังคงดูดซับความต้องการมหาศาลสำหรับการประมวลผล AI ผลลัพธ์ของ Microsoft ก็น่ามั่นใจเช่นเดียวกัน โดยฝ่ายบริหารเน้นการลงทุนอย่างยั่งยืนในศูนย์ข้อมูลและความสามารถด้าน AI

Los Angeles Times และ Bloomberg ต่างวางกรอบผลลัพธ์ดังกล่าวเพื่อเป็นหลักฐานว่าการใช้จ่ายด้าน AI ของ Big Tech "ยังคงแข็งแกร่ง" หลังจากหลายสัปดาห์แห่งความสงสัย ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการขายหุ้น AI อย่างโหดร้ายเมื่อต้นเดือนกรกฎาคม ผลประกอบการดังกล่าวทำให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าความต้องการชิป หน่วยความจำ และฮาร์ดแวร์ศูนย์ข้อมูลไม่ได้ลดลง

การฟื้นตัวอย่างมากสำหรับผู้ผลิตชิป

ปฏิกิริยาของตลาดเกิดขึ้นทันทีและรุนแรงไปในทิศทางอื่น SK Hynix จากเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์หน่วยความจำแบนด์วิธสูงรายใหญ่ที่สุดของโลกที่ใช้ในเครื่องเร่งความเร็ว AI ได้บันทึกเซสชันที่ดีที่สุดครั้งหนึ่งของบริษัท โดยเพิ่มขึ้นมากถึง 28 เปอร์เซ็นต์ คู่แข่งของ Samsung เติบโตมากกว่า 20 เปอร์เซ็นต์ โดย Proactive และ NDTV Profit อธิบายถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่ผู้ผลิตชิปกำลังตอกย้ำ "วันที่ดีที่สุด" ของพวกเขา

กำไรแพร่กระจายไปทั่วเอเชีย หุ้นของผู้ผลิตชิปและอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ตั้งแต่ญี่ปุ่นไปจนถึงไต้หวันเพิ่มขึ้นอย่างเห็นใจ เนื่องจากนักลงทุนได้คำนวณแนวโน้มความต้องการส่วนประกอบที่ขับเคลื่อนการฝึกอบรมและการอนุมาน AI ใหม่

บริบท: เดือนกรกฎาคมที่โหดร้ายสำหรับหุ้น AI

การชุมนุมบรรเทาทุกข์ยิ่งดราม่ามากขึ้นเนื่องจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ กรกฎาคมได้รับการลงโทษสำหรับหุ้นที่เปิดเผยโดย AI การระเบิดครั้งใหญ่ตอกย้ำถึงความผันผวน: Hedge Fund Situational Awareness ซึ่งสร้างขึ้นจากการเดิมพันหุ้น AI ที่ก้าวร้าว พบว่าพอร์ตการลงทุนของบริษัทจมลงประมาณ 67 เปอร์เซ็นต์ในเดือนกรกฎาคมเพียงเดือนเดียว ตามจดหมายถึงนักลงทุนที่รายงานโดย Reuters

รอยเตอร์รายงานแยกต่างหากว่า Citadel ซื้อหุ้นที่ถือครองส่วนใหญ่ของ Situational Awareness หลังจากการพ่ายแพ้ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้เล่นรายใหญ่มองว่าการขายหุ้นนั้นมากเกินไป รายได้ของ Microsoft และ Amazon ได้ตรวจสอบมุมมองดังกล่าวอย่างมีประสิทธิภาพ โดยยืนยันว่าลูกค้าปลายทางสำหรับฮาร์ดแวร์ AI ยังคงใช้จ่ายอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

การแสดงความมั่นใจจากภายใน

การชุมนุมได้รับการเสริมด้วยการแสดงความมั่นใจจากคนวงในซึ่งหาได้ยาก AD HOC News รายงานว่าประธานของ SK Hynix ได้ทำการซื้อหุ้นบริษัทเป็นการส่วนตัวเป็นครั้งแรก ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่นักลงทุนอ่านว่าเป็นสัญญาณว่าผู้นำเชื่อว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไปหลังจากการพ่ายแพ้ในเดือนกรกฎาคม การซื้อโดยใช้ข้อมูลวงในในระดับนั้นไม่ใช่เรื่องปกติ และช่วยรักษาการฟื้นตัวตลอดเซสชัน

เหตุใดการใช้จ่ายจึงมีความสำคัญ

ข้อผูกพันด้านเงินทุนจาก Amazon และ Microsoft มีความสำคัญเนื่องจากเป็นสัญญาณดาวน์สตรีมสำหรับห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ทั้งหมด เมื่อไฮเปอร์สเกลเลอร์เพิ่มการคาดการณ์การใช้จ่าย มันจะไหลผ่านไปยังเครื่องเร่งความเร็วของ Nvidia, ชิปหน่วยความจำของ SK Hynix และ Samsung, โรงหล่อที่ประดิษฐ์สิ่งเหล่านี้ และบริษัทพลังงานและการก่อสร้างที่สร้างศูนย์ข้อมูล

สำหรับนักลงทุนที่เริ่มตั้งคำถามว่าอุปสงค์ของ AI นั้นเป็นฟองสบู่หรือไม่ ผลประกอบการนั้นให้ความมั่นใจ สำหรับผู้ผลิตชิปที่หุ้นถูกทำลายในเดือนกรกฎาคม มันคือเส้นชีวิต และสำหรับอุตสาหกรรม AI ในวงกว้าง มันเป็นเครื่องเตือนใจว่าการสร้างโครงสร้างพื้นฐานซึ่งมีราคาแพงและยังเป็นที่ถกเถียงกันอยู่นั้น ไม่มีสัญญาณของการชะลอตัวเลย

ก้าวนำหน้า AI Curve

ภูมิทัศน์ของปัญญาประดิษฐ์กำลังเคลื่อนไหวเร็วกว่าที่เคย และบริษัทที่ติดตามการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ตั้งแต่เนิ่นๆ ก็ได้เปรียบอย่างยั่งยืน หากต้องการความคุ้มครองอย่างต่อเนื่องและตรวจสอบแหล่งที่มาของการเปิดตัวโมเดล รอบการให้ทุน และการย้ายนโยบาย โปรดติดตาม ข่าว AI ล่าสุด ของเรา

อ่านข่าว AI เพิ่มเติม →