Близько 600 000 мікросхем штучного інтелекту Nvidia H200 зберігаються в Гонконзі в очікуванні доставки до материкового Китаю, повідомляє Reuters у четвер з посиланням на людей, знайомих із цим питанням. Цей запас накопичився через те, що Пекін не схвалив широкомасштабний імпорт процесорів, незважаючи на великий попит китайських технологічних компаній.
У звіті описується незвичайне вузьке місце в одному з найдорожчих у світі ланцюжків поставок. Чіпам було дозволено вивозити зі Сполучених Штатів до Гонконгу, але вони не можуть перетнути кордон на материк у великій кількості, оскільки китайська влада відмовила в дозволі, залишаючи склад за складом графічних процесорів у підвішеному стані лише за милі від їхніх потенційних клієнтів. For more context on this story, see our ongoing AI trends.
Запас у Limbo
За даними Reuters, в останні місяці Китай дозволив ввозити в країну лише обмежену кількість H200. Кілька великих китайських інтернет-компаній отримали приблизно по 10 000 чіпів H200 протягом останніх кількох місяців, повідомило інформаційне агентство, що значно менше порівняно з попитом, про який ці компанії публічно заявили.
Троє людей, знайомих із цією справою, повідомили Reuters, що невеликі кількості чіпсів також були доставлені через посередників і непрямими маршрутами, не уточнюючи, скільки саме. Пекін, зі свого боку, не схвалив імпорт великого обсягу до материкового Китаю, йдеться у звіті, залишаючи офіційний канал фактично замороженим, тоді як неофіційні канали набирають слабину.
Затор — це зміна напрямку руху на початку цього року, коли Вашингтон дозволив продаж H200 Китаю, а вантажі почали надходити до великих китайських покупців. Тоді обмеженням було ліцензування експорту з американської сторони. Тепер, коли чіпи фізично поза межами США, обов’язкове обмеження на китайській стороні — схвалення, яке не надійшло.
Чому H200 все ще важливий для Китаю
H200 не є найновішим процесором AI від Nvidia. Мікросхеми покоління Blackwell потужніші та підпадають під суворіший експортний контроль США. Але, згідно зі звітом Reuters, H200 зберігає можливості, яких китайські вітчизняні альтернативи не мають, особливо в поєднанні з екосистемою програмного забезпечення Nvidia, яка залишається фактичним стандартом для навчання великих моделей ШІ.
Цей розрив пояснює попит. Експортний контроль США, який діє з 2022 року, обмежує доступ Китаю до найсучасніших чіпів Nvidia та обладнання, необхідного для внутрішнього виробництва конкуруючих процесорів. Китайські фірми відповіли купівлею будь-якого сумісного кремнію, який вони можуть отримати, і розробкою вітчизняних прискорювачів, які все ще відстають від пропозицій Nvidia для широкомасштабного навчання.
Ціни на сірому ринку зросли втричі
Через обмеження авторизованих поставок китайські покупці звернулися до посередників і непрямих маршрутів, а ціни на неофіційному ринку підскочили. Сервер H200 із вісьмома картами був пропонований за понад 6 мільйонів юанів — приблизно 900 000 доларів — у материковому Китаї до кінця жовтня, що приблизно в три рази більше, ніж рік тому, повідомляє Reuters.
Сервери, побудовані на новіших чіпах Blackwell від Nvidia, які залишаються під експортним контролем США, пропонувалися за понад 20 мільйонів юанів за штуку на тому ж сірому ринку, йдеться у звіті. Ці рівні цін свідчать не стільки про вартість обладнання, скільки про дефіцит: для китайської лабораторії штучного інтелекту додаткова стійка H200 може бути різницею між поставкою передової моделі цього кварталу чи наступного року.
Сумісні обхідні шляхи та RTX Pro 5500
У той час як схвалення H200 зупиняється, китайські технологічні гіганти збільшили закупівлю менш потужного, сумісного з експортом продукту Nvidia. Згідно зі звітом минулого місяця, на який посилається Reuters, ByteDance, Alibaba і Tencent разом замовили понад 3 мільйони відеокарт Nvidia RTX Pro 5500 — загальна ціна наклейки перевищує 35 мільярдів доларів.
RTX Pro 5500 не може замінити H200 у передових моделях, але він корисний для висновків, невеликих моделей і мультимодальних робочих навантажень, і він знаходиться поза периметром експортного контролю. Масштаб цих замовлень ілюструє як глибину китайського попиту на кремнієвий процесор Nvidia, так і те, якою мірою політика, а не пропозиція, тепер визначає те, що цей попит може купити.
Погані новини в поганий день
Згідно з ринковими даними, акції Nvidia впали більш ніж на 7% у четвер, що стало частиною широкого розпродажу технологій, у результаті якого індекс Nasdaq протягом дня впав більш ніж на 5%. Yahoo Finance окремо повідомила, що Nvidia втратила майже 1,4 трильйона доларів у ринковій вартості з моменту свого жовтневого рекорду — контекст, який робить кожну точку даних у Китаї більш значущою для акцій.
Китай коливався між ринком Nvidia, що найшвидше розвивається, і геополітично найскладнішим. Передбачається, що дозвіл H200 знову відкрити канал доходу в мільярди; натомість, згідно з повідомленнями в четвер, канал відкритий на папері та забитий на практиці, з 600 000 мікросхем, кожна з яких окремо продається за десятки тисяч доларів, охолоджуючи свої п’яти на складах у Гонконзі.
Ні Пекін, ні китайські компанії, названі у звіті, публічно не вказали, коли можуть бути отримані широкомасштабні схвалення. Поки вони цього не зроблять, найбільш затребуване у світі обладнання штучного інтелекту продовжуватиме накопичуватися по той бік кордону.
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
