Palantir Technologies rapporteerde over het tweede kwartaal een omzet van 1,94 miljard dollar, een stijging van 93 procent ten opzichte van een jaar eerder, omdat de vraag naar zijn platforms voor kunstmatige intelligentie en data-analyse geen tekenen van vertraging vertoonde. De aandelen stegen ruim 14 procent in de handel buiten kantooruren na de resultaten, die CEO Alex Karp omschreef als 'buitenaards'. De cijfers onderstrepen hoe de AI-markt voor ondernemingen en overheden een groeimotor voor het bedrijf is geworden, ook al krijgt de groeiende rol in militaire en surveillancetechnologie steeds meer kritiek. Voor voortdurend breaking AI news: de Palantir-afdruk is een van de duidelijkste signalen tot nu toe van hoeveel geld er naar AI-softwareleveranciers stroomt.

De cijfers achter de golf

Volgens rapporten van Al Jazeera en Mobile World Live bedroeg de omzet van Palantir in het tweede kwartaal $1,94 miljard, een stijging van 93 procent op jaarbasis. Het bedrijf verhoogde zijn omzetverwachting voor het hele jaar tot tussen de $8,15 miljard en $8,158 miljard, vergeleken met een eerdere bandbreedte van $7,65 miljard tot $7,662 miljard. De herziening geeft aan dat het management verwacht dat het huidige groeitempo de rest van het jaar zal aanhouden.

De groei had een brede basis, maar het hoogtepunt was de commerciële omzet in de VS, die jaar-op-jaar met 149 procent groeide. Dat cijfer is significant omdat het laat zien dat Palantir niet langer primair afhankelijk is van overheidscontracten; Bedrijven uit de particuliere sector betalen nu agressief voor hun AI-platforms. De inkomsten van de Amerikaanse overheid stegen ook scherp en stegen jaar-op-jaar met 90 procent tot 809 miljoen dollar, gedreven door contracten met agentschappen, waaronder het Amerikaanse leger.

In een brief aan de aandeelhouders schreef Karp dat “ons bedrijf zich ontwikkelt in een tempo en een schaal die we nog nooit eerder hebben gezien”, en verklaarde hij dat “de vraag naar AI-soevereiniteit nu is losgelaten.”

Wat drijft commerciële adoptie

De commerciële versnelling van Palantir weerspiegelt een bredere trend in de AI-softwaremarkt. Grote ondernemingen die de afgelopen twee jaar hebben geëxperimenteerd met generatieve AI, gaan nu over op productie-implementaties en zijn op zoek naar platforms die modellen kunnen integreren met hun eigen gegevens, terwijl de veiligheid en het bestuur behouden blijven. De ontologie van Palantir, de kernlaag voor data-integratie en het nieuwere Artificial Intelligence Platform (AIP) zijn gepositioneerd om precies aan die behoefte te voldoen.

Het bedrijf heeft zich sterk gemaakt voor bootcamps en praktische opdrachten waardoor zakelijke klanten de software snel kunnen gebruiken, een verkoopactie die is ontworpen om de tijd tussen rente en contract te verkorten. Analisten hebben deze aanpak genoemd als een belangrijke reden waarom de commerciële inkomsten zo snel stijgen. Het commerciële groeipercentage van 149 procent in de VS zou, indien aanhoudend, Palantir tot een van de snelstgroeiende grote softwarebedrijven ter wereld maken.

Overheidscontracten blijven zich uitbreiden

Aan de kant van de overheid is het traject van Palantir bepaald door de steeds nauwer wordende banden met Amerikaanse federale agentschappen. Het bedrijf heeft miljardencontracten met de Amerikaanse overheid en heeft een rol gespeeld in de immigratiehandhavingsinspanningen van de regering-Trump, die volgens critici hebben geresulteerd in onwettige deportaties. In januari kende het Britse ministerie van Defensie Palantir een contract van $ 323 miljoen (240 miljoen pond) toe, en een afzonderlijk contract van $ 444 miljoen (330 miljoen pond) met de National Health Service, toegekend in november 2023, blijft de behandeling van gevoelige gezondheidsgegevens onder de loep nemen.

Palantir, opgericht in 2003 door technologieondernemers, waaronder Karp en miljardair Peter Thiel, heeft zijn overheidsvoetafdruk gestaag uitgebreid. De groei van 90 procent in de Amerikaanse overheidsinkomsten duidt erop dat de politieke controverse zich nog niet heeft vertaald in verloren zaken; De vraag naar op AI gebaseerde defensie- en inlichtingeninstrumenten lijkt in ieder geval toe te nemen.

De controverse die niet zal verdwijnen

De financiële resultaten komen tegen de achtergrond van een intensivering van het debat over de rol van Palantir in oorlogvoering en toezicht. Het bedrijf opende zijn eerste kantoor in Israël in 2015 en breidde, na de aankondiging van een ‘strategisch partnerschap’ met Israël in januari 2024, zijn werkzaamheden aanzienlijk uit ter ondersteuning van de militaire campagne van Israël in Gaza en operaties op de bezette Westelijke Jordaanoever. Volgens Open Intel, een platform dat de betrokkenheid van bedrijven bij het conflict volgt, heeft Palantir voormalige leden van de Israëlische cyberinlichtingendivisie Unit 8200 gerekruteerd en integreert de software onderschepte communicatie, satellietbeelden en andere datasets om militaire doelwitlijsten te helpen genereren.

Palantir heeft ook kritiek gekregen op zijn uitgesproken filosofie over AI en nationale veiligheid. In The Technological Republic, een boek mede geschreven door Karp en hoofd bedrijfszaken Nicholas Zamiska, stellen de auteurs dat technologiebedrijven een verantwoordelijkheid dragen om geavanceerde militaire AI-capaciteiten op te bouwen. Critici hebben dat wereldbeeld gekarakteriseerd als een vorm van ‘technofascisme’, een label dat het bedrijf verwerpt.

Niets van dat alles lijkt het financiële traject te hebben aangetast. De koersstijging van ruim 14 procent na sluitingstijd duidt erop dat beleggers een aanhoudende groei inprijzen, ongeacht het ethische debat.

Wat het betekent voor de AI-softwaremarkt

De resultaten van Palantir zijn een nuttige barometer voor de bredere AI-softwaresector, omdat het bedrijf zich op het snijvlak van verschillende populaire segmenten bevindt: AI-integratie van ondernemingen, AI van de overheid en defensie, en data-analyse. Wanneer ze alle drie tegelijkertijd in de buurt van of boven de 90 procent groeien, geeft dit aan dat de AI-uitgaven niet langer alleen in chips en cloudinfrastructuur geconcentreerd zijn. Softwareleveranciers die werkende implementaties kunnen leveren, veroveren een steeds groter deel van de bedrijfsbudgetten.

Dat heeft gevolgen voor concurrenten. Bedrijven die vergelijkbare AI-integratie- en agentische platforms bouwen, van startups tot grote cloudproviders, concurreren om dezelfde dollars die Palantir nu in snel tempo omzet. De verhoogde verwachtingen suggereren dat Palantir gelooft dat de pijplijn diep genoeg is om een buitensporige groei tot 2027 te ondersteunen.

Risico's aan de horizon

Ondanks alle momentum blijven er risico’s bestaan. De waardering van Palantir schat, zelfs na de recente volatiliteit, een groot deel van de toekomstige groei in, waardoor er weinig ruimte is voor een vertraging. Overheidscontracten kunnen politiek gevoelig zijn, en een verschuiving in het overheidsbeleid of een spraakmakende controverse kunnen verlengingen beïnvloeden. Aan de commerciële kant is het concurrentielandschap druk en zijn bedrijven notoir wispelturig als het gaat om welke platforms het langetermijnbudget verdienen.

Toch is de afdruk van het tweede kwartaal moeilijk om tegen te spreken. Een bedrijf dat op deze schaal de omzet met 93 procent laat groeien, waarbij zowel de commerciële als de overheidssector actief zijn, presteert op een niveau dat maar weinig collega's kunnen evenaren. Of de ‘buitenaardse’ groei zal aanhouden, zal afhangen van de vraag of de bredere hausse aan AI-software poten heeft, maar voorlopig heeft Palantir een maatstaf gesteld waaraan de rest van de sector zal worden afgemeten.

Blijf AI een stap voor

De AI-uitgaven van ondernemingen herschrijven de groeigrafieken van de software-industrie in realtime. Lees meer AI-nieuws om bij te houden welke bedrijven winnen, welke vertragen, en wat dit allemaal betekent voor de markt.