Firma Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), największy na świecie kontraktowy producent chipów, odnotowała w czerwcu 2025 r. oszałamiający wzrost przychodów o 68%, do rekordowej kwoty 442,7 miliarda dolarów tajwańskich (około 14,6 miliarda dolarów), co podkreśla niesłabnący impet globalnego rozwoju sztucznej inteligencji.
Według danych CNBC, Reuters i TrendForce, czerwiec oznacza najsilniejszy miesiąc 2026 r. w TSMC i wzrost o 6,2% w porównaniu z majem. Gwałtowny wzrost spowodował, że przychody za drugi kwartał osiągnęły najwyższy poziom według własnych wytycznych TSMC, wzmacniając pewność inwestorów, że wydatki na infrastrukturę AI pozostają solidne pomimo większej zmienności rynku.
Dla tych, którzy śledzą najnowsze doniesienia z branży AI, wyniki TSMC są kluczową wskazówką. Firma produkuje chipy zasilające praktycznie każdy większy system sztucznej inteligencji, od procesorów graficznych Hopper i Blackwell firmy Nvidia po niestandardowe układy scalone zaprojektowane przez Apple, Amazon i Google.
Zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję nie przekracza pułapu
Liczby pojawiają się w kluczowym momencie. Zaledwie kilka dni wcześniej Forbes postawił pytanie, czy rozbudowa sztucznej inteligencji ma górny pułap. Czerwcowe wyniki TSMC sugerują, że tak się nie dzieje – przynajmniej jeszcze nie.
Według Anadolu Ajansı i Investing.com przychody w drugim kwartale wzrosły o około 36% rok do roku, a przychody w pierwszej połowie 2026 r. wzrosły o podobny poziom. Trajektoria wzrostu pozostaje niezmienna kwartał po kwartale, napędzana głównie popytem na zaawansowane technologie opakowaniowe, takie jak CoWoS (Chip on Wafer on Substrate), które są niezbędne w przypadku wysokowydajnych akceleratorów AI.
„Przychody TSMC w czerwcu osiągnęły rekordową kwotę 442,7 miliardów dolarów tajwańskich, a poziom sprzedaży w drugim kwartale był najwyższy” – podał TrendForce, zauważając, że wyniki nadały pozytywny ton rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych zaplanowanej na 16 lipca.
Postawienie 165 miliardów dolarów na przepustowość w USA
Wzrost przychodów zbiega się z agresywną ekspansją TSMC na terenie Stanów Zjednoczonych. Firma buduje w Arizonie ogromny klaster chipów, który stanowi inwestycję o wartości 165 miliardów dolarów, mającą na celu wzmocnienie krajowej produkcji półprzewodników w obliczu nasilających się napięć geopolitycznych z Chinami.
Ta ekspansja jest częścią szerszego wysiłku reshoringowego w całej branży półprzewodników. W tym samym dniu, w którym TSMC opublikowało swoje czerwcowe dane liczbowe, tajwańska King Yuan Electronics (KYEC), duża firma zajmująca się testowaniem chipów, zatwierdziła inwestycję o wartości 1,4 miliarda dolarów w amerykański zakład, sygnalizując, że cały łańcuch dostaw półprzewodników podąża za przykładem TSMC.
Połączenie Nvidia
Losy TSMC pozostają ściśle powiązane z firmą Nvidia, jej największym klientem zaawansowanych chipów AI. Procesory graficzne Nvidia oparte na architekturze Blackwell, które zasilają centra danych dla OpenAI, Meta, Microsoft i Google, są produkowane wyłącznie przez TSMC przy użyciu węzłów procesowych 4 nm i 3 nm.
Zależność działa w obie strony. W miarę jak chińskie modele sztucznej inteligencji zyskują coraz większą popularność na całym świecie, zapotrzebowanie na zaawansowane możliwości pakowania TSMC tylko wzrosło, co zmusza odlewnię do priorytetowego traktowania produkcji związanej ze sztuczną inteligencją w stosunku do zamówień na starsze chipy.
Co będzie dalej
Oczy wszystkich zwrócone są teraz na ogłoszenie wyników spółki TSMC za drugi kwartał z 16 lipca. Analitycy będą uważnie obserwować kilka kluczowych wskaźników: siłę cenową zaawansowanych węzłów, harmonogram zwiększania wydajności CoWoS oraz wszelkie komentarze na temat stabilności popytu do 2027 r.
Szczególnej analizie zostaną poddane prognozy spółki na trzeci kwartał 2026 roku. Ponieważ według doniesień największe firmy zajmujące się sztuczną inteligencją ścigają się w budowaniu bardziej opłacalnych modeli, niektórzy obserwatorzy mają wątpliwości, czy nienasycony popyt na moc obliczeniową w końcu ustabilizuje się. Jednak czerwcowe dane TSMC sugerują, że ten dzień jeszcze nie nadszedł.
W przypadku szerszej branży półprzewodników wyniki TSMC utwierdzają w przekonaniu, że cykl inwestycyjny w zakresie sztucznej inteligencji – trwający obecnie trzeci rok – w dalszym ciągu przyspiesza. Rekordowe przychody wywierają także presję na konkurentów, takich jak Samsung Foundry i Intel Foundry Services, którzy z trudem dorównują zaawansowanym możliwościom produkcyjnym TSMC.
Podczas gdy rewolucja sztucznej inteligencji zmienia branże, od opieki zdrowotnej po finanse, skromna płytka krzemowa pozostaje jej najważniejszym wkładem. A na razie TSMC to firma, która produkuje ich więcej niż ktokolwiek inny.
Wyprzedź sztuczną inteligencję
Więcej najświeższych wiadomości o sztucznej inteligencji i analizy branży półprzewodników znajdziesz na naszej stronie głównej. Zajmujemy się wszystkimi większymi zmianami w sprzęcie AI, od projektowania układów scalonych po budowę centrów danych.
Przeczytaj więcej aktualności na temat sprzętu AI →
