บริษัท ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวันได้อนุมัติแผนการลงทุนสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ใน OpenAI และ Anthropic โดยซื้อหุ้นในผู้พัฒนาปัญญาประดิษฐ์สองรายซึ่งติดอันดับลูกค้าที่สำคัญที่สุดของผู้ผลิตชิป Reuters รายงานเมื่อวันจันทร์
สิ่งที่คณะกรรมการ TSMC อนุมัติ For more context on this story, see our ongoing AI trends.
จากข้อมูลของ Reuters คณะกรรมการของ TSMC ลงนามในการลงทุนสองรายการแยกกันเมื่อวันอังคาร โดยแบ่งเป็นหุ้นบุริมสิทธิ OpenAI มูลค่าสูงสุด 500 ล้านดอลลาร์ที่สงวนไว้สำหรับนักลงทุนรายใหญ่ และมูลค่าสูงสุด 500 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นสามัญ Anthropic ในราคาเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกที่บริษัทคาดไว้
สัดส่วนการถือหุ้นมานุษยวิทยาจะได้มาจากการเสนอขายหุ้น IPO ของผู้สร้าง Claude ซึ่งคาดว่าจะมีราคาในสัปดาห์หน้า การยื่นคำร้องของ SEC ที่แก้ไขเพิ่มเติมของบริษัท มีมูลค่าการเสนอขายประมาณ 1.33 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีรายงานว่ามีการสั่งซื้อเกินจำนวนหลายครั้ง
สำหรับ TSMC ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปตามสัญญารายใหญ่ที่สุดของโลก การเคลื่อนไหวดังกล่าวถือเป็นขั้นตอนที่ไม่ปกติ นั่นคือการเข้าถือหุ้นทางการเงินโดยตรงในบริษัทที่ซื้อซิลิคอน The Wall Street Journal รายงานว่าการลงทุนอาจทำให้ตลาด "มีความมั่นใจมากขึ้น เนื่องจากการค้าปัญญาประดิษฐ์แสดงสัญญาณของความตึงเครียด"
การลงคะแนนเสียงแห่งความมั่นใจอย่างทันท่วงที
การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ละเอียดอ่อนสำหรับหุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมีความผันผวนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนเริ่มวิตกกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI และการโรดโชว์ IPO ของ Anthropic ดำเนินไปท่ามกลางความวุ่นวายของตลาดหลังการเลือกตั้ง
การรับรองของ TSMC มีน้ำหนักเนื่องจากตำแหน่งที่เป็นศูนย์กลางของห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI โรงงานผลิตของบริษัทผลิตชิปศูนย์ข้อมูล AI ของ Nvidia ส่วนใหญ่ทางกายภาพ เช่นเดียวกับโปรเซสเซอร์แบบกำหนดเองส่วนใหญ่ของ Apple และทั้ง OpenAI และ Anthropic กำลังซื้อฮาร์ดแวร์ที่ผลิต TSMC จำนวนมหาศาลสำหรับการสร้างศูนย์ข้อมูลของตน
ความกังวลทางการเงินแบบวงกลมกลับมา
ข้อตกลงดังกล่าวจะเพิ่มความเข้มข้นของการถกเถียงที่สะท้อนถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI: สิ่งที่นักวิเคราะห์เรียกว่าการจัดหาเงินทุนแบบวงกลม ซึ่งซัพพลายเออร์ลงทุนในลูกค้าของตนเอง ส่งผลให้ตัวเลขรายได้เพิ่มขึ้นทั้งสองด้านของธุรกรรม
The Wall Street Journal รายงานว่านักวิเคราะห์ได้เตือนการเตรียมการดังกล่าวระหว่างนักลงทุน ซัพพลายเออร์ และลูกค้า ทำให้ยากต่อการประเมินความต้องการของตลาดที่แท้จริงสำหรับฮาร์ดแวร์และบริการที่เกี่ยวข้องกับ AI
การลงทุนตามแผนของ TSMC ยังคงดูซีดเซียวเมื่อเทียบกับตัวอย่างที่ใหญ่ที่สุดของแนวโน้ม จนถึงขณะนี้ Nvidia ได้ลงทุน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ใน OpenAI และ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ใน Anthropic นอกเหนือจากเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์ที่กระจายอยู่ในบริษัท AI และหุ่นยนต์อื่นๆ อีกมากมาย ตามข้อมูลของ Ars Technica
TSMC สามารถจ่ายเดิมพันได้อย่างง่ายดาย
หากการลงทุนเพียงเล็กน้อยตามมาตรฐานของ TSMC นั่นเป็นเพราะผู้ผลิตชิปไม่เคยร่ำรวยกว่านี้มาก่อน ความต้องการชิป AI อย่างต่อเนื่องส่งผลให้มีกำไรเป็นประวัติการณ์ถึง 6 ไตรมาสติดต่อกัน โดย TSMC มีกำไรมากกว่า 23 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสเดือนกรกฎาคมถึงกันยายนเพียงอย่างเดียว ตามรายงานของ Reuters
โรงงานชั้นนำของบริษัทส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในไต้หวัน แต่ TSMC ยังมีโรงงานในญี่ปุ่นและจีน และกำลังสร้างคลัสเตอร์การผลิตที่กำลังขยายตัวในรัฐแอริโซนา ซึ่งเป็นโครงการที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ในขณะที่รัฐบาลพยายามจำกัดการผลิตชิปขั้นสูงให้เข้ากับท้องถิ่น
พิมพ์เขียวใหม่สำหรับห่วงโซ่อุปทาน AI?
การตัดสินใจของ TSMC ในการแปลงโชคลาภด้าน AI บางส่วนให้เป็นหุ้นทุน ส่งสัญญาณว่างบดุลของอุตสาหกรรมมีความเกี่ยวพันกันลึกซึ้งเพียงใด ปัจจุบันซัพพลายเออร์ดำรงตำแหน่งของลูกค้า ลูกค้าดำรงตำแหน่งในซัพพลายเออร์ของตน และผู้ออกแบบชิปรายใหญ่ที่สุดอย่าง Nvidia นั่งอยู่ทั้งสองด้านของเกือบทุกข้อตกลงสำคัญ
สำหรับ OpenAI การลงทุนดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากรายรับรายไตรมาสของบริษัทมีรายงานว่าทะลุ 10 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ตามข้อมูลของ TechCrunch แม้ว่าผลขาดทุนจากการดำเนินงานจะยังคงเพิ่มขึ้นก็ตาม สำหรับ Anthropic นั้น จะเพิ่มชื่อกระโจมอีกชื่อหนึ่งให้กับหนังสือสั่งซื้อ IPO ที่ Reuters และร้านอื่นๆ อธิบายว่ามีผู้สมัครสมาชิกมากเกินไป
การลงทุนทั้งสองนี้คาดว่าจะปิดตัวลงควบคู่ไปกับการเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic และการระดมทุนอย่างต่อเนื่องของ OpenAI ไม่ว่าตลาดจะมองว่าเป็นความเชื่อมั่นหรือเป็นการหมุนวงล้อการเงินแบบวงกลมอีกครั้งหนึ่งก็ตาม ก็น่าจะขึ้นอยู่กับว่าการค้า AI มีพฤติกรรมอย่างไรในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
สำหรับตอนนี้ ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลกได้ทุ่มเงินจริงไว้เบื้องหลังมุมมองที่ว่าความต้องการในการคำนวณ AI นั้นคงทน และลูกค้า AI รายใหญ่ที่สุดสองรายจะยังคงยืนหยัดอยู่ได้เมื่อประวัติศาสตร์ตลาดที่ผันผวนในปัจจุบันสิ้นสุดลง
---
Stay Ahead of AIGet the latest AI news, analysis, and breakthroughs — all in one place.
Read more AI news →
