Microsoft розриває угоду про оренду обчислювальних потужностей зі штучним інтелектом у Oracle у рамках більш широкого перегляду своїх хмарних партнерств на мільярди доларів, повідомляє Reuters у п’ятницю, посилаючись на поступовий відхід компанії від угоди.
Програмний гігант тихо скорочує використання орендованих обчислювальних потужностей від Oracle в останні місяці після того, як вирішив не продовжувати контракт, повідомляє Reuters. З часом обчислювальні ресурси стали менш цінними для Microsoft, оскільки вони перестали відповідати зростаючим вимогам щодо робочих навантажень ШІ.
Новина потрапила на чутливі ринки. Акції Oracle впали майже на 3% у другій половині дня в п'ятницю, тоді як акції Microsoft не змінилися. Bloomberg News вперше повідомило про розірвання угоди, яка датується 2023 роком.
Щоб дізнатися більше про цю історію та ширші зміни у витратах на інфраструктуру штучного інтелекту, слідкуйте за нашим покриттям інфраструктури штучного інтелекту.
Чому Hyperscalers взагалі орендували у конкурентів
Аранжування належало до особливої епохи створення ШІ. Коли після запуску ChatGPT попит на потужність графічного процесора вибухнув, жоден постачальник хмарних послуг не зміг побудувати центри обробки даних досить швидко, щоб обслуговувати кожного клієнта, і найбільші технологічні компанії почали орендувати потужності одна в одної, щоб подолати розрив. Oracle зі своїми великомасштабними кластерами GPU з високою щільністю став значним постачальником такої потужності для інших гіпермасштабувальників.
Ця логіка зараз слабшає з боку клієнта. Останні два роки корпорація Майкрософт витратила на агресивне розширення площі власного центру обробки даних, щоб обслуговувати клієнтів Azure зі штучним інтелектом, а власні потужності дають їй контроль над поколіннями чіпів, мережею, ціноутворенням і маржою, з якою не може зрівнятися орендована потужність. За даними Reuters, орендовані ресурси Oracle просто перестали відповідати змінним вимогам Microsoft — ознака того, що поєднання апаратного забезпечення, яке потребує Microsoft, змінилося в порівнянні з тим, на якому була побудована угода 2023 року.
Сигнал для торгівлі інфраструктурою ШІ
Час підсилює значення. Звіт припав на середину найрізкішого спаду на ринку, спричиненого штучним інтелектом, за всю історію: падіння індексу Nasdaq 100 на 6,4% у четвер знищило ринкову вартість приблизно на 2,3 трильйона доларів, і інвестори провели тиждень, ретельно перевіряючи кожну форму капітальних витрат на штучний інтелект на предмет ознак надмірного розвитку.
Основний замовник, який відмовляється продовжити багаторічну угоду щодо потужностей, пояснює нервові ринки доказом того, що принаймні частина орендованої потужності GPU, доданої в роки буму, більше не потрібна на тих умовах, на яких вона була орендована. Зниження Oracle майже на 3% завдяки новинам — у той час як Microsoft ледве зрушила з місця — відображає саме цю асиметрію: постачальник несе ризик невикористаної потужності, тоді як клієнт йде з невеликими витратами.
Він також з’явився через кілька днів після того, як проміжні виборці в Сполучених Штатах схвалили десятки заходів, які обмежують будівництво нових центрів обробки даних, додаючи політичних суперечок економіці. Зараз галузь штучного інтелекту стикається з одночасним тиском на три фактори, від яких вона залежить найбільше: капітал, влада та дозвіл громадськості на будівництво.
Що охоплює огляд Microsoft
Reuters охарактеризував відступ Oracle як частину ширшого огляду хмарних партнерств Microsoft на мільярди доларів. Компанія не розкрила, які ще домовленості розглядаються, і ні Microsoft, ні Oracle не зробили детальної публічної заяви щодо цього рішення.
Контракти такого типу зазвичай закінчуються уповільненою зйомкою, а не жорстким відсіченням. Оскільки корпорація Майкрософт скорочує використання протягом місяців, операційний вплив непоновлення вже значною мірою поглинено; Що змінилося в п’ятницю, так це те, що рішення стало загальновідомим і відповідно змінило вартість акцій Oracle.
Для Oracle згортання викликає питання про те, як його хмарний бізнес поглинає потужності, які більше не будуть використовуватися клієнтом marquee. Компанія позиціонує свій інфраструктурний підрозділ як основного бенефіціара попиту на штучний інтелект, і орендовані домовленості з іншими гіперскейлерами були одними з найвідоміших доказів. Oracle, в принципі, може переорендувати звільнені потужності іншим клієнтам, але звіт потрапляє в момент, коли покупці потужностей штучного інтелекту більш чутливі до ціни та більш вибіркові, ніж вони були рік тому.
Для Microsoft це рішення свідчить про те, що її власне будівництво досягло точки, коли міст, який вона орендувала, більше не заробляє на утримання. Якщо інші великі хмарні клієнти дійдуть такого ж висновку, ринок вживаних потужностей штучного інтелекту може зрости разом із надходженням нових — динаміка, яка вплине на ціноутворення всієї інфраструктури штучного інтелекту.
Що подивитись далі
Три речі пояснять, наскільки важлива ця єдина зміна контракту. По-перше, чи розкриває Oracle вагу домовленості у своєму хмарному резерві та як вона планує перерозподілити потужності. По-друге, чи призведе ширший перегляд партнерства Microsoft до подальших згортань чи перегляду переговорів. І по-третє, чи підуть інші гіпермасштабувальники шляхом Microsoft назад до повної власності — чи продовжуватимуть орендувати саме тому, що їх власні будівлі, як і ширший ринок, стало важче фінансувати.
Будьте попереду ШІ Читати більше новин AI →
