Raporty o zarobkach Microsoft i Amazon z 31 lipca 2026 r. ponownie wzbudziły zaufanie do rozwoju sztucznej inteligencji, powodując, że akcje głównych producentów układów pamięci osiągnęły najlepsze jednodniowe zyski od lat. SK Hynix wzrósł o około 25 do 28 procent, a Samsung wzrósł o ponad 20 procent po tym, jak dwaj giganci technologiczni zasygnalizowali, że ich wielomiliardowe szaleństwo wydatków na sztuczną inteligencję jeszcze się nie skończyło. Więcej informacji na temat kapitału napływającego do infrastruktury sztucznej inteligencji znajdziesz w naszym relacjonowaniu działalności związanej ze sztuczną inteligencją.

Wzrost, o którym donoszą CNBC, Firstpost i Bloomberg, oznaczał gwałtowne odwrócenie tendencji od ponurego lipca dla akcji powiązanych ze sztuczną inteligencją. Podkreśliło podstawowe pytanie, które wisi nad rynkiem: czy największe firmy technologiczne będą nadal inwestować w infrastrukturę sztucznej inteligencji, czy też się wycofają?

Amazon zwiększa wydatki do ponad 220 miliardów dolarów

Wyniki Amazona dostarczyły najbardziej zdecydowanej odpowiedzi. Firma oświadczyła, że ​​zwiększa swoje wydatki kapitałowe i związane ze sztuczną inteligencją do rocznego tempa około 220 miliardów dolarów, ponieważ jej dział chmury – określany wewnętrznie jako „rozkwitający” – w dalszym ciągu pochłania ogromne zapotrzebowanie na obliczenia AI. Wyniki Microsoftu były równie uspokajające, a kierownictwo podkreśliło ciągłe inwestycje w centra danych i możliwości sztucznej inteligencji.

Zarówno „Los Angeles Times”, jak i Bloomberg przedstawiły wyniki jako dowód na to, że szaleństwo wydatków Big Tech na sztuczną inteligencję „pozostaje solidne”. Po tygodniach wątpliwości – częściowo spowodowanych brutalną przeceną akcji AI na początku lipca – zyski utwierdziły inwestorów w przekonaniu, że popyt na chipy, pamięć i sprzęt do centrów danych nie słabnie.

Dramatyczne odbicie dla producentów chipów

Reakcja rynku była natychmiastowa i ostra w drugą stronę. Południowokoreańska spółka SK Hynix, największy na świecie dostawca pamięci o dużej przepustowości wykorzystywanej w akceleratorach sztucznej inteligencji, zanotowała jedną z najlepszych sesji w historii, osiągając wzrost aż o 28 procent. Konkurencyjny Samsung zyskał ponad 20 procent, a Proactive i NDTV Profit opisały ten wzrost, gdy producenci chipów przeżywają swoje „najlepsze dni”.

Zyski rozprzestrzeniły się na całą Azję. Akcje producentów chipów i sprzętu półprzewodnikowego od Japonii po Tajwan wzrosły w wyrazie sympatii, gdy inwestorzy ponownie obliczyli perspektywy popytu na komponenty umożliwiające szkolenia i wnioskowanie w zakresie sztucznej inteligencji.

Kontekst: brutalny lipiec dla akcji AI

Rajd pomocy był tym bardziej dramatyczny ze względu na to, co go poprzedziło. Lipiec był karalny dla akcji narażonych na sztuczną inteligencję. Głośna implozja podkreśliła zmienność: jak wynika z listu do inwestorów przekazanego przez Reuters, fundusz hedgingowy Situational Awareness, zbudowany w oparciu o agresywne zakłady na akcje AI, odnotował spadek swojego portfela o około 67 procent w samym lipcu.

Reuters osobno podał, że Citadel kupiła większość akcji Situational Awareness po porażce, co oznacza, że ​​więksi gracze uznali wyprzedaż za przesadzoną. Zyski Microsoftu i Amazona skutecznie potwierdziły ten pogląd – potwierdzając, że klienci końcowi sprzętu AI nadal wydają wydatki na rekordowym poziomie.

Okaz zaufania od wewnątrz

Wiec został wzmocniony rzadkim przejawem zaufania osób poufnych. AD HOC News poinformowało, że prezes SK Hynix dokonał pierwszego w historii osobistego zakupu akcji spółki, co inwestorzy odczytali jako sygnał, że kierownictwo uważa, że ​​po lipcowej porażce akcje spółki były niedowartościowane. Kupowanie informacji poufnych na tym poziomie jest rzadkością i pomogło utrzymać odbicie przez całą sesję.

Dlaczego wydatki mają znaczenie

Zaangażowanie kapitałowe Amazona i Microsoftu ma znaczenie, ponieważ stanowi sygnał dla całego łańcucha dostaw sprzętu AI. Kiedy podmioty zajmujące się hiperskalem podnoszą swoje prognozy wydatków, trafia to do akceleratorów Nvidii, układów pamięci SK Hynix i Samsunga, odlewni, które je wytwarzają, oraz firm energetycznych i budowlanych budujących centra danych.

Dla inwestorów, którzy zaczęli kwestionować, czy popyt na sztuczną inteligencję to bańka, zyski zapewniły pewność. Dla producentów chipów, których akcje straciły w lipcu, było to ratunek. Dla szerszej branży sztucznej inteligencji było to przypomnienie, że rozbudowa infrastruktury – choć kosztowna i kontrowersyjna – nie wykazuje oznak spowolnienia.

Wyprzedź krzywą sztucznej inteligencji

Krajobraz sztucznej inteligencji rozwija się szybciej niż kiedykolwiek, a firmy, które śledzą te zmiany na wczesnym etapie, zyskują trwałą przewagę. Aby uzyskać ciągłe, sprawdzone źródła informacji o premierach modeli, rundach finansowania i zmianach politycznych, śledź nasze najnowsze wiadomości o sztucznej inteligencji.

Przeczytaj więcej aktualności o sztucznej inteligencji →