Dyrektor naczelny AMD ogłosił to oficjalnie: firma, którą gracze niegdyś uważali za swoją, teraz stawia centrum danych ponad wszystko inne. „Jesteśmy firmą zajmującą się przede wszystkim centrami danych; taki jest nasz profil” – powiedziała Lisa Su w wywiadzie dla Yahoo Finance, uwagi opublikowane w związku z ciągłym wzrostem cen konsumenckich kart graficznych do nowych, bolesnych maksimów.

Oświadczenie jest w mniejszym stopniu informacją zwrotną niż deklaracją, gdzie są pieniądze. Jak wynika z wywiadu przeprowadzonego przez PCMag, oczekuje się, że działalność AMD w zakresie centrów danych wzrośnie o kolejne 50% w ciągu najbliższych trzech miesięcy, a firma zamierza podwoić ten wzrost do roku 2027. Kilka dni wcześniej AMD ogłosiło rekordowe przychody w trzecim kwartale w wysokości 13,4 miliarda dolarów — prawie dwukrotnie więcej niż zaksięgowane w tym samym kwartale ubiegłego roku — z czego rekordowe 63% pochodziło ze sprzedaży centrów danych.

„Jesteśmy niezwykle ambitni” – powiedziała Su. „Chcę być najlepszym partnerem dla największych użytkowników komputerów na świecie”. Jej zdaniem powodem jest sama technologia: sztuczna inteligencja i superinteligencja „stają się coraz bardziej istotne w każdym aspekcie naszego życia i… biznesu”.

Wyczucie czasu jest niezręczne

Komentarze Su pojawiają się w delikatnym politycznie momencie. Zaledwie kilka dni temu wyborcy w całych Stanach Zjednoczonych podczas wyborów śródokresowych zatwierdzili dziesiątki środków ograniczających centra danych, od moratoriów na nowe budownictwo po ograniczenia wielkości i zużycia energii, w społecznościach zaniepokojonych rachunkami za prąd, wodę i mieszkalnictwo. Akcje spółek technologicznych straciły na wartości w tym samym tygodniu, gdy inwestorzy wycofywali się z handlu sztuczną inteligencją.

Nie wydaje się, aby jakikolwiek przeciwny wiatr zepsuł strategię AMD. Firma kontynuuje ekspansję dostaw, aby obsługiwać klientów korzystających z hiperskalowych rozwiązań — tych samych nabywców komputerów, którzy napędzają inwestycję wartą bilion dolarów, za którą głosowali wyborcy w kolejnych miastach.

Dodatkowe szkody konsumenckie

Dla osób, które chcą tylko kartę graficzną, konsekwencje są już widoczne na półkach sklepowych. Flagowy model Nvidii RTX 5090 prawie zniknął ze sklepów internetowych, podczas gdy RTX 5080 wzrósł znacznie powyżej swojej premierowej sugerowanej ceny detalicznej — PCMag zauważa, że ​​jego cena wzrosła o 800 dolarów w ciągu dwóch miesięcy, a w osobnej publikacji podano, że Nvidia po cichu wycofała całkowicie model 5080 z własnego sklepu internetowego.

Karty AMD pozostają lepszej jakości niż karty Nvidii, ale podążają tą samą trajektorią. Flagowy Radeon RX 9070 XT kosztuje obecnie ponad 900 dolarów – czyli około 300 dolarów więcej niż cena premierowa. RX 9070 kosztuje około 750 dolarów, czyli około 200 dolarów więcej niż sugerowana cena detaliczna. Nawet podstawowy model RX 9060 XT z 16 GB pamięci przekroczył 700 dolarów, a jedynie warianty 8 GB pozostają w przystępnej cenie, przekraczającej 500 dolarów.

Trudno przeoczyć ten wzór: kiedy centra danych AI będą płacić wielokrotnie wyższą cenę detaliczną za krzem, produkty konsumenckie stają się błędem zaokrąglania w biznesplanie. Stwierdzenie Su „najpierw centrum danych” po prostu mówi na głos cichą część — najlepsze żetony trafią w pierwszej kolejności do największych nabywców mocy obliczeniowej, a gracze dostaną to, co zostanie.

Dlaczego stwierdzenie ma znaczenie

Jest powód, dla którego sformułowania Su przyciągają uwagę. Przez dziesięciolecia konsumencka marka AMD Radeon nadała firmie tożsamość kulturową wśród producentów komputerów PC, a dział gier Nvidii nadal stanowi podstawę jej obecności w handlu detalicznym. Ale ekonomia uległa całkowitemu odwróceniu. PCMag zauważa, że ​​Nvidia jest obecnie najcenniejszą firmą na świecie, a wycenę tę zbudowano niemal wyłącznie na obietnicach związanych z komputerami AI, a rekordowy kwartał AMD pokazuje tę samą wagę, przy czym sprzedaż centrów danych stanowi obecnie rekordowe 63% przychodów.

Su ostrożnie sformułował strategię w oparciu o możliwości, a nie zaniedbanie. „Jesteśmy firmą technologiczną, która ma wiele zasobów i możliwości poszerzania naszej podaży oraz poszerzania naszych możliwości pomagania naszym klientom i właśnie to doprowadziło do tak ogromnego wzrostu” – powiedziała Yahoo Finance, według konta PCMag. Pytanie, które zadają konsumenci, jest prostsze: czy kiedy pojawia się ekspansja podaży, cokolwiek z tego trafia na półki detaliczne?

Co to oznacza dla wyścigu AI

AMD zakłada, że niedobór mocy obliczeniowej będzie się utrzymywał przez lata, a pierwsze oznaki sugerują, że jest to prawda: akceleratory firmy z serii MI zdobyły stałych klientów, a Su powiedziała Yahoo Finance, że AMD ma „dużo zasobów i możliwości zwiększania podaży”, aby pomóc swoim klientom – co jest motorem tego, jak to określiła, ogromnego wzrostu.

Otwartym pytaniem jest, czy w związku z rozbudową zmieni się podłoże polityczne. Jeśli średnioterminowy sprzeciw zaostrzy się i umożliwi powstawanie wąskich gardeł i ograniczeń mocy, nawet strategia oparta na centrum danych może osiągnąć limity, których nie naprawi żadna rozmowa o zarobkach. Na razie jednak AMD — podobnie jak wcześniej Nvidia — wybrało swojego klienta: hiperskalera, a nie gracza. Gracze zauważyli to na podstawie aktualnych danych dotyczących cen.

Aby uzyskać ciągłe informacje na temat sprzętu AI, chipów i firm tworzących erę obliczeniową, śledź AI Buzz Wire.

Wyprzedź sztuczną inteligencję

Krajobraz sztucznej inteligencji zmienia się szybko, a stawka wciąż rośnie.

Przeczytaj więcej aktualności o sztucznej inteligencji →